DailyFX每日最新报告(10/15~10/19)

Michelle

10月15日 欧洲盘前(对冲基金虎视眈眈)

《每日电讯报》报道对冲基金准备好攻击东欧、中东和亚洲的固定汇率制货币，文章指出汇率盯住美元或者欧元的国家付出了高通胀的代价，从美国、欧洲和日本流出的货币泛滥到全球各处，全球M3货币供应增长10.6%，最终东欧、中东以及亚洲国家必须采取措施，否则将结束经济稳定。15或者20个国家已经在通胀漩涡的边缘，最新的通胀数据显示中国的通胀在6.5%，俄罗斯的通胀9%，阿联酋的通胀在11%，卡塔尔通胀在12%，如果不采取行动，那么对冲基金将会帮他们一把。

亚市数据事件：新西兰第三季度消费者物价季率0.5%，年率1.8%；日本8月工业生产修正值月率3.5%，年率4.4%。

其他市场：北京时间14：20日经指数涨26.98点，收报17358.15；香港恒生指数上涨268.68，至29107.05，原油近月期约下跌到83.67美元，黄金近月期约上涨到757.90美元。日本10年期政府债券收益率上涨至1.72%。

欧洲数据事件：北京时间16：00意大利公布9月CPI，20：30加拿大公布新车销售和经济领先指标，美国公布10月纽约州制造业调查。

lingxu

对冲基金打算怎么干？ 同时吃这么多地方，胃口未免也太大了

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英国Rightmove10月房价指数月率上扬2.7%，升幅为6个月来的最多；年率则增长10.4%。截至10月的3个月房价指数仅增长0.5%，涨速为2005年来的最慢，再次表明英国房地产在降温。自美国次贷危机爆发推高信贷成本后那些潜在购房者信心备受打击。Rigtmove报告还指出，政府在6月推出的法定住宅配套方案可能在未来数月继续扭曲房价。不过，今年英国经济仍在快速增长，且8月失业率跌至2年来的低点、7月零售销售大幅上扬，继续支持房地产市场。

欧洲时段数据与事件：英国8月DCLG房价指数年率增长11.4%。意大利9月消费者物价指数月率持平，年率上涨1.7%。萨科齐发言人称中国人民币被人为所操控。

相关市场：欧洲股市早盘上扬。

美国时段数据：加拿大9月经济领先指标、8月新车销售；美国10月纽约联储制造业指数。

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道指上周创出新高后一直在高位震荡，美国公司第三季度的业绩是股市关注的焦点。今日美国最大的银行花旗银行宣布第三季度收入下降57％，并表示抵押贷款坏帐以及消费者借贷在今年剩于的时间内将继续恶化，令市场担心次贷危机的影响将持续到第四季度。道指今日因此一度下跌超过150点，录得一个月之中的最大单日跌幅。套息交易跟随大幅回撤，美元维持弱势。周末的G7会议临近，市场保持警惕，并关注任何有关官方可能干预美元的迹象。展望明日的亚洲股市，近期屡创新高后可能有所调整，亦可能继续打压风险偏好情绪，利淡套息交易。

美国10月纽约联储制造业指数∶28.75；加拿大8月新车销售∶2.8％；加拿大9月经济领先指标∶0.4%。

道指下跌108.28点，报13984.80点；标普500指数下跌13.09点，报1548.71点；纳斯达克指数下跌25.63点，报2780.05点；纽约期油上扬2.44美元，报86.13美元；期金上扬8.40美元，报762.20美元。

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纽约时段收盘时分美联储主席伯纳克发表讲话，态度四平八稳，滴水不漏，既表示如有平息市场情绪促进增长的需要将减息，又表示若通胀压力增加将再度加息。他警告称信贷危机的后续影响还不确定，房屋市场可能继续降温，在明年初大幅拖累经济增长。伯纳克的讲话表明美联储未来政策将很大程度上依赖于经济数据。彭博社美联储观察家John Berry也认为美联储10月不太可能减息，债券市场对此已经有充分预期，而美国股市似乎还需重新适应美联储稍显强硬的态度。

亚市数据事件：日本财务大臣额贺福志郎表示G7会议将讨论外汇市场、主权财富基金。

其他市场：北京时间13：50日经指数跌231.50点，收报17126.65；香港恒生指数跌132.16，至29408.62，原油近月期约上涨到86.78美元，黄金近月期约上涨到765.90美元。日本10年期政府债券收益率跌至1.71%。

欧洲数据事件：北京时间15：15瑞士公布8月零售销售，16：30英国公布通胀报告；17：00德国公布10月ZEW现况指数和经济信心指数，欧元区公布9月HICP终值；21：00加拿大公布利率决议，美国公布8月国际净资本流入。

Michelle

英国8月通胀受到能源成本下滑影响意外录得2006年3月以来的最低，9月消费者物价指数年率连续第三个月低于英央行的目标水平2%，与前值1.8%保持一致。其中煤电、衣物成本下滑与食品价格上扬相抵消。核心通胀跌至1.5%，为去年10月起的最低。上周行长金恩表示政策决策者更加关注高信贷成本对经济的影响，不会为了保护银行受到信贷危机冲击而减息。不过，若英央行继续升息，且消费者感受到由美国次贷引发的更高借贷成本，那么明年英国经济可能放缓。目前一些经济学家预测英央行11月有一半减息几率，而明日英央行的会议纪要更值得我们关注。

欧洲时段数据与事件：瑞士8月零售销售年率+3.8%。英国9月CPI月率0.1%，年率1.8%；9月零售销售月率0.3%、年率3.9%；核心零售销售月率0.3%、年率2.8%。德国10月ZEW现况指数70.2、ZEW经济信心指数-18.1。欧元区9月消费者物价调和指数月率终值0.4%、年率终值2.1%。德国DIW将2007年德国经济增长从2.6%下调至2.4%。

相关市场：欧洲股市早盘走低。

美国时段数据：加央行10月利率决议、8月制造业装船月率；美国8月国际净资本流入、9月工业生产月率和产能利用率。

yuki

G7会议前市场忧心仲仲，一方面担心G7将讨论美元或者日元的弱势问题，一方面又警惕股市屡创新高后大幅回撤修正的风险。美股本周连续第二日下跌，道指今日早盘一度下跌超过100点，尽管午盘收窄跌幅，但仍下跌约70点。这进一步刺激风险规避情绪，套息交易继昨日适度下跌后今日出现期待已久的大幅回撤。昨日花旗银行宣布第三季度收入下降57％后今日另外两家美国金融机构公布的收入亦低于市场预期；伯纳克隔夜表示美国房屋市场的下滑将可能持续到明年，将继续拖累美国经济增长；另外美国10月NAHB房屋市场指数跌至18，是记录新低，这些因素促使美股今日再次下跌。预期G7会议前美股走势将继续主导套息交易的表现。技术上日元交叉盘均出现超买见顶修正迹象，套息交易面临进一步下行修正风险。

加拿大10月央行公布利率决议∶4.5%；美国8月国际净资本流入∶-1630亿美元；美国9月工业生产月率∶0.1%；美国9月产能利用率∶82.1%；美国10月NAHB房屋市场指数∶18。

道指下跌71.86点，报13912.94点；标普500指数下跌10.18点，报1538.53点；纳斯达克指数下跌16.14点，报2763.91点。纽约期油上扬1.48美元，报87.61美元，期金下跌0.20美元，报762.00美元。

亚市事件：07：50 日本8月第三产业活动指数；08：30 澳大利亚8月Westpac经济领先指标；13：00日本8月经济领先指标和同步指标。

Michelle

美国财政部昨日数据显示8月国际资本净流出1630亿美元，是1998年以来首次出现国际资本净流出，其中亚洲投资者抛出了520亿美元的美国国债，日本投资者抛出了230亿美元，中国投资者抛出了142亿美元。8月正是信贷危机高峰，而随着金融市场的恢复平静，9月国际净资本流动数据可能逆转，G7会议前向中国施压要求加大人民币汇率制度弹性的呼声走高，这可能导致中国更快地抛出美元资产，市场目前关注G7会议上美国财长鲍尔森是否会继续坚持强势美元政策。

亚市回顾：美元保持强势，套息交易在弱势中震荡。日经指数在美股大跌带动下跌破17000。

其它市场：日经指数跌198.72，报16939.20，恒生指数跌229.83，报28724.72。期油跌0.22，报87.39，期金涨0.50，报762.50。

欧洲风险：英央行10月3日-4日会议纪要，英国就业报告

Michelle

英国就业市场9月继续紧俏，失业人数变化下滑1.28万，为2005年3月以来的最低。同期失业率与前值保持在2.6%不变。8月三个月平均收入年率从3.5%升至3.7%，稍高于市场预期值3.6%，主要受到私营服务部门的推动。对于央行决策者而言，他们更愿意看到薪资通胀仍维持适中。然而，受到全球贷款紧缩限制经济增长近2%的影响后英国政府和经济学家均预测明年失业率将上涨，预期2008年末申请失业人数将增长至93万。在9月通胀仍低于英央行目标水平2%的情况下，今年利率维持不变的可能性要大于减息。

欧洲时段数据与事件：英国10月央行会议纪要8：1；8月三个月平均收入年率3.7%；9月失业人数变化-1.28万；8月ILO3个月失业率5.4%；9月失业率2.6%。欧央行官员默施表示强势欧元可能损害出口。奥地利央行行长雷贝舒预期明年欧元区经济增长稍微放缓。

相关市场：欧洲股市早盘下滑。

美国时段数据：加拿大8月批发库存和销售月率。美国9月消费者物价指数、9月新屋开工和营建许可。美国上周EIA汽油、原油和蒸馏油库存变化。北京时间凌晨2点美联储将公布褐皮书。

yuki

最近公布的美联储褐皮书显示房屋市场疲软未明显地向其它领域扩散，但美联储正保持警惕。受访企业称经济活动自8月份以来有所减缓，但并未出现衰退。服务业活动总体上保持良好发展，零售销售前景不明，零售商减少了存货；住宅营建进一步下降，但商业用房保持稳定；抵押需求继续下降，个人贷款上升；丧失抵押品赎回权的个案增加，贷款质量下降。劳动力市场仍然偏紧，多个职业出现了人工短缺现象；工资　度增长，输入成本压力上升。总的来看，褐皮书内容略显疲软，但好于7、8月份信贷市场急剧恶化时的预期。

[ 本帖最后由 yuki 于 2007-10-18 06:21 编辑 ]

yuki

股市继续是市场的焦点，股市的波动亦继续主导汇市的走势。隔夜英特尔和雅虎等公司的盈利报告强劲，帮助美股今日早盘适度上扬，不过疲弱美国经济数据很快打压美股回撤。美国9月新屋开工跌至14年低位，录得119.1万，增加经济放缓的忧虑。摩根斯坦利第三季度收入下降3％，决定削减300个职位，同样利淡股市。疲弱的美联储褐皮书进一步增加美股下行压力，褐皮书警告经济增长在过去6周已经放缓，经济的不确定性很大。道指一度下跌超过100点，午盘逐步收窄跌幅，收盘下跌20点。套息交易继续跟随美股走势，日元交叉盘回吐伦敦时段的涨幅后纽约尾盘再次反弹。

美国9月核心消费者物价指数年率∶2.1%；美国9月消费者物价指数年率∶2.8%；美国9月核心消费者物价指数月率∶0.2%；美国9月消费者物价指数月率∶0.3%；美国9月营建许可∶122.6万；美国9月新屋开工∶119.1万；加拿大8月批发库存月率∶1.2％；加拿大8月批发销售月率∶-2.0％。

收盘道指下跌20.40点，报13892.54点；标普500指数上扬2.71点，报1541.24点；纳斯达克指数上扬28.76点，报2792.67点。纽约期油下跌0.21美元，报87.40美元；期金上扬0.30美元，报762.30美元。

Michelle

货币市场流动性依然缺乏，短期利率较美联储联邦基金利率目标大幅上扬。由于担心信贷衍生品的未来，信贷违约掉期增加了逾8.5%。零售销售乐观，但是市场对消费前景不确定。今日专题“关注美联所关注----美股是否会继续下滑”将从三个市场：信贷市场，股票市场及消费市场来审视美国当前经济。敬请关注。

亚市回顾：套息交易在日经上扬的支持下有反弹之意。美元因昨夜伯纳克及鲍尔森都称房屋市场可能更大范围的影响美国经济而呈弱势。

其它市场：日经指数升150.78，报17106.09，恒生涨316.29，报29615.00；期油涨0.06，报87.46，期金涨1.8，报764.10

欧市风险：英国9月零售销售；瑞士10月ZEW投资者信心指数；欧元区8月贸易帐

Michelle

受到商店再次大幅打折扣的影响英国9月零售销售月率上涨0.6%，远高于市场预期值0.1%，其中玩具和电子产品涨幅最多；年率录得6.3%，为2004年9月以来的最高。9月失业率跌至2年半来的低点，加上同期通胀亦再次低于英央行的目标水平2%，支持了早前行长金恩在10月4日利率会议上表示若没出现经济进一步放缓信号将不会考虑减息的观点。尽管昨日国际货币基金组织将07年英国经济增长预期从3.1%调低至2.3%，但近期公布的经济数据均表明英国经济受到美国次贷危机影响似乎有限。

欧洲时段数据与事件：瑞士9月贸易帐18亿瑞郎。英国9月公共部门净借款68.7亿英镑、公共部门收支短差89.6亿英镑；9月零售销售月率0.6%，年率6.3%。瑞士10月ZEW投资者信心指数-16.0，欧元区8月贸易帐13亿欧元。中国人民银行行长周小川称人民币将最终实现自由兑换，不排除短期内将升息的可能性。

相关市场：欧洲股市早盘下滑。

美国时段数据： 加拿大8月外国投资者买入加拿大证券；美国上周初请失业金人数、9月经济领先指标月率、10月费城联储制造业指数。

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美元今日全盘承压，兑欧元跌至新历史低位。美国上周失业金初请人数增加2.8万，10月费城联储制造业指数自10.9跌至6.8，另外美国第二大银行美国银行盈利下跌超过预期，令美联储进一步减息的预期增强，是美元承压的部分原因。另外欧洲股市以及美国早盘股市下跌刺激风险规避情绪，美元兑日元卖盘打压美元。隔夜瑞士央行行长罗斯警告有可能进一步加息支持瑞郎，美元兑瑞郎下跌亦增加美元压力。美国房屋市场继续传出利淡消息，DataQuick报道指加州北部房屋销售较去年下跌40％，是20年最低水平。昨日DataQuick已经报道指加州南部房屋销售录得20年低位，下跌超过50％。知名机构分析师表示房屋市场将继续下滑，增加美国经济放缓的忧虑，美元可能将进一步疲弱。目前G7会议成为周末关注焦点。一些欧洲政府官员希望就欧元走强发表评论，但没有得到欧洲央行的太多支持；几乎没有迹象显示美国或日本能够与欧洲方面达成共识。

美国10月费城联储制造业指数∶6.8；美国9月经济领先指标月率∶0.3%；美国上周初请失业金人数∶33.7万。

道指下跌3.58点，报13888.96点；标普500指数下跌1.16点，报1540.08点；纳斯达克指数上扬6.64点，报2799.31点。纽约期油上扬2.07美元，报89.47美元；期金上扬6.40美元，报768.70美元。

亚市事件：07：50 日本8月所有产业活动指数；09：30 澳洲第三季度出口物价指数和进口物价指数；14：00德国9月生产者物价指数。

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外汇市场未来一周很可能会有一场暴风骤雨，因投机商对周末在华盛顿召开的G7峰会很不确定。G7以往曾导致日元和其它主要货币对大幅波动，日元和美元当前的疲软可能导致本次G7声明在货币政策内容上作出显著改变。贸易加权美元指数目前依然在其30年的低点，4月G7峰会后贬值了5%。日元则是维持在同样疲软的水平。因此本次G7声明很可能会强调亚洲货币。更多内容参见今日专题探讨《G7风险如何应对》

亚市回顾：日经走低，套息交易受创，震荡。美元兑低息货币弱势，兑高息货币强势。今晚召开G7会议。

其它市场：日经指数跌291.72，报16814.37，香港恒生指数涨166.34，报29465.05；期油跌0.07，报89.40，期金升5.6，报774.30。

欧市风险：16：00 意大利贸易帐；英国第三季度GDP初值

Michelle

加拿大9月核心CPI月率上涨0.4%，年率上涨2.0%，已连续第十五次高于央行的2.0%目标水平，显然不是加央行希望看到的。9月CPI年率从1.7%升至2.5%，月率仅增长0.2%。去年同期汽油价格下跌17.5%，能源价格下滑9.1%。相反，今年9月汽油价格年率则升至12.7%，主要受到通胀走高的推动。早前加央行在货币政策报告中指出加元升值可能缘于基本面，预期通胀在2008年下半年将回到2%水平，尽管通胀同时面临向上和向下的风险，但总体向下的风险更大。今年迄今加元强势突出，尤其兑美元的涨幅已超过了2200点。而近期美国一系列数据均疲弱，增加了美联储减息25点的猜测，若果真如此，加央行能再按兵不动？

欧洲时段数据与事件：德国9月生产者物价指数月率0.2%，年率1.5%。意大利8月工业订单月率-0.3%，年率-1.0%。英国第三季度GDP季率初值0.8%，年率初值3.3%。意大利8月贸易帐-6.5亿欧元、欧盟贸易帐3.31亿欧元。加拿大9月CPI月率0.2%，年率2.5%；核心CPI月率0.4%、年率2.0%。日央行副行长武藤敏郎称若CPI上扬将升息。黄金创下28年高点770美元/盎司，油价录得记录高点每桶超过90美元。

相关市场：欧洲早盘股市走高。

美国时段数据：今日无美国重要数据。欧央行委员韦伯和德国财长史坦布律克将在20：30发表讲话。明日北京时间07：00美国财长鲍尔森将在G7会议上发表讲话。

yuki

已经泄漏的G7会议公报呼吁人民币加快升值，并重申汇率应该反映基本面。鉴于国际货币基金组织近期声称日元被低估，特里谢称市场应该反映日本经济基本面，会议公报明显含沙射影地针对了日元，尽管公报草案未明确提到欧元，日元或美元。公报还称过度的汇率波动不受欢迎，这显然是针对欧元/美元。另外，会议公报还就近期金融市场动荡发表了看法，称金融市场的状况可能仍将不会平稳。

yuki

如市场预期，G7未能就欧元、日元和美元的汇率问题达成坚决的共识。尽管今日道指下泻超过300点刺激套息交易大幅放缓，但欧元兑美元仍维持在新趋势高点附近，美元全盘继续疲弱。G7会议过后月末市场的焦点预期将转移到10月31日的美联储议息会议。目前美联储可以说是进退维谷，一方面担心美元贬值带来通胀风险，一方面担心楼市继续下滑将拖累经济。另外美联储对目前美国经济状况把握不定增加其决策难度。今日美联储主席伯纳克称目前对经济进行评估是极大的挑战，需要避免对目前经济信息过度反应。目前美国就业市场、制造业和消费者支出仍相对持稳，总体经济下滑风险主要仍来自房屋市场的下滑。因此月末美联储举行会议前的美国经济数据将受市场关注，包括9月耐用品订单，9月新屋销售，10月消费者信心，第三季度劳动力成本指数，以及第三季度GDP终值等。联邦基金利率期货仍显示10月31日减息几率超过50％。

道指下跌366.94点，报13522.02点；标普500指数下跌39.45点，报1500.63点；纳斯达克指数下跌74.15点，报2725.16点。纽约期油下跌0.87美元，报88.60美元；期金下跌0.30美元，报768.40美元。

下周一新西兰劳动节休市；09：30 澳大利亚第三季度生产者物价指数。