DailyFX开市评论(07/23~07/27)

Michelle

7月23日纽约盘前(强势澳元未能抑制物价)

澳大利亚第二季度生产者物价季率1.0%，年率2.3%，高于预期值0.8%和2.0%，国内物价在连续两个季度受压后强劲反弹至1.5%。尽管生产者物价和消费者物价关联性不强，但今日报告仍显示澳元的持续走强没能抑制许多商品价格的上涨。此外产能剩余有限，劳动力市场紧张，油价上涨，通胀上升压力很大，Thomson认为今日数据进一步支持加息可能。

欧洲时段数据及事件：英镑/美元创26年新高，传闻英国巴克莱银行将上调对荷兰银行的报价。

金融市场：欧洲早盘英国富时100指数上涨，法国CAC40指数上涨，德国DAX指数跌落。

北美时段数据及事件：无重大数据。

yuki

日经最新报道指日本个人投资者对海外资产的投资自今年初开始每月均较去年同期上升70％。目前仅有3％的日本投资者持有海外资产，这种比例将继续上升。报道还指出目前日本外汇保证金交易的帐户仍非常看涨美元/日元和日元交叉盘，美元/日元多头头寸占未平仓合约的78％。澳元/日元多头头寸占74.5％，纽元/日元多头头寸占68.3％。同时英镑、欧元和美元交易杠杆比例上调，预期将吸引更多投资者。

道琼斯工业平均指数上扬92.34点，报13943.42点。标普500指数上扬7.47点，报1541.57点。纽约期油下跌0.90美元，报74.89点，纽约期金下跌3.20美元报681.50美元/盎司。

亚市数据：14：00 德国6月进口物价指数；德国7月消费者物价指数。14：45 法国6月消费者支出。

yuki

回顾历史，1973-1975年间，从欧佩克国家普遍同意采用美元作为国际石油贸易的计价和结算货币后，国际油价上涨了400%，从不到3美元一桶上涨到12美元一桶。这个高油价创造了新的(世界)美元需求，稳定了美元汇率。1978年到1983年间，保罗.沃尔克持续提高美元利率，美元的同业拆借利率从11%开始迅速上升，一度达到21%，美国国债利率也曾超过17%，高利率捍卫了美元利率，吸引了100多个发展中国家的大量存款(中长期储备)，当然美国也承受了巨大代价，从净债权国变为债务国了。1985年的广场协议，1992-2000的Nasdaq神话和新经济奇迹，以及从2002年开始的国际油价的再度飙升和房地产价格的不断膨胀，也陆续在国际金融体系中不断创造出新的美元需求。可以说，没有不断被创造的美元国际需求，美元就会趋于过剩，甚至跌入危机状态，强势美元是相当偶然的情况。美国下一次将在什么地方创造新的美元需求？这是挽救美元的关键。
亚洲时段： 日元交叉盘出现矛盾分化，美元/日元及欧元/日元走低，英镑/日元及澳元/日元盘整，纽元/日元走强，纽元全盘走强。套息交易倾向纽，澳及英镑，三货币兑美元创新高。

金融市场： 日经指数涨38.39，报18002.03，香港恒生指数涨124.28，报23489.84。期油跌0.18，报74.71，期金涨0.5，报682。

欧洲时段数据及事件：德国法国CPI，欧元区5月经常帐，欧元区7月服务业及制造业采购经理人指数，英国7月CBI工业趋势调查订单差额分项

xboy

创造新的美元需求，

这个词 有意思。。
学习。。

yuki

英国工业联合会（CBI）7月工业趋势调查显示订单差额分项从6月的+8跌至-6，远低于预期值+6，是自1月以来最低水平。此外产出差额分项从+25跌至+10，同样大幅低于预期值+21，是自去年11月以来最低水平。出口订单差额分项从0跌至-8。尽管制造业增长显著放缓，CBI仍保持坚定乐观态度。联合会首席经济学家McCafferty表示：“尽管最近制造业增长似乎稍稍放缓，但不必就此担心制造业的复苏已经结束，许多迹象表明制造业前景良好。此外出口面对英镑强势表现出良好弹性。”

欧洲时段数据及事件：欧元区5月经常帐-86亿欧元；欧元区7月制造业采购经理人指数54.8，服务业采购经理人指数58.1；欧元区5月工业订单月率1.7%，年率9.1%；英国7月CBI工业趋势调查订单差额分项-6。

金融市场：欧洲早盘英国富时100指数跌落，法国CAC40指数跌落，德国DAX指数跌落。

北美时段数据及事件：加拿大5月零售销售月率2.8%；22：00美国公布7月里奇蒙德联储制造业指数。

yuki

澳元兑美元隔夜继续创出多年新高以及8月初澳储行将举行议息会议，目前市场关注未来亚市公布的澳大利亚第二季度消费者物价。前两个季度澳大利亚CPI非常疲弱，预期第二季度数据将反弹。租金上升，食品价格因需求强劲而上涨，以及油价反弹这些因素支持通胀反弹。市场预期第二季度CPI季率上升1.0％。好于预期的数据将增强澳储行下月再次紧缩的倾向。澳储行自2006年11月8日加息25点后利率已经一直维持在6.25％很长一段时间。

美国7月里奇蒙德联储制造业指数∶4；美国上周红皮书零售销售年率∶2.8%；比利时7月商业信心指数4.2。

道琼斯工业平均指数下跌226.47点，报13716.95点。标普500指数下跌30.53点，报1511.04。纽约期油下跌1.33点，报73.56点，纽约期金上扬3.30美元，报684.80美元

亚市数据：09：30 澳大利亚第二季度消费者物价；14：00 英国7月Nationwide房价指数。

Michelle

套息交易的运作机制决定了其随美国股市而行的特性。美股道琼斯指数在上周中升上13800，14000，屡创新高，但这一次的屡创新高却未得至另一美国股指标准普尔500指数的验证，标准普尔500指数在1555多次受阻，未能创新高。标准普尔500指数以资本为权重选取各行业具有代表性的500家企业为指标股的指数。数十年以来，标准普尔500指数是美国证券市场的晴雨表。20世纪90年代中期之前，即美国历史上最好的牛市行情期间，在投向美国股票的基金中，无论是被动化投资还是积极型管理，超过一半的资产都钉住标准普尔500指数。在美国次级抵押贷款问题越来越严重的背景下，周五及昨天道琼斯指数的大跌有可能启动自去年春天以来牛市的一次中级调整。而美元的弱势也令得早前以美国资产为投资标的的套息交易有着紧迫的结利需求。而其它日元交叉盘也出现高位震荡的形式。需警惕。

亚洲时段：套息交易在隔夜及亚市早盘大跌后，后市有回调。澳洲第二季度CPI季度1.2%，年率2.1%。澳元保持强势。非美盘整。

金融市场：日经指数跌143.61，报17858.42，恒生指数跌66.64，报23406.24。期油跌0.26，报73.30。期金跌3.30，报681.50。

欧洲时段数据及事件：意大利7月商业信心

Michelle

结利是今日市场主旨，欧元/美元从亚市高点直落超过百点，途中触发大量止损，过去几天Dailyfx已经指出市场情绪显得迟疑，走势也陷入停滞，可能意味着修正即将到来，果然今日空头发力，打压汇价至1.3729。欧元区今日无重大数据公布，但意大利的7月商业信心指数跌至年低点，越来越多迹象显示欧元区工业领域受到欧元强势的冲击，这可能也影响了市场情绪的变化。

欧洲时段数据及事件： 意大利7月商业信心指数93.3。

金融市场：欧洲早盘英国富时100指数跌落，法国CAC40指数跌落，德国DAX指数跌落。

北美时段数据及事件：22：00美国公布6月成屋销售。

Michelle

纽储行如预期连续第四次加息25点至8.25％。波兰德警告纽元高位是不可持续的，并指出纽元走强伤害出口，不过他亦表示产能利用率仍很高以及油价向上，新西兰经济仍很强劲，劳动力市场紧张，这些因素令通胀压力持续，因此今日再次加息。然而他补充说连续四次累积100点加息的影响将很快在数据上反映出来，四次加息足以抑制通胀。这可能是暗示利率已经见顶，纽元受压。市场未来焦点将可能转向新西兰数据，若未来公布的数据下滑，将增强新西兰利率见顶的观点，纽元亦将可能形成顶部。

美国6月成屋销售∶575万；美国上周EIA原油库存变化∶-110万桶；美国上周EIA汽油库存变化∶+80万桶；美国上周EIA蒸馏油库存变化∶+150万桶。

道琼斯工业平均指数上扬68.12点，报13785.07点。标普500指数上扬7.05点，报1518.09点。纽约期油上扬2.76美元，报76.32美元/桶，纽约期金下跌11.20美元报686.50美元/盎司。

亚市数据：07：50日本6月商品贸易帐；日本6月企业服务价格指数；14：00德国7月消费者物价调和指数。英国7月Nationwide房价指数。

Michelle

6月美国耐用品订单预期有一个较大幅度的上扬，月率预期上升1.9%，民用航空订单的上扬是主要上行因素。排除运输的耐用品订单预期也略有上扬。市场将看重排除飞机以外的非国防用品的订单分项，以此预计未来商业投资情绪。上个月这一数值下降3.0%，但是6月有迹象显示这种资本支出有上升迹象，咨商局统计的非国防的资本物品订单两个月以来最一次上扬。里奇蒙德联府指数显示未来6个月的投资支出计划是半年以来最高。耐用品订单数据可能在美元反弹中起到推波助澜的作用。

亚洲时段：美元盘整涨幅，澳元保持强劲，高位盘整。纽元在新西兰储行升息25点全盘大跌。套息交易仍有结利倾向。

金融市场：日经指数下降156.33，报17702.09；恒生指数上涨70.21，报23432.39；期油上涨0.21，报76.09；期金涨1.9，报688.40。

欧洲时段风险：德国7月IFO；欧元区6月M3货币供应；英国6月BBA抵押许可

yuki

北美时段美元/日元跌至2个半月低点，欧元/日元跌至1个月低点，日元兑高收益货币交叉盘更是直落。近日市场显示出明显的情绪分歧，日元屡次在纽约时段上涨，接着在亚市和欧市重新跌落，显示美国和亚欧市场投资者情绪的不同，美国投资者在经历次级抵押贷款市场危机冲击后风险厌恶情绪增加，但这种情绪似乎没有影响到亚洲和欧洲交易商，日本个人投资者仍旧追逐高收益，欧洲交易商也不太有危机意识，似乎在夏季假日时分，没有搅动市场的愿望。中期我们需要观望的似乎是最终是亚洲的乐观情绪带动美国人走出恐惧心理，还是美国人的危机意识最终扩散到全球。

欧洲时段数据及事件： 德国7月IFO商业景气指数106.4，现况指数111.3，预期指数101.8；欧元区6月M3货币供应年率10.9%；英国6月BBA抵押许可7.53万。

金融市场：欧洲早盘英国富时100指数跌落，法国CAC40指数跌落，德国DAX指数跌落。

北美时段数据及事件：美国6月耐用品订单月率1.4%，除运输外月率-0.5%；美国上周初请失业金人数30.1万；加拿大5月平均周薪年率2.8%，5月就业人数变化月率0.0%；22：00美国公布6月新屋销售。

Michelle

美国公司盈利不及预期，信贷市场忧虑持续，另外6月新屋销售数据疲弱，市场担心房屋市场的下滑将拖累股市，导致美股今日大幅下跌。道琼斯工业平均指数收盘下跌408点，是5个月以来最大跌幅。标准普尔500指数下跌35点，跌幅为2.3％。纳斯达克指数下跌48点，跌幅为1.8％。这刺激风险厌恶情绪急剧上升，不仅套息交易进一步大幅放缓，10年期美债收益率亦跌至近期低位4.78％。近日的市场波动中日元成为最大的赢家，美元则可能是最大的替罪羊。

美国6月耐用品订单月率∶1.4%；美国6月耐用品订单（除运输外）∶-0.5%；美国上周初请失业金人数∶30.1万；美国6月新屋销售∶83.4万。

道琼斯工业平均指数下跌408.96点，报13376.11点。标普500指数下跌35.43点，报1482.66点。纽约期油下跌0.93美元，报74.95美元/桶。纽约期金下跌11.40美元报675.10美元/盎司。

亚市数据：06：45 新西兰6月贸易帐；07：30 日本6月消费者物价；14：00 德国8月GFK消费者信心指数。

yuki

继隔夜美股跌408点后，日经指数及恒生指数都跌400多点，欧洲开盘各国股市也一度大跌，跌幅达100-200点。随后回升启稳。外汇市场套息交易结利高息货币大跌，澳元跌势较重。这种瞬间的暴跌能持续多长时间，澳元/美元已跌200多点，澳元/日元跌近400点，已远远高于两货币对一般情况下的日内交易区间。晚上美国股市的走向将决定，今晚有美国GDP，市场将以此为主，当前预期较好，若利好，美国股指可能大涨，继而澳元将有大幅震荡。

亚洲时段：套息交易震荡，美元/日元及日元交叉盘在纽约时段美股大跌后亚市早盘反弹，但亚市收盘前短线的结利又将日元交叉盘打回低点。今天亚洲全盘股市走低加大风险规避情绪。这一回套息交易的调整持续时间及幅度可以要大于以往的两次。英镑，澳元及纽元高息货币受创较重。

金融市场：日经跌479.26，报17222.83，恒生跌450.57，报22761.12。期油涨0.42，报75.37，期金涨3.3，报678.40

欧洲时段风险：瑞士KOF经济领先指标

Michelle

美国第二季度GDP初值增长3.4%，超出预期的3.3%，个人消费支出增长4.3%，为GDP增长做出正面贡献，进口的减少同样支持，此外出口增加，联邦政府支出增加。尤其值得关注的是第二季度出口增加6.4%，而进口减少了2.6%，显示美国的贸易赤字有望得到改善。另一方面GDP平减指数从第一季度的4.2%跌至2.7%，核心个人消费支出物价指数1.4%，是4年低点，经济复苏，通胀同时得到改善，近期被信贷市场危机惊吓的投资者应能得到些许安慰。最后第一季度GDP增长从0.7%下修到0.6%。第二季度GDP增长的修正值将在8月30日公布。

欧洲时段数据及事件：瑞士7月KOF经济领先指标2.13。

金融市场：欧洲早盘英国富时100指数跌落，法国CAC40指数跌落，德国DAX指数跌落。

北美时段数据及事件：美国第二季度GDP初值3.4%，GDP平减指数2.7%，个人消费支出初值4.3%；22：00美国公布7月密歇根大学消费者信心指数终值。

rayfromsea

谢谢本周的转播