浅谈目前世界金融市场的混乱和投资策略

midas

最近几个月世界各国央行纷纷开始采取积极保护本国货币的行动，目的是为了保护本国货币在国际市场的竞争力。瑞士央行、日本央行、巴西央行、东欧各大央行都公开在汇市干预本国货币对其它货币的升势。美国在考虑如何再次实施大规模的注资行动，以帮助美元大幅贬值。其它各国也都忙于保护本国的利益。


与此同时，中国今年已经超过日本的经济规模成为世界第二大经济体，同时也变成世界最大的汽车市场和生产商，及最大的原油进口商。全世界规模最大的十家银行当中中国的银行占一半。世界最大的公司也是中国的公司。世界的制造业、农业、银行业都是围绕着中国的需求团团转。中国已经是世界绝大多数国家的第一或第二贸易伙伴。以上种种都是成为世界第一经济体的基本条件。今年中国经济的增长有机会达到9%。以目前的形势看，中国超过美国的经济规模变成世界第一大经济体的时间表应该是在10年以内。


中国和欧美各国完全相反的经济形势给西方国家的政客和经济学家们带来前所未有的巨大压力。他们本国的经济一塌糊涂，失业人口激增，需要国家提供免费粮票的饥饿大军和愤怒的选民大军给他们的压力很大。可惜以后的好几年他们的经济恢复的机会等于是零。越来越糟糕的机会更大，直到引起社会动乱，甚至流血的革命为止。


在这种国际形势下，到目前为止，世界经济的龙头美国的政客们想尽一切办法挽救美国的经济。唯一想出来的行得通的办法是继续大量注资不让经济持续下沉。然而在没有任何经济增长的前提下，持续注资等于是给以后的大通涨和货币大贬值铺路，是饮鸩止渴慢性自杀的道路。当然对任期只有几年的政客们来说以后的事情是太遥远的事情，不关他们的事。一人一票的民主体制导致全面福利社会。全面福利社会导致长期入不敷出的社会，一直到整个社会和国家经济的大破产为止。也就是1950年代中国的大锅饭时代的海外翻版。这种制度的好处是只要有足够的资金全国老百姓都觉得自己生活在天堂里。当然这种制度的致命弱点是通过坐吃山空社会和国家迟早会彻底破产。这就是目前处于破产阶段的西方社会主义福利国家的处境。加上任期几年的走马灯式的政治制度造成政客们只关心自己短期的仕途，而不关心长期的民生和国家的前途。当政客变成他们的饭碗和职业。不是他们没有人性或觉悟而是那种制度只能产生那种结果。最滑稽的是在这种制度下，当政客的一般都是最会忽悠选民的能人，不是最能干的人。


没有彻底的革命或改革的话，西方国家像过去两百年一样继续充当世界科技和生产力的领头羊的机会不是很大。整个世界都处于大变化中。世界的科技和生产力的中心正在从西方世界转移到东方世界的过程中。到底过去两百年西方世界超越两千年来经济和科技都领先于自己的东方世界是漫长的人类文明历史上短暂的偶然事件，还是西方世界开始领导世界经济和科技的起点，是个历史性的大问号。我是看前者的机会大。政治的模式只不过是人类在科技和经济的基础上构思出来的统治社会、分配财富和权力的模式而已。不是什么千篇一律的宗教或万能的狗皮膏药。


在目前的国际形势下，美国的政客们找到了可以推卸他们的一切责任，与此同时不会遭到选民报复的万能药。那就是把美国的一切问题的根源都说成是因为中国的关系。不管是哪些国家，选民的平均智商都不是很高。智商不高的选民基本都是相信那些能言善辩的忽悠专家的群体。今年美国政客们最大的忽悠或胡扯是“美国经济危机的根源是中国经济的发展”，“美国的房地产危机是因为中国提供了太多的便宜的资金的关系”，“美国经济的衰退是因为人民币的价格太便宜的关系。所以中国要让人民币的价格上升25%”。


美国经济的危机的根源在于美国，是美国腐败的监管制度，腐败的银行和华尔街的勾当，腐败和无能的政客们忽悠的结果。美国政客们和银行界的腐败程度毫不逊色于中国的某些官僚们的腐败程度。总之美国经济的一塌糊涂跟中国的经济发展毫无关系。针对人民币的言论和动作也是只能忽悠无知的美国选民的垃圾。美国老百姓本身根本没有能力买那么多贵的消费品。都是通过信贷或借来的钱买的东西。老百姓也如此，政府也如此。美国通过滥用美元的霸权制造无止境的信贷买消费品。庞大的财政赤字和贸易赤字只能通过印钞解决。假如美元不是世界储备货币的话，美国根本没有乱借钱的权力。无节制的印钞生产出来的美元到了对方国家的手里以后，无论中国也好，日本也好，为了防止本国的货币对美元无辜地升上去，他们都会把那些美元再运到美国去，然后买美国的债券。


解铃还需系铃人。目前世界货币问题的罪魁祸首还是美元，美国的财政赤字和贸易赤字。下一个问题是明明知道美国人没有钱买东西还是企图卖东西给他们的国家。这包括中国和其它亚洲及中东国家。一个是没钱用白条买消费品，另一个是明明知道人家没钱还是接受白条卖东西给人家。其实两个都是傻瓜蛋。一个是打肿脸充胖子，一个是看了肿脸的胖子当作真的胖子。评判到底哪一个比哪一个更傻也是很困难的问题。不过这就是目前世界经济的真实状况。美国的福利赤字，财政赤字和贸易赤字和老百姓的债务都已经是成了天文数字。根本无法用正常的手段解决。当然美国的政客们的意思是“这一切都是中国的原因”。非常方便的非常有用的可以拉很多票的手段。因为中国的老百姓愤怒也好，生气也好，不可能在美国投票。假如中国的老百姓也可以在美国投票的话，那些政客们肯定不会乱讲。因为乱讲的后果是他们的饭碗给砸了。欧盟对中国的怨言也是同样的原因。只不过是看了美国的老大那么使劲跟中国吵架他们也受到了“鼓励”。


中国目前的情况非常尴尬。假如中国的内需市场足够的话，根本不需要跟那些外国的政客们一起胡扯，可以让他们滚蛋。中国这么大的国家的经济不一定需要大量的外贸和出口才可以增长和发展。小国则不行。问题是中国的内需市场还是太小，不可能满足中国经济的需要。扩大足够的内需市场最起码需要二十年。一直到有足够的内需市场之前，只能继续依赖外贸和出口。所以一直到解决这个问题以前欧美国家的诬赖是避免不了的。不过，中国政府也绝不会随便让人民币的价格在短时间内大幅升上去。最多一年升上去3-5%应该问题不大。对控制通胀和提高购买力也有好处。最大的问题还是要快速提高老百姓的薪水水平和购买力。这对形成庞大的内需市场是最要紧的因素之一。目前老百姓的那么一点的薪水不可能形成庞大的内需市场。


目前各国之间的摩擦和货币的持续大幅贬值是世界各国的大趋势。在这种大趋势的情况下，黄金从2008年的700美元/盎司升到目前的1350美元/盎司水平。以后几年继续稳步升上去的机会非常大。一直到世界各国的央行停止乱贬值自己的货币的动作为止。不过，以后的5年内这些动作停止下来的机会不大。假如欧美国家的社会动乱开始恶化下去的话，黄金的价格对任何货币都继续创新高的机会大。在这种大气候的情况下，我们要采取的投资策略是继续在黄金市场和黄金的衍生品市场投资。采取利用每次的调整中长期逢低买进的策略。一直到世界的经济危机、货币危机结束为止。




祝大家好运。


midas



大中华投资网

lyf330

谢谢老师！

patrician

谢谢老师提点！

无动于衷

多谢老师指点

ecut

感谢老师指点。
因为相当长时间内要依赖外贸和出口，所以只能缓慢提高薪金水平和购买力？

国内地产目前的状态和未来趋势能请老师点评下么？
各地似乎都要限购一套了，而房产税也喊了好久了。

yi_fanren

多谢老师！

alune

谢谢老师！

吕颖

感谢老师的精彩文章～

midas

5# ecut

你好。

一百年前福特汽车的老板为了提高汽车的销售量和工人的生活水平采取了当时看来是革命性的措施。大量提高工资让工人都买得起自己生产的汽车。结果工人都买得起自己生产的车子。大量提高福特的销售量。这也是美国开始扩大内需市场的开始。目前中国的很多汽车公司做不到这一点。中国要扩大内需市场的话，先要提高工资。羊毛出在羊身上。要老百姓享受自己劳动的成果。与此同时扩内需市场。这也是社会稳定和发展的一种办法。中国的出路在于经济模式的转型。

地产是非常地方性和周期性的产品。价值和价格都要看时间和地点。中国的地产价格以后20年还会反复升上去的机会大。当然房子还是那个旧房子。只不过是购买力贬值的反射而已。三个因素决定中国城市的地产价格。第一，农村人口的流入和本地人口的增长程度。 第二，政府扩大可造房地产的地皮的程度。 第三，老百姓收入的增加速度。我是看二十年以后一线城市的的房地产价格肯定会跟香港的价格平起平坐甚至更高。

投资方面除了买自己住的房子以外还有投资资金的话最好投资在地铺。投资回报率不能相比。

国内城市的自住率高达80%。也没有一个城市有贫民区。全世界没有几个国家达到这个水平。美国为了全民自住的梦想，即美国人的梦想，弄出来了次贷风波和经济大衰退。美国的自住率也只不过65%。每个大城市都有贫民区和帐篷区。

chinazzz

谢谢老师！

paulzhu

谢谢老师，老师辛苦了！还惦记着学生们。

dawsonpan

谢谢老师指导

hubaermi

先顶再看
谢谢老师

firesnake

第一时间拜读老师的文章！非常感谢老师！

hubaermi

“无论中国也好，日本也好，为了防止本国的货币对美元无辜地升上去，他们都会把那些美元再运到美国去，然后买美国的债券。”

老师，美国债券受追捧，债券泡沫还在持续中，最近长债的收益率也是连创新低；可是我现在不是很明白它跟通胀预期的关系了

yee2001

谢谢老师发人深省的论述，至少我是对未来有了一个大致的认知，坚定了以后投资黄金及黄金衍生品方面的信心。

lvincent

谢谢老师！

dlwei

谢谢老师指导！