2010宏观经济分析，及投资建议，纯个人观点！

大金牙

当今国际资本市场最为关注的事情有以下几件，而事件所确定的结果又会对资本市场产生巨大影响。
         首先应当先说下欧洲的主权债务危机，对欧元的打压可以算得上是灭顶之灾，希腊本国的债务危机通过欧盟的强烈支持得到了缓解，但德国作为欧洲最大的经济体却迟迟未作出肯定的表态，这对欧洲拨云之举也始终留下了悬念。但是有一点值得欣慰的是希腊的举债还算成功，导致欧元整体也却与平稳。
         与此同时，美国高居不下的失业率，官方统计已经超过10%，而时机的失业率人数计算已经高达17%之多。在如此之高的失业率下，美国只能通过增加出口贸易来拉动国内就业，之前发生的“丰田门”事件已经很好的诠释了这一点。但现在的重点在于中国的出口产品对美国的冲击是非常巨大的，大量廉价的商品很大程度上挤压了美国的许多制造业厂商，这便是美国要把中国列为汇率操纵国的一个直接原因，通过贸易关税来逼迫RMB升值，从而打压中国出口制造业，拉动美国就业率。4月15日公布报告有意推迟，很明显想通过此举在之后5月份的G20峰会和财长会上对中国施压。
当然，此次RMB升值我认为完全不可避免，在中国目前内需不振的情况下，如果被贸易制裁，后果将不堪设想。
        我之前通过“21世纪经济报道”中已发现，现在国际的金融大鳄们已经开始对赌RMB升值，一些台湾商人已经在浙江地区大量兑换RMB，可见预期和最终决定同样可怕。
而由欧洲的情况之前已经使日元，美元等货币大幅走高，现在的重点就是RMB，RMB一旦升值，世界的大鳄们将闻腥而来，我怕是会更进一步的推高国内的股价与楼价，将出现回光返照的局面，这时大量国内企业投资资金，信贷资金同样会出现最后的疯狂。而与此同时，美国将会担心通胀而开始加息，中国政府如果不跟随美国加息，大量国际资金将会从中国撤出，那时恐怕离股市楼市泡沫的搓破将不会远了。但我认为中国同样会因为担心通胀而跟随美国加息，时间点可能就会出现在今年4季度。
我想对“加息”后股价走势做个预测，当加息消息出现的当天，股价大跌的可能性大，而领跌的股票很可能是中小板，由其是09年被炒的很高的股票，但是由于利息的升高会使企业资金周转成本加大，从而导致企业投资资金再次进入股市，不过推高的股票将是银行类为首要！这会对大盘产生支撑作用，很可能发生“二八”现象，2011年的加息周期推高银行股，同时在加息周期下，有色板块将会由于通胀预期而再次被推高，美国的加息周期将会再次出现美元与商品同涨的局面，但美股会直线下跌，这与中国的股价又会形成反差，和07年有相同之处。
         所以说现在建仓有色和银行类股票将是相对的好时机。
        “加息”我认为会成为国内股市风格转换的标志，而楼市也将会再次被推高，以致登峰造极。
         就今年而言，现在布局有色和银行类股票将是很好的机会，现在股市还将会持续追逐一些热点，政策，慢慢缓步上升，而加息会出现一波深跌，但不会持久，马上会再次上冲，而领涨则会是银行和有色等资源类股票！
         在此希望给大家指明方向，不负任何责任。

                                                                            大金牙
                                                                        2010年4月18日 晚8点

henry

大金牙兄，多谢你的分析