转--自知者明 自制者胜

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那位朋友坐着，眼睛盯着屏幕，市场有什么风吹草动都看在眼里，脑子里却什么都不想，只注意眼前的行情表、数据和技术图表。同时，他的心里越来越紧张和焦虑，总觉得关键的时刻就要到了。他看着身旁的电话，再看看自己的手，没把握是否已经做好准备。忽然，他看到了“买进！”的讯号，不过，他并没有马上采取行动，反而继续紧张地看着屏幕，心里想着几天前才刚下单不久，盘势就忽然直线下挫，害得他损失惨重，如果再发生一次该怎么办？应不应该再多等一会儿，确定行情会继续上扬之后才进场？这时候，他的手心开始冒汗，心跳开始加速，眼睁睁地看着可以大捞一笔的机会继续扩大，但他全身上下疯狂的分泌肾上腺素，心里忽然浮现了愤怒和挫折感。他的脸上出现痛苦的表情，嘴里先是低沉地吼了一下，接着提高声调，大叹一声：“妈的，我现在要动手了！”话刚说完，他笨手笨脚地抓起电话，按下自动拨号系统，然后下了单。但就在他挂掉电话的时候，他惊慌地看着屏幕，发现行情果然快速地反转，就像他害怕的那样。后来，他先前设定的停损单被执行了，只得认赔清仓出场。到了最后，他也只能摇摇头，告诉自己：“这一行有时候真不是人干的！我也搞不清楚为什么会做这一行！”

　　这是摘自《冷静自信的交易策略》书中的一段话,它形象地描写了情绪对交易新手的影响.在交易的专业晋级中,如果我们不能对自己的情绪进行有效的控制,不能有原则有计划有纪律地进出市场,那么我们就无法实现由平庸到卓越的蜕变,也就无法实现我们那蕴藏心底的成功梦想.

　　一.人性弱点无处不在

　　期货市场变幻无穷，大赢大亏，时刻考验着投资者的人性。交易者操作失败的原因很多,但事实证明, 80%的亏损是由性格和心理因素造成的，人的性格，是一种双重组合：坚定与动摇、顽强与脆弱、胆识与畏缩、耐心与急躁、细心与大意、骄傲与谦虚、知足与贪婪、果断与犹疑……成功人士之所以成功，并非他们天生没有缺点，而是他们在实践的磨炼中，努力发挥自己的优点，注意克服自己的缺点。

　　贪婪是交易的天敌。作为投机者，大都是抱着快速致富的目的来到这个市场，但与生俱来的贪婪所大多带给投机者的，却可能是永远的失望，甚或是痛苦的绝望！毋庸讳言，市场中每个人的脸上都写满了贪婪，在期货交易中，贪婪体现为形形色色的、甚至不为察觉的错误与非理性交易行为。教皇亚历山大说得好，"人类心中的希望是无穷的"。贪婪是人的本性！按照拉瑞。威廉姆斯的话说，贪婪可能是仅次于性冲动以外，最强烈的激励因子，也是我们都拥有的特质。因此，贪婪应该归为导致期货投资失败的头号杀手和敌人。

　　很多期货交易者感觉自己每天必须得参加交易,并且有很多竟沉迷到以此为乐的地步。他们想做全能型选手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，
对他们而言,宁可一日无餐,不可一日无单。然而尽管他们对自己要求很“严格”，但这却违背了期货市场顺势而为的原理。在振荡市中追涨杀跌，是交易者常犯的毛病，特别是在趋势的中后期，交易者对市场的趋势能否延续犹疑不定，便总以为每一次短暂的上冲或下跌就是新趋势的开始，于是在踏错市场振荡节拍的情况下频繁买卖。而当趋势真正走出时，自己已经被市场的振荡搅得六神无主
，心理上已经无法对趋势是否真的出现做出恰当的判断，因此失去挽回损失的机会。这是投资者的一种通病，“症状”表现为：当手中无单时手痒闲不住，非要下单不可；手中有单时又莫名地恐慌，一旦市场朝反方向运作，就不知如何是好；认为机会不断，总是想不停地操作，结果越做越赔，越赔越做。究其原因，主要是因为没有良好的技术分析方法作为后盾，心中没底。殊不知休息也是一种操作方法。
有利就要，寸步不让,期货市场上这种贪心的投机人，并不少见。他们不想控制，也不能够控制自己的贪欲。如果仅凭一时的感觉或冲动就盲目下单,往往会铸成遗憾,特别是在已出现了亏损的情况下,交易者往往会因想尽快弥补损失而进行频繁的超量操作,其结果是越操作损失越大,最终会被迫走上斩仓出局或暴仓的绝路。这方面的实例在期货交易中可以说是不胜枚举。

　　在期货市场上，大多数投资者都还有这样一种操作倾向：在某个合约上损失了，就要在这个合约上再赚回来。结果就会出现两种情况：一是当局者迷，在未能对该合约做出正确判断的情况下盲目入场；二是由于过分关注该品种，而错失在其它品种上获利的良机。大多数投资者入市之前，一般都会细心揣摩投资方向，确立自己的观点。入市之后就开始千方百计去寻找支持自己观点的数据，强化自己的观点，而弱化市场的正确性，结果却受到市场的惩罚。

　　交易中最大的情绪反应问题，就是忧虑，因为过于害怕亏损、因为没有进场、因为....当要建立仓位的那一剎那间，常常会有许多莫名其妙、诡异的想法涌出，突然想起前几天某笔的亏损，或者一个你平时都不会想到的念头，会不会一买进就发生战争？事实上，市场操作的难度就在心理面。下单时犹豫不决：做多时害怕诱多，害怕假突破，做空时害怕诱空，从而导致机会从眼前白白消失。具有这种投资心理的投资人，做单前，原本制订了计划，考虑好了投资策略，但当受到他人的"羊群心理"的影响，一有风吹草动，就不能实施自己的投资方案。

　　R.Dennis说过，就算他把所有交易秘诀登在报纸上，也没有人会按其秘诀交易而走向成功，因为根本没有人能做到完全地按照其条件去严格执行。这是为什么?原因就是无处不在的人性的弱点.

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在交易中，人的精神状态是至关重要无可替代的，请看《冷静自信的交易策略》一书中的故事：
种村剑士站在一束厚约5寸，用绳子捆着的湿稻草前，态度冷静自若，等待时机准备拔剑。过了一段时间，他整理好精神和思绪，准备完成手上的任务。忽然，他将锋利的武士刀从刀鞘中拔了出来，这把又冷又硬，长42寸的钢刀，瞬间就将那束稻草一切为二，分毫不差。旁边观看的认不禁心想，如果这是真人的身干，那毫无疑问的，这一刀定是从肩膀直切到臀部，精确无误。
　　种村大师是在一堂训练课上，用真刀来作劈砍的练习，在旁观看的，是几个事先挑选过的学生，他们每个人都想从这位著名的剑师那儿得到一张凭证，来证明他们也是剑道高手。其中，有个学生看了种村大师的表演，先在心里和自己差强人意的功夫做个比较，然后好奇地问道：“大师，您的劈砍之所以比我们好，有没有可能是因为您使用的刀比较好，比较锋利之故呢？”大师听了，并未对发问的学生多看一眼，只顺手把一个大甜瓜放在高度及胸的架子上，接着抽出一条刚才用来捆绑湿稻草的粗绳，拿在手里。
　　种村剑师先退后几步，恢复8双（两手握住，放在身体右侧）的姿势，慢慢把手举到头部的右侧，架势十足，就像手里握着剑一样；事实上，他的手里只有一根粗绳，直直地垂在肩后，正准备出招。说时迟那时快，他忽然往前跨步，几乎毫不费力地完成了劈砍的动作，速度之快直如闪电一般，同时发出了震耳欲聋的喊声，让一旁观看的人全身为之撼动。接着，全场鸦鹊无声，学生们看着架上的目标，个个目瞪口呆―――难以置信的是原来完好无损的大甜瓜，已经被拦腰一斩，干净利落，像是被上好的武士刀劈砍过一样！
　　这时，种村剑师露出敏锐慧狤的眼神，坚定而沉着，看似持续数世纪之久。他转身面对学生，简单地说：“记住这个珍贵的道理！凡是和战斗有关的事，不论是什么方法、技巧，或是武器，都比不上人的内在精神及态度来得重要！
　　有一位先哲曾说过这样一句话：在期货市场中获胜，这无关乎聪明才智，全在于投资者的方法、原则和态度。尤其是对纪律的执行,市场中很大一部分交易者最终会屈服于恐惧和贪婪这两种最常见的感情,而专业人士则无一例外地严格执行着他们的策略.顶尖的交易者们似乎有着惊人的纪律性.如果每个人的纪律性都那么强的话,会有更多的人在市场中赚到钱,那么市场的竞争将更加残酷!

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三.自制自律百战不殆
期货操作不是娱乐，不是寻求刺激，而是一项严肃的工作！成功的投机者必须保持应市时心境平静，并懂得控制自己情绪的波动。成功的期货交易者必须要全神贯注，集中精神观察市场的变化,并且市场变化愈大，我们愈要保持冷静、专心面对。
　　事实上，市场并不总是充满机会，我们也完全没有必要每时每刻都做交易。在期货交易中,我们一定要制定详细周密的能应对各种情况的操盘计划,设定切实可行的盈利目标和止损价位.计划制定好后要严格执行,我们要耐心等待我们所能把握的最完美的机会图形出现，做最精彩的临战实盘出击！在这个最需要耐心的市场中，投资者如果不能克服急躁冒进的致命弱点，其蒙受损失是绝对的必然！看过狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机最恰当的时候，它才从草丛中跳出来。成功的炒手具有同样的特点，他决不为操作而操作，他耐心等待合适的时机，然后采取行动。在正确的时间和环境做正确的事才有可能得到预想的效果。不幸的是，对业余交易者而言，往往是由于缺乏足够的耐心和控制，而和成功失之交臂，摖肩而过了。
　　老子曰：“洼则盈，敝则新，少则多，多则惑。”这是告诉我们，不能贪，要舍得放弃。能舍反而得到，有时是小舍小得，大舍大得；想贪反而失去。学会放弃也是一种智慧。成功的投资者和其它交易者最大的区别在于，当市场行为不当时，他们具有不进场交易的能力，而不是在危险的市场上频繁地交易。这需要很大程度上的自制能力，对于成功的交易者来说，这是财富的关键。
　　要想成为赢家，必须有严格的自律。自律不仅仅是制定和遵循交易计划的能力,它同时还是预知何时你的计划不起作用并且在其失灵时不再遵循它的能力。自律是一种在期货交易上有足够的时间,最终能为你积敛财富的能力。自律是在你蒙受损失后抖擞精神不甘失败地再次返回交易阵地,并且不受外部信息和那些与你所用系统毫不相干的有关信号干扰的能力。自律是那种在一定合理的交易规模上安之若素,而不为追逐过大的交易量的冲动所驱使的能力。自律就是始终如一地坚持你的交易系统,而按部就班的机械操作的能力。 最为重要的一点,自律还是一种不管在前一天赢得心花怒放还是输得一塌糊涂,你都会每天出现在交易的竞技场上的能力。
　　期货市场我们左右不了的因素很多，我们所能控制的事情只有一件，那就是亏损！在这里再强调一下 ，我们不能100%准确地预测行情的涨跌，也不能期盼市场每次一定要达到我们的赢利， 我们在市场上无奈的时候太多， 而我们唯一能做的就是控制我们的亏损。期货交易中对风险的控制应该说是头等大事,在实际交易中常有九赢不如一亏的现象发生,你以前不论赢利了多少次,只须一次满仓的暴仓就前功尽弃了,所以保护好你的本金和赢利是立足期货市场的基础,也是你谋求更大发展的前题。
　　心理方面的问题，要突破很不容易。心理平衡的健康状态是成功交易者的关键技巧，也就是说，交易者不应该受到希望或是恐惧心理的影响。他们有敏锐的直觉，知道什么时候应该勇敢地行动，什么时候应该撤出市场，什么时候应该增仓，而什么时候应该随着时间的推移逐渐地缩小持仓.心理面要如何克服？答案非常简单:只能依靠你的成长!你的成长必须来自于你的生活、你的交易和你不断总结后的蜕变！

清风笑

谢谢！
战胜人性确实不易，有时候我在想自己制定的交易策略那么不易执行，是不是这个系统违反自己性格的缘故，如果有适合人性的交易系统，那就不存在执行困难的问题了

要么改变自己的性格，要么改进交易系统。

rayfromsea

江山易改，本性难移

biocompr

问下，有同学试过用海龟原则做模拟交易么？
要试一下。

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打败自己，等于重塑人性

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原帖由 biocompr 于 2009-4-17 20:09 发表
问下，有同学试过用海龟原则做模拟交易么？
要试一下。

进出场的原则和资金管理的原则
如果能够 实现 避免大的亏损，又能抓住大的利润。我觉得就是不错的原则
比如系统的原则是一次亏损不会超过5%。但是一次交易却是有可能出现20% 甚至更高的利润。这样的一个系统应该就算是不错的交易原则。

如果一个系统是能够一单获利50%以上 ，但是也会出现一单亏损50%以上。这样的系统肯定是有问题的。


巴非特说 第一要注意保本，第二要注意保本，第三要记住第一和第二。
当然保本并不是说完全不能出现一点点亏损。
亏损是交易必然的成本。做生意成本必须得控制好
关键是用一、二次亏损的代价能换回了多少利润。

菡萏逸香

进出场的原则和资金管理的原则
如果能够 实现 避免大的亏损，又能抓住大的利润。我觉得就是不错的原则
比如系统的原则是一次亏损不会超过5%。但是一次交易却是有可能出现20% 甚至更高的利润。这样的一个系统应 ...
xboy 发表于 2009-4-18 12:22

学习，谢谢！