转一位同行的几篇

xboy

一
翻倍多少次 破产都只需要一次

　　

我是个绝对的投机分子，别人是这么看的，我也是这么认为的，当然两者间会有些差异，外人看“这人不找份正经的工作，每天碌碌不知所为，是个整天等待天降巨饼的投机分子”而我呢，我也说我是个投机客，却是那种有目标，有理想，准备一辈子在投机业滚打的投机客。你看，这就是文字的曼妙，一种状况却被两种描绘。

　　我热爱投机，一切关于能产生涨涨跌跌，并能最后套现的东东都能进入我的视线，股票，期货，黄金，外汇，国债，邮票，钱币，房地产……可我又是个大风险的厌恶者，一切有可能引发我破产甚至倒欠的游戏都是我极力回避的，而且，我发现随着年龄的增长，我的这种厌恶度还在提高，不过我很欣赏，并任由它在我心里滋生，蔓延，因为我知道，无论我翻倍多少次，破产都只需要一次。

　　当然我说的是标准的情况下，其实我的投机生涯中已经经历了不止一次的大亏损，而让我处于破产的境地或边缘，我真的很不习惯那种感觉。

　　今天，写到这，我不觉得羞耻，不是我的皮肤随着岁月的蹉跎也增厚了，而是我知道作为一个投机客来说，失败过，也是他完美人生的一个背景，只有深痛过，我们才极力的避开痛。哎，当然这也有异数，巴非特就是例外，我们所知道的是，当上帝创造了乔丹的手，齐丹的腿，也随便把大脑扔给了沃伦。

　　现在，我还有着巨大的困惑，主要不是钱的问题，钱的多少对我大脑多巴胺分泌不起决定性的作用，我最关心的是是否正确（李弗莫尔的原话是：市场只有一个面，不是牛也不是熊，而是正确的一面）虽然我数十遍的拜读股市名作，也能够非常流利的背出许多的股经，但我发现我和市场的成功之门还差着一段距离，那段距离很小，门已让我看的真真切切，但伸手去摸，却还是空。

　　万神之神！你让我读懂了经验，却没有让我读懂自己。

　　“我是独特的！天下无双，别人做不到不代表我做不到。”相信很多人这样看自己，如果你真相信这一点，那么你就该相信，别人的经验，教训在被你完全消化吸收前，并不会对你有所助益，所以我应该在我的交易系统首页写上，马上就写：

　　认识自己，认识自己的缺点比市场还重要！

　　夜深了，一口气要说的说完了，洗洗睡。

xboy

二
期货交易系统中包括的四个要素

在期货市场经历了几度沉浮之后，笔者还是选择了技术图表作为投资决策的主要依据。

　　在笔者看来，决定期货交易成败唯一重要的是：交易者在自己的投资理念指导下驾驭“交易系统”的能力。这里所说的交易系统不是指那些完全公式化了的自动交易系统，而是交易者对市场价格方向预测之后所要采取的一系列应对措施。已经形成了自己的交易系统的交易者，他的交易过程前后是连贯的，能够体现出交易员的交易思路，而没有形成交易系统的交易者，他们的交易行为是杂乱的，看不出这一笔交易与前一笔交易有什么联系，整个交易过程看上去东一榔头西一棒槌。交易系统提供依据，心产生决策。交易系统是机械的，心是灵动的。交易系统有如河道，心则犹如奔腾的江河。

　　交易系统中包括四个要素：方向预测、时机决择、资金管理和心态控制。

　　方向预测回答买卖方向的问题。相对来说这一步最为简易，因为价格变动简而化之就是涨跌两个方向。朝一个方向走错了，那相反的方向就是正确的。有人认为是三个方向，除了涨跌还有横盘。但横盘只是相对的、暂时的。只有涨和跌才是绝对的、永恒的。横盘给交易带来的问题可以通过时机抉择和资金管理来解决。

　　时机抉择和资金管理是密不可分的。理解时机抉择就是要理解期货市场本质上是机会市场。投机成功与否，很大程度上取决于你对机会的判断能力。这种能力越强，交易的频率越低。许多投资者往往是“劈头便使出全部招数，一路猛攻”，像无头苍蝇到处乱撞，天天都要进出几个来回。高手在机会来临之前绝不会轻易出手，而在发现机会后一旦出手就会一招致敌。期货交易中的机会，只出现于多空平衡被打破的那一刻，即图表中的“临界点”。好的时机抉择能够做到：一、进出场点位非常明确，止损点不但很好找，而且止损的幅度很小，在这个价位吃进的单子很好处理。二是如果这一笔交易失败了，下一步应该采取的措施非常明确，即止损出来之后该怎么做应该很容易选择。好的时机就是进可以攻，退可以守的时机。

　　资金管理是要回答做多少的问题。在实战交易中单量控制就是要达到两个效果：一是在交易中做对时要大幅度赚钱，做错时要小幅度亏钱。做到这一点需要有良好的时机抉择相配合，并严格设定止损位和止盈位。同时需要注意两个方面：第一，在交易中坚持采用金字塔式加码。第二，要恰当地处理在出现连续盈利和连续亏损后单量应该放大还是缩小的选择。高手总是能够让一笔正确交易的盈利弥补多次失误的亏损；庸手则往往是一次失误的亏损就吃掉了多次正确交易的盈利。

　　个人心理控制能力很重要。实际上心态好坏与性格和经验有关，随着经验的丰富，心理控制能力会逐步加强，可一旦涉及到性格方面的原因就不是经验能够解决的了。很多时候期货交易是需要胆量的，比如在行情经过较长时间盘整面临突破时，最好在连续错误时不断加大单量。但在实际交易中连续出现错误时很少有人有勇气加大单量，因为这需要极强的心理承受能力。绝大多数交易者会不自觉的在错误时减小单量。

　　说到底，无论是预测、时机抉择、资金管理还是心态控制，只有结合实际的交易才能真正明白它的含义。若脱离实际交易，什么金字塔式加码、长线短线等都是空的，没有任何意义。

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三
交易是一场艰苦的心路历程　

　在过去的15年，我曾经在一家医学院从事精精神治疗，并为学院的学生和医生担当顾问。和我一起共事的人大多数都比较聪明、充满活力，并且受过良好的教育。他们一般都不存在心理问题。他们咨询的目的是为了使自己能够达到一个更高的层次。他们深知，如果想在矫形外科或者是急诊科做出成绩，就必须全力以赴。

　　有趣的是，他们的理想同奥林匹克选手、活跃的投资者、健美运动员、剧院音乐家和其他的行为类职业没有什么不同。他们懂得，如果能够下功夫强化自己的技能，就可以获得良好的心理状态，从而在事业上可以取得巨大成就。

　　我想表达一个真理：那就是，不论哪种行业，杰出的人物都有一些共性，包括期货交易中优秀的投资者。如果你读过杰克·斯瓦格对那些杰出投资者的访谈录，如马克·库克、琳达·拉斯克、马克·里奇，你就会发现一个永恒的主题：成功的交易实际上就是完美的交易体系同良好的个人品格的结合。

　　凯斯·西蒙顿在《伟大》一文中指出，无论任何领域，想要精通该行业，你就需要掌握大约50，000条信息。这一点适用于各个行业，从象棋比赛、其他体育运动到科学研究都是这样。为了获取丰富的经验和翔实的信息，伟大的人物需要在相当长的时间内倾心工作。

　　心理学家MIHALYI CZIKSZENTMIHALYI发现这是可能的。因为一个具有创造性的人在努力工作时，精神是沉浸在一种愉悦的状态----一种自由流动的状态。这种内在的幸福可以激励个人克服种种困难，最终走向成功。

　　交易心理学非常艰深。有关交易心理的文章多数注重诸如积极思考和洞察时事等方面。照实说，这很有好处。但是要想把一个人转化到交易者的角色，关键是要转化交易者的“意识形态”。投资者往往是在心理同自然处理市场信息发生冲突时出现亏损。要想成为一台精炼的、不偏不倚的交易机器，交易者心理必须具备进入一种流动状态的能力。斯瓦格发现多数交易奇才在入市之前都要做大量、广泛的市场研究和准备工作。这不只是分析市场所需的工具：它也是一种心智训练，培养投资者沉入市场的能力。

　　西蒙顿同时研究了各个领域著名的、富有创造性的人物，他从这些人物的工作中得出一条结论：他们创造性工作并非随着其年龄的增长而呈现递进关系。也就是说，伟大的作家、艺术家、和思想家在其一生同天才所产生的劳动成果概率是一致的。西蒙顿指出，他们之所以成功，是因为他们不停地工作。至于所从事的行业是否有名，那是自然选择的问题。创造性的天才因为工作勤奋，从而增加了成功的机会。

　　同样，这个道理也适用于期货交易。即使是交易大师也会进行大量的交易。想要成为一名出色的交易人，投资者必须大量参加实践，从中磨砺自己的技能。坚韧----尤其是在遭受挫折时---是优秀投资者必备的素质。

　　实际上，在安达斯·艾里森优秀的著作《走向辉煌》一书中，他得出这样的结论：期货投资人只有经过十年或者更久的时间艰苦卓绝的训练，才能形成高强的操作技能。他发现，成功其实是在高度紧张、苦心孤诣的状态下所进行的旷日持久、百折不挠、辛苦繁劳的过程。

　　艾里森将这种训练下的心理发展比之于体育训练对于身体的作用。已经去世的尤尼方斯先生和健美教练迈克·曼彻尔就高强度体能训练的作用写过专著。正是这种训练过程中的强度----不是持续时间----对身体发展起着极为重要的作用。只有在短促而紧张的需求状态下，身体才能为肌肉提供动能，从而展现健美的姿态。艾里森指出，优秀的投资者在不断地进行“自然试验”，通过反复技能强化训练，达到触类旁通的自然境界。

　　通过这项研究，我们可以找出两条投资人失败的原因。第一，他们在交易过程中过度情绪化：急于获利，无视风险。这样他们就脱离了心理的流动状态，而这种状态是沉浸于学习探索过程中所必需的要素。一个人如果过分关注结果，就不能沉入到事情的发展细节中去。

　　第二条原因是缺乏投入。他们缺乏持之以恒、苦心孤诣的决心和耐力。这需要通过强化训练来获得。想象一下，偶尔去体育馆，举几次20磅重的器物；这样并不能锻炼我们的体力，也不能起到健美的作用。同样的道理，想要通过粗浅的准备、冲动的直觉和未经实践检验的策略去打赢市场，是多么地可笑。当问及交易场内如何辨别失败者时，汤姆·伯代温告诉杰克·斯瓦格“失败者工作不努力。他们工作时三心二意。他们的眼睛里明显写着失败；好象有一堵墙摆在他们前面。”

　　除此之外，我还想补充几句。如果象行为财政研究者讲的那样：市场时机存在于个人处理信息过程中出现的罅漏之中，那么获利的能力则是基于摆脱人类的偏见或者其他弱点。一个拘于人类本性的人是很难在期货市场上有所作为的。这需要相当的个人自我发展，需要长期艰苦的实践与磨练。想要在期货市场获取巨大成功的人士本身必须具备伟大的潜质。这正是我们选择期货道路的困难和可贵之处 。

paulzhu

thanks,very good.

满得饭

好文章

rayfromsea

  谢谢分享

zywnet415

一般，你时刻记着要“保本”就可以了