转--美对冲基金9月赎回量达430亿美元

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　美国一家名为Trim Tabs的研究机构首席分析师透露，由于受到市场震荡的严重影响，美国投资者9月份最少从对冲基金中撤回了430亿美元。
　　他表示，这样的撤资会在该市场中制造一个恶性循环，许多对冲基金不得不卖掉他们的财产来归还客户的资金，这将引发对冲基金自身的贬值以及客户进一步的资金赎回。
　　“由于客户撤资的时候，对冲基金不得不贱卖它们的证券来筹集现金，那样就真的会引起整个行业的下滑。”在华尔街拥有过自己的对冲基金的一位人士接受《第一财经日报》采访时表示。
•        　　据了解，为防止大量资金短时间内从对冲基金撤回，一些对冲基金给它们的客户提出支付“延缓撤资费用”，希望它们可以延长在该基金投资的时间。
　　“每一个对冲基金的投资者都会担心其他的投资者将自己的资金赎回，使得自己的资金大为贬值，所以大家都盯紧赎回资金的队伍，保证自己不是站在队伍的最后。”一位代表机构投资者投资对冲基金的人士介绍。
　　另外，行业人士预计，在未来的几个月内，对冲基金行业将缩水至现在的50％存货量，该缩水压力一方面来自于客户的撤资，另一方面来自于对冲基金自身的投资损失。
　　“9月份430亿美元的赎回量只是一个开始，10月份的赎回量会再创一个新高。” Trim Tabs首席分析师表示，“因为9月份的资金外流主要是由于一些初级数据的分析导致，而一些受到重创的对冲基金的损失数据会在接下来的时间里公布。”

北极熊

许多对冲基金不得不卖掉他们的财产来归还客户的资金，这将引发对冲基金自身的贬值以及客户进一步的资金赎回。

过程还在....

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对冲基金第三季度亏损2100亿美元 赎回资金创纪录

在史无前例的糟糕季度里,对冲基金的资产缩水了2100亿美元,其中,投资者撤出的资金超过310亿美元。10月17日（周五）,对冲基金研究机构HFR（Hedge Fund Research)公司出炉第三季度全球对冲基金行业报告,HFR公司总裁肯•海恩兹(Ken Heinz)随后接受和讯网连线。
　　根据HFR公司为和讯网提供的资料,2008年第三季度对冲基金行业遭受有史以来最严重的季度资产亏损（2100亿）,投资者赎回资金金额（310亿）亦创下记录。
　　截至第三季度末,对冲基金行业资金规模为1.72万亿美元,而第二季度末为1.93万亿美元。第三季度投资者撤出的资金抵消了整个2008年上半年对冲基金行业的资金流入,使今年以来的净资金流入成为负数——减少了25亿美元。行业资产缩水2100亿美元,超过了2007年全年的投资者资金流入金额1940亿美元。
　　由HFR公司生成的HFRI基金基金加权综合指数在第三季度里下降8.85%,这一数据显示2008年可能成为2002年之后又一个负增长年份。9月份金融市场的剧烈波动使对冲基金行业当月亏损5.5%,其月份表现排历史倒数第二。1998年8月是历史上最糟糕的月份,当时对冲基金亏损了8.7%。
　　对冲基金的基金在第三季度也出现亏损和资金流出,总投资金融下降780亿美元,投资者撤资133亿美元。
　　四个主要类型的对冲基金全部遭遇投资者赎回浪潮。其中权益对冲基金和相对价值套利基金资金流出最大。把第三季度的损失包括在内,这两种基金已经出现资金流出。重大事件驱动型基金和宏观基金今年至今仍然有资金流入。
HFR公司总裁肯•海恩兹当天下午接受和讯网连线时表示,现在的金融危机与1998年金融危机有很多相似之处,去年10月份见顶之后,对冲基金行业已经亏损了11.5%,比1998年还严重。预计10月份亏损仍将继续,2008年在对冲基金运行和行业资产流入两方面都会创下历史最糟纪录。