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人物简介
姓名:钟麟,男,1966年12月生。大学文化,湖南衡阳市人。
入市时间:1993年。先后在北京、西安、郑州、长沙、大连、深圳、上海、广州等地负责投资策划和资金运作等市场项目。2000年荣获全国首届网上炒股实盘大赛冠军。并在十余年的实战操盘基础上,独创了"形态位置分析理论"。
操盘风格:惯于把"鸡蛋"集中放入同一个篮子里,花更多的时间去确保选择的是一个"铁篮子"而非"竹篮子"。
操盘感语:介入的股票股性必须活跃,重趋势不重价格是操作技巧中的精华所在,更是短线技巧的灵魂。宁可错失千次机会,不可冲动一次持仓!
钟麟,私募圈响当当的名字。从4000元起家到身价亿万,在"327国债事件"中被多头打到一贫如洗,巨亏10亿,后来又在绝望中再度雄起。叱咤江湖16载,他演绎了一段悲喜交加的股市传奇。
机缘巧合遇名师
1991年钟麟在南岳衡山认识了他在证券市场上的老师。1992年11月,钟麟辞职后带着自己所有的积蓄--4000元钱来到上海,找到师父后才知道师父原来是新中国第一代股民,由于特殊的背景,师父在当时的上海很有名望,也很有实力。"我记得当时师父给了我2万元钱,让我用自己的4000元钱生活,用他给的钱买股票。"
在老家上班时,钟麟每个月的工资才700-800元,手里一下子有了2万元,简直就是一个天文数字。
那时的股票总共才几十只,钟麟按照师父的要求,每天到营业部的散户厅上班,每天记录下所有股票的交易数据,直到1993年12月8日,师父才让他出手买第一只股票。"我当时真的想不明白师父为什么在那次大的调整来临之前让我入场,我在23元的价格买进第一食品之后,这只股票就像师父预言的那样一路下跌。"
直到1994年3月师父才叫他将股票卖掉。回忆起当时的情景,钟麟说:"在这将近4个月的时间里,我每天都坐在散户大厅里,看着第一食品的股价不停地跌,心就像在流血,可师父似乎没有一点心痛的意思,只是说,'你以后可以单独买卖股票了。'"
面对"满目疮痍"的账户,经过痛苦磨砺的钟麟,倒显得平静了许多。他终于揣摩到了师父的良苦用心:"师父给我上的第一堂课是要教我亏钱,他老人家是在磨砺我的心智啊!"
在"宝延风波"中
创造暴富神话
在钟麟抛掉第一食品之后,他仍遵循师父的旨意天天到散户大厅里认真地看盘。
1993年的9月,突然有一天,他发现盘中的延中实业放出了一根巨量,然后盘整,不几天又放一根大量,再盘整。这怪异的走势引起了他的密切关注。他对师父说:"延中量放的有点怪,这只股票可能有文章要做!"
"你有长进了。"师父不动声色地对他说:"我再给你一个账户,上面有一笔钱,你去操作,盈利了是你的,本钱可要还师父哟!输了就再回衡山修炼吧!"
当钟麟接过账户看时,没想到师父竟给了他一笔300万的巨额大资金让他操作。
当宝延风波来临的前夜,虽然钟麟丝毫不知晓内情,但他以敏锐的洞察力介入了延中实业。当时,股价一天之内上下震荡很大,操作实行的是T+0制,思维敏捷、眼明手快的他一天来回操作,有时最多跑五六趟。
就这样,他凭着聪明智慧和过人胆识,重仓狙击延中实业。当宝延风波掀起时,股价连翻好几番,他的资金也在不断百万、千万地剧增。
1993年10月7日,随着宝延大战掀起的狂涛巨浪,股价创出了42.20元的新高。
市场更疯狂了。这时,经过第一食品风险磨砺的钟麟,预感到了市场风险的来临,他二话没说,抽身走向柜台,毫不犹豫地将手中股票全部抛掉离场。
在这场宝延风波的操作中,他获得了近1亿元的暴利!
被"327国债事件"打倒
当他的师兄从高楼上跳下的那一刻,便注定了钟麟为之奋斗多年的资产,瞬间化作乌有!这突遇的一场"横祸",带给他的是"灭顶之灾"和心灵的重大创伤。
他和师兄站在空头一边做空,与多头操盘手中经开展开激战。最终,多头胜,空头败。"空头发现多头这边有异常现象,开始走极端,我就感觉空头要完。最后没办法我只能认了。"钟麟回忆。
激战过后,他摸着口袋里仅剩下的1000元钱,眼前一片迷茫:少年就憧憬的股票市场,随着在"327"遭遇的一场悲剧,似乎也离他越来越远了。
由于此次事件牵涉到很多还在这个行业里营生的人,所以钟麟不愿讲述后来的故事和其中的细节。
受到重挫的钟麟想重新崛起,但是已经没有任何资金。"我起点比较高,因为有名师指导,经过多年实战,对市场理解比较深,但苦于没有资金。"钟麟说。这个时候,他的朋友源源不断地给他送来很多钱。从此,他成了私募,开始给朋友理财。
经过此次打击,他悟出了炒股要研究好政策,听党的话,还要坚持价值投资,以稳为主,保命才是最重要的。
在朋友的帮助下,钟麟顽强地重新崛起。时至今日,他仍然给朋友理财,规模比一般小一点的公募基金要大。
对话
经过了一系列打击的钟麟开始越来越低调,钟麟说他现在是做价值投资的,但不做死多头,一般做阶段性的价值投资。
看好股份制银行
理财一周:现在您控制的资金量有多大,今年的收益怎么样?
钟麟:我现在管理的资金量不方便透露,但是可以告诉你比大的开放式基金小一点,比小的开放式基金大一点。去年10月初我们有些仓位该清的清掉了,这一部分的收益自然相当可观;但是,我们有一部分做长期投资的没有卖,长期持有的部分至今亏了近30%。这一些,一来我们本身就没有打算卖;二来也无法用我们持有的这么大份额的仓位和资金去折腾,一直持有实际上就是一种最佳的选择。暂时的账面盈亏,其实算不了什么,关键是在你对后市的信心与把握如何。
理财一周:您在2005年4月份就准确判断大盘的底部出现的时间。那么您现在觉得大盘见底了吗?接下来的几年比较看好哪些行业?
钟麟:现在我们去探讨市场还会跌到什么地方,实在是没有太大的意义。大盘在2600点左右应该就是跌下不去的了。其实,我们细心地注意到成思危曾经点了一下说2640点是牛熊的分界线,这确实是目前股市的一条分水岭。该跌了都跌了,自然就应该重新起来了,市场远没有市场上其他人认为的那么悲观、可怕。
未来中国经济的发展是不能扭转的。如果我们没有参与其中,若干年后,我们会很后悔。只要我们参与到中国股市中来,我们的财富就会随着中国的发展而膨胀。如果现在中国的经济出现风险的话,全球经济都可能要崩溃。没有一个人希望中国经济出现危机,未来的发展是可期的。每个人不要去问中国股市为何会跌,中国股市不能用牛市和熊市来讨论,它是"中国特色"的市场,很多人都不理解。
原则上金融保险类的股票肯定会有行情,不管存款准备金提到多高,在中国经济继续保持高速增长的情形之下,银行的业绩持续上升也是不容置疑的。此次股市再次启动之后,银行、保险类的股票绝对是重中之重,各路投资机构也绝对不可能忽略它。我第一次买进中国平安是在43元左右,买进中国人寿是在34元左右,而卖出它们的时候则是在中国平安涨到90元左右的时候,当然中国人寿也一起套现出局了。现在,它们又是我当初买进的价位左右了,你觉得我会怎么操作呢?难道我也会跟外面其他人一样认为它们还会下跌到更低的价格去吗?
另外,军工类企业的整合已经开始逐步地拉开了序幕。一个经济高速发展的、庞大的中国,必须有足够的国防力量来保卫胜利果实。你看航天军工类的股票在暴跌的时候都呈现出极大的强势,明显有大量资金关注、介入,但只是很小心地慢慢地进入。
同时,资源类的股票我也比较看好。
理财一周:可是最近外界普遍在质疑银行的盈利能力,您买银行股了吗?
钟麟:我觉得这种质疑是没道理的,一个经济发展状况这么好的国度,银行能不好吗,这是一个简单得不能再简单的道理。大家无非是看到紧缩了,准备金提高了,房价跌了,这对银行的影响都是有限的。中国的经济按照目前的发展趋势,至少在20年之内是不会出现大的问题,那么作为国家命脉企业的银行怎么可能会不景气呢?一般的人都是被市场上的假象所迷惑了而已。
一般做我们投资这个行业的人,相对都比较低调,所以我也不会告诉你我买了什么股票。我只能说看好金融股。银行要是不赚钱,其他行业都好不了。说句实话,四大国有银行我没有买,它们太过中规中矩,受的限制太多。我比较看好其他股份制银行。
最近大家十分恐慌,很多基金经理都很茫然,蒙了,唯一的解释就是"大小非"。可是前一阵子公布"大小非"解禁才套现了18%。在大家都极为恐慌的时候,底部自然也就出来了。
热钱在暴跌中被套
理财一周:您觉得"大小非"是此次股市暴跌的罪魁祸首吗?
钟麟:"大小非"的问题对市场的影响是有限的,只是影响被市场上的某种声音"刻意"放大了。"大小非"最可怕的地方,在于会出现产业资本剥夺金融资本话语权的问题。现在产业资本是不熟悉资本市场,一旦他熟悉了资本市场上的游戏规则之后,如果我们国家管理高层没有及时地制定出相应的法律、法规来加以规范、制约它们的话,那将是非常可怕的,后果难以想象。市场制度的严重缺失与滞后,是我们市场有待迅速完善的重点和关键所在。产业资本不但持有的股份多,成本还低,并且手中还握有绝对的市场价格的定价权。而我们国家目前还是一个缺失"信托责任"的国度,如果产业资本可以不计名誉的话,那是非常可怕的。它随便出个利好,股价就涨,所有人都踏空,而且它还有实体支撑,任何一家机构都不能比得上它们对股价的操纵。
大盘跌到2500点左右,我们可以发现有很多上市公司高管开始买进自家的股票,这也就意味着产业资本已经认可目前的这个位置的价值了,对股价的正确估值,产业资本绝对比金融资本具有更大的话语权,也具有更为精确的定价权。换个角度来说,就是大盘也就跌到位了。我所接触的一些企业,第一和第二大股东是参与共同创业的,他们对企业都非常有感情,但第三大股东以下的基本都是做财务投资的,他们有可能套现。但是,现在我们仔细分析一下上市公司的大多数限售股股份80%以上都是国有股,决定权依然都是在国资委,他们完全是可以调控的,只是看需不需要?什么时候需要?所以说炒股还是要听政府的话,跟政府走。
理财一周:那您觉得国家调控跟海外热钱有关吗?
钟麟:国家调控这个市场还是很有道理的。前一阵子我接到一个台湾人的电话,他希望我能够帮他借到3.8个亿。我问你要这么多钱干嘛呢?他说要把钱带走去做别的投资,他说他可以把股票全部抵押给我,然后再把钱带走。我说那你这不是套现吗?在中国国内目前的游戏规则下你这样是借不到钱的。我问他是什么股票,他不愿意说,但是他告诉我买的是上海股票,流通盘大约4000多万股,他持有4000万股,还说这个公司的股票价值起码在15元～18元,现在的价格是9元多。我说你这是出货,根本卖不掉,给你20个跌停板都卖不掉,没有一年时间是卖不完的。其实他赌的是人民币升值,套现后回去换外币。我估计他进来也就是5000多万,这只是海外热钱流入国内市场的一个小小代表而已,这还是调控过的,如果国家没有调控的话,市场仍然保持前期的那种狂热状态,相信他在15元就出货了。
政府在调控后就能洗掉大量这样的人和资金。但是,这种方式对一般的普通老百姓来说,确实是太残忍了点。但是对国家利益来说还要控制的,我个人考虑政府是否可以采取一些变通的方式对老百姓补偿一下。其实,在6000点的时候国家也是反复地提示过市场风险的,这就是中国资本市场的独有特色,但当时很多人已经被市场所左右,失去理性,也不会去理解风险了。
理财一周:您觉得房价会跌吗?刚性需求能支撑住房价吗?
钟麟:房价应该会跌,但不会跌得很多,更不至于崩盘。国内的房价确实太贵了,老百姓买不起,房价就像炒作一个题材一样,过了奥运会北京房价能不跌吗?我们若把它看作一个庄家在坐庄,拉高了以后要出货,房价炒上去最终还是要卖给老百姓的,出货时人家也要买得起才行。但是,现在老百姓就是买不起。所以只能是暴跌一段之后再让大家来接货。
我给你讲个故事,你就理解了,当时一个朋友参与坐亿安科技股票的庄,拉到126元了,别人问我说你看他怎么出货,我说这个很容易啊,100多元的股票呀,庄家先保持上市公司的形象不败,继续保持良性的舆论,再让股价下跌50%之后再做反弹,保证就能出来了。我话音还没落呢,就跌倒70多元,然后反弹。散户一看超跌啊,在88元左右时我一个朋友的老爸就买进去了,其实80多元买的就是最高价,后来也确实在一直跌,把大家都套住了。房价也是这样啊,从1万炒到3万,跌到2万总会有人买的,跟庄家出货是一个道理。
我举个最明显的例子,和记黄埔在上海的一个楼盘,当时刚开盘时2800元/平方米,去年我记得给我宣传资料时的价格是3.6万元/平方米,但实际卖的价格却是4万元/平方米,就这么捂了六七年,暴利却高得令人无法想象。我们把房子看成股票,跌下来一点就有人抄底,超跌啊,只要资金链不断就不怕价格暴跌。一般跌个30%绝对有资金抄底。
最近还有个台湾人跟我说在上海内环线以内的,只要有楼盘整栋卖,10亿元以内的他就要买,知道有人卖时让我一定要告诉他。很明显这种游离在中国资本市场和房地产市场的资金,就赌人民币升值,他们也还是继续看好中国经济的发展势头,但是,一旦高得让人动心时,他们套现的风险自然就来临了。
索罗斯从来不多说话
理财一周:现在有很多人来找您拜师吧?
钟麟:现在确实很多。但是一般人是不会轻易进我们投资部的,起码要跟了我五六年以上。在2006年2月份的时候有个朋友委托我200万元,说:"钟麟啊,这个钱我一年有20%的收益就足够了,以稳为主吧,如果做得好我年底再追加1000万元。"
当时我在公司里看重一个男孩子,那个男孩已经跟了我有五六年了,人品也不错。我自然把这个账户交给他,当时我给了他三只股票,然后告诉他就买这三只股票,并且我明确告诉他就是他天天睡觉不看股票,把股票拿着三个月就行了。当时,只要买这三只股并一直拿到2007年起码可以翻番。但是这个账号到了2006年中期就没了,被人家收回了。这个小伙子急于表现,恰恰买了别的股票,最后还买了权证。我这个朋友就是不能承受风险的。所以说,师傅领进门,修行靠个人。
其实这个小伙子也是比较稳的,但是心态不好,很急躁。一般刚入门的人都很急躁,尤其是没什么财富的时候,往往急于暴富。这个小伙子急于表现,自己不停地短线操作,在2006年的大牛市中居然还给我朋友亏掉了30万元。
想当年,我师傅让我在熊市里面一直持有一只股票,用感受亏损的煎熬去磨砺心态和心智;而现在我在牛市刚刚启动的平衡市里面去要求他压抑欲望的冲击去平和心态和心智。用意都是一样,但是当年我是做到了,过来了;这个小伙子却没能做到,过不去。这也就是说,并不是所有的人都有了名师引进门的机会之后,就一定能够有这个缘分,其中,天赋、心态、心智、缘分和机会,缺一不可。
理财一周:前一阵子市场上在质疑罗杰斯,您怎么看?
钟麟:两年之前,我还很敬重罗杰斯的,我觉得他是一个投资大师。两年前我在第一财经里看到罗杰斯跟郎咸平的一段对话,当时听了他说的话,觉得有些东西大家的想法是接近的。索罗斯会跟罗杰斯分道扬镳,我想可能是"道不同,不相为谋"吧。索罗斯投资很有自己的风格,从来不多说话,他对外币市场的狙击,也只是利用人家市场现存的错误和漏洞所为,而不是用嘴巴去故意引导,这才是投资大师。
从去年开始我突然发现,罗杰斯根本不配称为投资大师,他在国内露面的时间越来越多,话也越来越多,高谈阔论的机会也非常明显地多起来。我感觉到他连投机都不是了,纯粹就是靠自己的一点名声,在市场上发出一种声音,然后赚取所谓的培训费和出场费,他根本没有投资中国市场,却利用他人的迷信到处指手画脚、说三道四。当然,也不排除他可能也代表了国外的某一个利益集团,但是这个集团的实力也不会大到哪里去,大的利益集团也不会太出尔反尔,他们也要注意声誉。去年还有人花了4万多美元跟他吃了顿饭,我觉得太不值了。你看到过巴菲特、索罗斯、彼得林奇对中国的市场指手画脚吗?
没有一个投资大师,会轻易地信口开河,出尔反尔,致自己的荣誉而不顾。在财富与荣誉PK之际,到底是选择财富还是选择荣誉,相信是任何一位投资大师都能够轻易做出决断的。
我曾经在北京与一家民营上市公司老总聊天,我们都对目前国内真正存在的那种明显带有"洋买办"形式的声音和现状感到担忧。就在前几天《人民日报》整版介绍股市底部将至和树立投资者信心的同时,我们就马上看到了谢国忠"评论中国股市还不是底部,至少要等到两年之后"的言论同步出现。谢国忠很明显就带有被国外大的利益集团"豢养"的特质。他们的言论并不像罗杰斯之流,他们层次远比罗杰斯之流要高得多,他们的声音甚至能够影响到管理高层的决策,这就是为什么我们屡屡可以为QFII在国内资本市场高卖低买的行为所震惊,也为他们这种行动的准确性与精确性所"惊诧"!
他们为什么总是对中国的经济,特别是证券市场和房地产市场评头论足、说三道四呢?因为那是国外热钱最为关注和严重泛滥的市场。如果我们的政策一旦受到这批人的严重干扰和影响的话,那才是国家真正的不幸和风险!
集中投资
理财一周:和公募比你有什么优势?
钟麟:我可以更好地了解企业,了解企业的价值。公募只是通过报表来分析,实地考察也只能看到表面现象,没有太大的实际价值。
我所投资的企业都是深入了解的朋友主动介绍给我的。有一部分企业是我深入挖掘的。我看好该企业自然就会通过各种方式来对它进行深入了解,这些都是基金经理和研究员根本做不到的。
在投资方式上,我可以集中投资,公募也做不到,它要分散投资,实际上这种投资方式,恰恰就是最大的风险。从"5·30"以来上海爆仓了几家私募基金都是因为这种分散投资的缘故。而我们却能够在2007年5月24日就全线撤离市场,这也是公募无法比拟的优势。
不要把鸡蛋放在同一个篮子里面,这根本就是错误的,误人子弟。分散投资,就是对散户来说,也是最大的风险所在。我下边的投资经理一般4个人一个小组,两个小组负责同一个项目,也就是说8个人在同一时间里盯一只股票,散户要是分散投资,一个人盯几十只股票,本来就是"弱势群体",这个胜负已经很明显。如果在这种情况下还能赚钱,那我只能说他是天才。不要把鸡蛋放在同一个篮子里面,那纯粹是"理财专家"说的话,是书本上的话,而书本上很多的东西在实际操作过程中却是根本行不通的,按这样方式操作肯定是要亏得一塌糊涂的。
散户不要盲目听从别人的话,一定要独立思考,养成良好的心态。散户想在这个市场生存,心态是最重要的。在常态的理性的市场状态下,技术分析是有效的;但是在非理性的市场下,比如像这次从6000点快速下挫的前段时间里,还有就是庄家高度控盘个股里,技术派肯定死得最快,他们动的越多,错的也就越多。
因为我们的市场制度并不是完全规范的,所以,我们除了要保持良好的投资心态之外,还要懂得技术分析,懂得分辨趋势,更要听党的话。
理财一周:您的神奇经历让人号称短线王,那么,短线最关键的是什么呢?
钟麟:2005年的时候,我给我太太个人一个200万元的账户,我同时也用公司的110万元资金开了一个账户,当时买进的是同一只股票。公司账户上就是一直持有,而我太太就在不间断地在同一只股票里面做短线。从2005年9月份进去,一直都到了2007年4月才全部同时出来。后来她出来是380万元左右,也算非常不错了,但是我公司的那个110万的账户出来就很吓人了,市值变成400多万元。
其实,做短线如果能严格执行既定原则的话,又能够有很好的执行力的话,是肯定能够获得暴利的,能赚大钱的。但是,一般的人,都往往很难坚持自己既定的原则。他们会经常忘记自己事先所设定的止损点与止盈点。止损点一般都是固定的,不能调整的;而止盈点则是需要不断地调整的。
比如:你事先设定股价涨到8块钱你就卖了,但是现在股价已经涨到9块钱了,那么,你就要设定止盈点了。首先就可以设定股价回到8.5元左右就坚决卖掉出局;而当股价涨到10元左右时,你则就要逐步提高止盈点,设定股价回调到9.5元左右时就坚决出局卖掉了。做投资,一定要亏小钱赚大钱,但一般人往往控制不住自己。
投资的关键就是心态,你拥有怎样的心态就能拥有多少分量的财富。(记者 林奇)
来源:东方早报理财一周 |
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发表于 2008-7-28 11:41:32
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发表于 2008-7-28 12:33:44
