北非危机，世界危机和投资市场

midas

老师好，QE是不是一种特殊的“公开市场购买”？
QE我知道是长短债都买，那么常规的公开市场购买是只买短债还是长短都会买？

问这个问题是因为看到联储减息的时候，不光短债利率会跌，长债利率也在跌，如果联储的 ...
solidtu 发表于 2011-2-25 15:08

QE就是在信贷市场的政府的垄断。私人企业这几年已经从信贷市场被淘汰出去了。政府是企图利用垄断的信贷市场解决经济的难题。到目前为止，效果不是很好。股市是挽救了。不过，地产市场，消费市场还是一塌糊涂。政府可以控制信贷的垄断。不过控制不了信贷带来的资金的去处。资金当然会跑去买股票和商品期货等容易赚钱的地方。对难赚钱的实际经济的帮助不会很大。没有经济增长只有银纸的增长。结果只会引起更大的大通胀。这种恶循环会一直持续到美国经历超级大通胀。然后不是内战就是海外战争为止。还好这个周期中国的国防力量可以敌得过任何外来势力。

平时美联储都是利用短债进行公开市场活动的多。不过短债的利息也会影响长债的利息。都是同一类的资产。

midas

老师好。如果美国接下去QE印钞走不下去，2年以内加息又难度很大，那么让海外资金回流的可能性就很大了。2005年美国本土投资法的实行，美元开始了整整一年的大反弹。如果1万亿美元回家，那么美元的反弹幅度应该很 ...
随波逐流 发表于 2011-2-25 11:13

海外的资产撤回来的方案还在讨论中。可能需要几个月的折腾才会有答案。假如真的决定撤回去资产，对美元肯定会利好。对黄金要看当时通胀的情况如何。一起升上去也不一定。

midas

老师，有个问题不太明白，既然现在黄金和白银都进入超买区，随时可能来一个大调整，为什么现在还要买进山东黄金？谢谢。
longtuzi 发表于 2011-2-25 10:25

你好。

我只是两边下注而已。假如中东继续恶化下去的话，原油价格会大升，黄金白银也会跟。黄金股白银股也会跟的机会很大。所以只放了一半的资金买黄金股。假如美股大调整，黄金也大调整的话，黄金股也会跟着调整。不过，一半的资金在手，进可攻退可守。问题不大。黄金股以后几年来说还会升上去起码几倍的机会大。

1cf2

老师好

最近油价突破徘徊区，有再试08年高位的趋势。当前，世界经济复苏还不稳定，高企的油价将会严重打击经济复苏。如果世界主要经济体采取措施稳定油价以维护民生复苏经济，那么在大资产时代趋势下，资金的投资渠道又缩窄了，因此，黄金白银以及其他商品价格继续加速飞升机会大。不知道我这样看发是否合理。

谢谢

Flik

你好。

美国本来做的很好的。后来模仿了大英帝国就开始走下坡路了。行不通的路偏偏要走。那只能怪自己。都跟后来的美国的精英们深受盎格鲁文化传统有很大的关系。美国的建国元勋们嘱咐千万不能走民主的路，要 ...
midas 发表于 2011-2-25 10:03

非常感谢老师耐心而细致的回答。
如此看来，长期来看，美国政府为了减缓自身经济的崩溃，必然要打压非美货币（人民币除外，人民币流通范围小，且可用于升值套利）和黄金；
同时，吸引资金流入美国股市，这样，新的流动性就会因风险偏好的变化而在美股和美元之间流动，造成表面上的负相关。不知道这样理解对不对。
一直还有个疑问，中国的外汇储备是否在现阶段更应用于购买海外的硬资产，而非为欧美注入流动性。

midas

老师好

最近油价突破徘徊区，有再试08年高位的趋势。当前，世界经济复苏还不稳定，高企的油价将会严重打击经济复苏。如果世界主要经济体采取措施稳定油价以维护民生复苏经济，那么在大资产时代趋势下，资金的投资 ...
1cf2 发表于 2011-2-25 18:10

原油，黄金，白银等商品对美元长期升上去只不过是速度和幅度的问题而已。要注意的是短期和中期的调整。不过这些都是阻止不了以后几年的持续的长期的升势。

phoenixc

谢谢老师。

huanyingni

谢谢老师的指导，每次看老师的文章都能学到很多知识，谢谢。

yee2001

最困难还是节奏的把握。

fruit_123

谢谢老师的耐心讲解，还有有几个问题不明白，谢谢老师指导！
1、此次北非危机美长债利率下跌了30bp左右，但美指并没有大的反弹，是否意味着避险资金主要来自美国国内？阿拉伯世界的资金不愿意去美国避险很好理解，阿拉伯世界的基金规模大约有多大？亚洲、欧洲和美国的资金不回去避险，是否这才真正意味着美国货币体系崩溃的前兆？
2、对于美国这个大债仔来说，继续实行QE印钞的效果是否比海外的资产都回国救火效果好呢？毕竟前者是直接打白条，后者是资产回国引发大通胀，间接的减轻债务压力，这么理解对吗？尽管新兴经济通胀高，当前美国的通胀水平并不高在2%以下，为什么不能继续印钞呢？既能推高股市也能减缓地产危机，缓解信贷市场。
3、2005年免税资金回流美国，美国的股票、债券市场没有大的表现，但地产价格上升了20%左右，crb指数也上升了22%，是否意味着这些长期资金即使回流只选择“硬资产”投资？如果当前和2005年一样免税资产回流，那么资金在美国也要寻找出路，在实体经济不好的情况下，怎么会反而导致美股和商品的大调整呢？
4、“美股大跌的话可能会帮助美元大反弹，商品大调整”，为什么美股大跌是因，美元反弹和商品调整是果呢？之前您不是提到联储大印钞同时推高了股票和商品吗？

peanut

你好。 都要看股市的情况。 假如股市开始中线调整的话，黄金白银会跟着调整。
midas 发表于 2011-2-22 17:33

请老师讲讲为何白银黄金会随股市调整。没想明白。

HERCYNA

111# peanut



老师其实说的很清楚了。就是长期黄金和股市反向。短期一起上落下落也很正常。现在美国股市超买严重。商品市场也超买严重。白银也超买严重。超买的东西都要有调整的可能。所以会短期一起下落概率大。
应该是这样理解。

peanut

恩,是这个意思,谢谢了.

一叶舟

对老师佩服得五体投地！学生还有太多需要学习和摸索的东西..........

qq0891

老师好！
90#
“假如阿拉伯诸国的危机迫使原油价格狂升的话对世界经济是灾难。大通涨加大衰退加世界各地的社会动乱是不可避免的事情。那样的话，股市，黄铜和白银都会大调整的机会大。黄金和白银暂时受到中东因素的支持跟原油一起升上去。不过，白银早就在中线超买区。迟早跟着股市和黄铜一起调整的机会大。”
103#
“假如中东继续恶化下去的话，原油价格会大升，黄金白银也会跟。黄金股白银股也会跟的机会很大。”

假如原油大涨，黄金白银究竟是跟原油涨上去还是跟股市调整？还是说先跟原油涨上去，然后随股市调整的意思？学生愚钝，请老师指教！

jeffrey11

老师，现在国内推出的很多ETF基金，比如商品ETF之类，你对这一系列的东西怎么看，会不会比我们自己选股要好一些？非常感谢

silverness

谢谢老师！

jacob19730224

聆听教诲，收益良多:loveliness:

ohalan

请问老师 1970年代 黄金上涨幅度远高于黄金股，不知道这次会不会重演？
山金前面几年的上涨和他们的资产注入可能有很大关系，现在已经涨了很多，盘子也想当大，是否直接投资黄金，或者白银更好呢 谢谢！

jacob19730224

不正是应验了圣经上主耶稣在橄榄山上所说的话吗？“国要攻打国，民要攻打民，多处必有饥荒、地震”，“到那日，凡求告主名的就必得救”