浅谈美国主权信用降级和国际金融市场的问题

bevanxu

老师怎么看目前中国的A股？

midas

老师如果老美推Q3或干预股市的话，您估计会市场的反应会是什么样子？谢谢。
peanut 发表于 2011-8-9 22:24

你好。

只要直接干预的话股市和商品市会短期大升。中长期还是调整的机会大些。很多人可能等更好的价位平仓。

chenzjzh

老师，请问黄金调整，白银应该不能独善其身吧？？白银老师您看会不会补涨了，毕竟黄金拉到这么高。

qq0891

老师好！
最近的贵金属市场特别奇怪。“穷人的黄金”按兵不动，黄金价格超过“大王的黄金”；而国内Au却低于pt价格；所谓“反常必有妖”，加上黄金超买，种种迹象是否说明黄金的调整即将来临？美指看淡，黄金在季节上又临近旺季，矛盾中。

alextangjiayi

老师为什么黄金已经从1400涨到1800了，可山金还是在金价当时1400的水平，难道又要像2001年到06年那样，积累到后面来个大爆发吗？

ohalan

老师好  我的问题是 为何还有4倍的认购倍率？请问谁在认购？

大金牙

提问M老师：昨天法国等国已经采取了禁止做空4之主要银行股的措施，我记得上次出现这个措施的时候是08年9月份，当时宣布消息后，欧股基本又跌了一个月，跌幅也相当的客观。这个措施应该是导致很多金融机构不能对冲风险导致市场整体风险加大，资金趋紧，能否这样理解，这次会成为上次的翻版？ 谢谢老师

peanut

你好。

只要直接干预的话股市和商品市会短期大升。中长期还是调整的机会大些。很多人可能等更好的 ...
midas 发表于 2011-8-11 15:37

谢谢老师。

黄河之水天上来

老师好！1975年到1976年黄金价格从200美元下跌到100美元的历史背景是怎样的？当时的美国实际利率是负的，是什么原因促使黄金下跌约50%幅度？谢谢

flytolh

谢谢老师，学到很多。

张看山

谢谢老师

游牧京城

谢谢老师的指点！

hdwater

一直关注Midas的观点， 对本人影响最大的导师， 一直以来也学习midas的风格写一周的回顾与展望， 不过， 很少发表， 把本周的观点放在这里， 和朋友们一起学习和分享， 也感谢midas一直以来对我们的支持与奉献， 思想的价值将超越时间， 空间， 超越生命对我们的禁锢！ 再次感谢Midas！

危机将至， 全球金融核冬天， 发生概率95%
8月8日至8月19日全球金融市场回顾与展望

本周是美国国债评级被下调以后的第一周， 金融市场继续过山车的行情， 周一道琼斯指数继续大跌5.55%， 超过600点， 周二大幅反弹， 涨3.98%， 周三继续大跌， 但没有创出新低， 周四再大涨3.95%， 周五收重心在一周上方的小阳线。在小一级别周期上面呈现比较明显的双底突破走势， 预计下周除道琼斯指数继续反弹的格局， 但在前期底部11800附近会有较大卖压， 到底道琼斯指数能否转危为安， 未知数的事情， 道琼斯指数月线的上升通道尽管被打穿， 但至少目前还是以长下影的方式来处理， 8月份还有两个周的交易时间， 这两周会决定道琼斯指数是否结束从6700点以来反弹走势的阶段。

如果不幸陷入下跌格局的话， 有可能形成实际意义的全球经济大衰退， 道琼工业指数至少跌向6470.11， 希望这一幕不会发生， 但纵观全球金融市场， 这一幕发生的概率也许会超过95%。。

英国富时100从指数点位的角度初步目标已经实现， 也就是4800点以下， 暂时也是长下影的格局， 需要8月份后两周的走势来确认后续的走势， 从盘面走势来看， 即便这次能够幸免的话， 未来可能还是摆脱不了大跌的格局， 大跌概率超过95%。

德国的DAX 和法国的CAC40也是类似的情况， 其中法国的CAC40最难看一些的走势， 欧洲和美国的股市都表现出极大的顶部迹象， 即便这轮能够幸免， 未来还是难免大跌走势， 发生概率超过98%。

CRB指数也是调整的格局， 但上升通道保持完好， 因此， CRB 指数还是有很大的机会在未来新高的格局， 当然， 这个未来指6个月左右的时间周期。中短期的话， 也是跟股市有关的走势格局， 那就是下周初反弹以后会遭遇高位阻力， 具体要看情况而定。

总体来说， 似乎欧美股市与CRB指数都是下跌的概率略大一些， 当然， 周期和后续的反应会有差异。

暂时来看， 全世界表现最出色的依然是黄金， 本周黄金最高点已经触及1814，周四周五由于道琼斯指数的上涨， 黄金有所回落， 但黄金依然是上涨势头保持最完好的品种， 下周调整以后继续新高的机会大。

毋容置疑， 黄金正在不断地向中期大调整的格局演变， 周线上面在21周均线的上升格局已经延续到了第11浪， 而且， 呈现加速的迹象，在连续上涨了5轮以后的加速， 非常危险的市场动作， 一旦加速无法延续， 会转入大调整的格局， 但黄金中长期的大牛市没有结束。

从市场本身的演变格局来说， 没有太多新意， 基本上都是应该走的路线， 美国国债的降级和最近一段时间的风风雨雨， 不过给了市场一个话题和焦点而已， 也加大了市场的短期摆动。

在2008年金融危机以后， 看全球央行的应对策略， 我2009年的时候就下过结论， 金融危机没有结束的概率大， 3年以后， 有可能印证3年前的判断， 3年前的结论来自于各国央行文不对题的危机应变， 3年后如果印证， 也只能证明逻辑的力量。

危机的本质是美国的超前消费与中国不消费的全球经济结构性问题， 正解应该是美国人民勒紧裤腰带和中国有效增加内需来改变全球经济结构性缺陷。 而各国央行的策略就是拼命印钱， 美国受制于民选国家的体制， 不敢让老百姓过苦日子， 拼命印钱把股市托起来， 中国政府继续政府投资， 大搞铁公基， 根本无助于解决老百姓内需不足的问题， 暂时形成大通胀的经济格局， 都是劳民伤财， 无法解决根本问题的措施。所以， 逻辑的角度， 市场重归大萧条的概率 95%。

基本面看的话， 不理想的状态， 道琼斯/黄金比例继续向1:2的方向推进的过程，当然不会一撮而就的过程， 都会有复杂的震荡。

现在需要考虑的是未来的投资机会到底在哪里的问题。

从全球金融市场来看， 不外乎亚洲的证券市场和美国的房地产市场两个方向。

所以， 有机会人民币继续涨， 日元暂时不会跌， 欧元会大跌， 澳币和加拿大元会大幅度调整的格局， 概率95%

美元指数看， 还是有机会酝酿一波大的反弹， 而契机依然是股市大跌的由头， 全球股市大跌， 资金继续涌入债券市场， 欧债尽管规模更大， 但是欧元区本身的先天不足， 所以， 在经济危机的时候， 依然是美国的国债更受追捧一些， 加上美国的地产已经调整了5年多， 已经有很好的投资， 投机价值。

奥巴马明年面临大选， 奥巴马的智囊团估计会把焦点放在房地产市场方面， 只要房地产价格起来， 奥巴马连任的概率大， 其他的努力都看不到机会的可能性大， 房地产的调整幅度够大，道琼斯房地产价格比率从110回跌到22的水平， 黄金房地产价格比率780回到174， CPI dividened的美国房地产也回到了上升通道的下轨附近， 所以， 房地产市场还是有一定的机会，  有可能成为奥巴马下一阶段为连任做准备的经济焦点， 措施方面包括海外美元利润回归的免税， 对房地产市场下调税收， 但问题是这种措施与刚刚通过的销减美国财政赤字的要求相悖， 所以， 需要考验奥巴马智囊团的智慧。

欧元占美元指数份额的57.6%， 所以， 只要欧元低头， 美元指数就可以反转直上。

最理想的走势是欧元再见一次1.50， 美元指数再见一次70附近， 美元指数从月线图表来看， 已经为反转做了很好的准备， 但是似乎缺乏动力， 所谓的不破不立， 美元指数最好再快速下跌一次。

但现实世界还是跟徘徊区间突破更合理一些， 已经到了突破以后必须进场的地步， 做好停损准备的交易。

本周美元对瑞士法郎两天上涨了500多点， 从低点算起的话， 3天上涨了700点， 美元对瑞士法郎带头的美元的上升对美元来说非常有力量的上升， 需要重点关注的市场走势和相关交易。

纽币暂时0.8400至0.8050， 350点的徘徊区间的震荡格局， 等待方向明朗的过程， 预计纽币在核冬天的季节受到追捧的概率更大一些，表现为初期的抗跌和中期的续涨， 但经济一旦复苏的话， 纽币反而不看好， 这可能和纽币背后牛羊的物质支撑有关联， 农产品未来相对要比有色资源更稳定一些， 任何年代， 饭都需要继续吃。

本轮金融核冬天发生的背后有复杂的中美财富博弈和欧美全球货币权之争， 核冬天以后美国QE3的概率99%， 美国的债务上限尽管已经上调， 但到底从哪里举债， 提高上限2.4万亿， 也就是奥巴马有权利允许美国财政部向全球举债2.4万亿， 现在传统的三大美债购买国中国， 日本和英国没有那么多的贸易顺差来购买如此数量的美国债务， 而且， 主权评级的下调， 没有一定的收益补偿， 美国国债留到最后的购买对象必然美联储的概率最大， 而美联储所谓的购买美国国债就是印美元， 再加印2万亿美元的话， 美元必然继续大跌特跌， 当然， 这个是核冬天以后的事情， 人类大脑的决策机制在面临不确定性时， 第一考虑方向是落袋为安， 然后才是再投资的问题； 所以， 总体结论，股票市场都是将过去3年的升幅落袋为安的时候， 因此， 有机会产生一次所谓的C浪的大回调（月线图表非常明确， 时间在6个月以上）， 所以， 简单的结论是危机将至， 全球金融核冬天发生概率95%， 美元有机会被追捧， 亚洲货币被追捧， 欧洲遭遇打击的概率大，中国股市的大跌会给追捧货币最好的买入机会并且有机会逼迫政府的货币政策转向和发布对证券市场有利的政策， 但之前可能同样需要忍受下跌的痛苦， 货币市场， 纽币依然有机会被追捧。

最后， 祝朋友们投资好运！

并再次感谢Midas过去几年的心得分享和思想传承。

zywnet415

回复 73# hdwater


  谢谢高老师的分享

peanut

这评级跟闹着玩是的，没几天就回AAA+了，哈哈，不知是美国真变了，还是评级的没谱儿，哈哈。

南山北水

担心全球性的大经济危机，自己辛辛苦苦挣来的钱怎样才能保值增值呢？

peanut

一直跟老师学习，通过这几次大的市场波动，对跨市场分析的重要性，有些感觉了，思路也开始慢慢往这方面走了，谢谢老师。

peanut

老师预言成真 黄金大跌

chenzjzh

老师预言成真 黄金大跌
peanut 发表于 2011-8-25 17:31

    啥时候预言啊。。。晕

cocojz

谢谢！