浅谈美联储公开的大通胀政策和投资者的对策

litaoo

谢谢老师

rayfromsea

谢谢老师指导！

有无

谢谢老师！

midas

请教老师，中国30年改革开放的的成果，基本显示在几万亿的外汇储备上，老百姓基本上还是光滑滑，那如果美国嫌印钞还债太慢的话，如果干脆赖帐不还，那中国不是白辛苦几十年？请问老师会发生这样的事吗？
无动于衷 发表于 2010-11-5 15:06

你好。

中国的改革开放带来了翻天覆地的变化。最大的成就是培养了一大帮人才资本。人才资本是任何国家的最宝贵的资本。中国要继续发展的话，要继续增长人才资本的数量和改善人才资本的质量。德国和日本战败后那么快就再发展起来也是有了庞大的人才资本的关系。哪一个国家有了更好的更多的人才资本那个国家的发展会更好的机会大。

另一个瞩目的成就应该是改革了资产的所有制度和生产制度和资产分配的制度。即市场经济体系的树立。从连粮票都要配给的模式发展到市场经济的模式的改革路程。国家在经济方面开始放手，给老百姓的积极性带来了革命性的改变。也带来了经济发展的原动力。当然其他方面的很多改革开放都带来了发展经济和科技的原动力。

还有一个瞩目的成就是把六亿多老百姓从贫困中解放出来。这是其他任何国家都没有做到的成就。很多洋人最佩服的也是这一点。1970年代改革开放以前全国的贫穷程度可以说是全国平均的贫穷潦倒。当时朝鲜和缅甸的生活水平都比中国的高很多。

还有一个瞩目的成就是老百姓的自由程度提高了很多。1970年代老百姓要到外地去都要批准和登记。坐火车的软卧和飞机都是需要有关部门的许可证才行。吃饭需要粮票。好的宾馆和酒楼对中国的老百姓是不公开的。现在的人是简直是不可想象的情况。现在老百姓想去哪里就去哪里。

关于中国的美元外汇储备，人行已经做到了一半是非美元一半是美元的外汇储备比率的安排。所以即使美元大幅跌下去，非美的一半会升上去。所以损失可以减少不少。 其实只要美国政府有质量好的印钞机和印债券的打印机的话，他们不必要赖账他们的债务。最多继续印下去就是。印那些不需要多少钱和人力。没必要公开赖账。他们会采取利用大量印钞慢慢贬值美元的“煮青蛙战术”的机会大。也是唯一行得通的办法。当然怎样减少损失要看人行的本事如何。

midas

谢谢老师，想问一下山东黄金是否可以加仓
晴天 发表于 2010-11-5 13:45

你好。

以后几个月进入80-100区的机会大。当然山金的人已经习惯到了80以上就开始Stock split。 再一次故技重施的机会大。

晴天

你好。

以后几个月进入80-100区的机会大。当然那些山人已经习惯到了80以上就开始Stock split。 再一次故技重施的机会大。
midas 发表于 2010-11-5 19:17

谢谢老师的回答

midas

谢谢老师！

美国人这招挺毒，大肆印钞，自己却谨慎贷款，将通胀的洪水灌遍全球，这对许多国家造成的破坏更深更大，形成比军事打击更为残酷的状况，如果政府不能有效应对，老百姓遭殃，社会又要出问题，难道是美国 ...
water 发表于 2010-11-5 12:16

你好。

每个独立国家的政策都是各扫门前雪的政策。除非两国之间存在唇亡齿寒的利害关系。美国的政策当然管不了中国的利益。中国的政策也管不了美国的利益。洋人讲得"everyman for himself" 的政策。美国的优势是有了国际储备货币。还有一段时间可以随便印下去。一直到大通胀灭掉美元和美国的经济。中国的优势是还是初步发展的新兴经济体。发展空间非常大。国家之间这个世界还是弱肉强食适者生存的世界。

midas

谢谢老师。 中期选举结果的影响应该如何考虑？参众两院的对立是否意味美国不会推出什么有效的财政政策，那么对货币政策的借重将会加大，印钱的力度和持续时间会加大？
dawsonpan 发表于 2010-11-5 12:05

你好。


美国经济需要的是解决大量的债务，建立大量的储蓄，减少大量的浪费，减少大量的福利免费午餐。当然政客们采取的是以大量印钞解决目前的困局的饮鸩止渴的办法。两党都改变不了这些问题。

midas

要跨的美国人会不会挑起世界大战呢？
海西 发表于 2010-11-5 11:58

你好。

美国在伊拉克和阿富汗那种地方都站不稳。根本没能耐把战事扩大到伊朗。有心杀贼，无力回天。

chuaxu

老师好，看看我这样分析有道理不？
谢谢
美元跌势确立，但是幅度也许不会太大。因为：1本次下跌幅度应该不大，市场预期宽松久矣，消化了不少。2反复性可能增加，现在政策基本成了定局，如果再有利好数据，美元会借机反弹。3 日本不管处于经济还是政治原因都无法承受日元再度升值。4 美国数据节节利好 5 欧元上涨没有基本面大幅度支持。

midas

谢谢老师！

与老师看法不同的是，我觉得，与其说美国量化宽松引起世界大通胀，不如说中国信贷泛滥引发全球大通胀。美国发钞的能量远没有中国厉害。中国的信贷扩张不但不是被动的，而是非常主动的，跟人民币与美元 ...
henry 发表于 2010-11-5 11:56

你好。

当然，中国通胀的第一制造者是人行无疑。过去几年一直是25%以上的的MI数据对国内资产价格的通胀引起了决定性的作用。不过中国的外汇储备在2009年一年间增加了五千亿美元。等于是三万亿人民币的数量。这些美元都进入过中国的货币市场。给国内的通胀形势带来了负面影响。

2009年人行的策略是把银行准备金的比率从21%放宽到17%。等于是解放了整个国内货币市场的4%的庞大的资金。这些资金都变成贷款。后来都进入了资产市场。让地价和股价水涨船高。对经济起了良性作用。当然这些资产的通胀会慢慢影响到消费品和粮食价格等身上。目前就处于这个阶段。美联储的QE策略也是为了促成跟中国一样的资产价格的通胀。不过成功的机会不是很大。

日本政府说中国的便宜的产品让日本的通缩持续下去。美国的消费品价格继续那么便宜也是中国产品的关系。不然美国的老百姓也没钱买舶来品。中国产品对世界通胀的影响到目前为止是良性的。 当然，中国大量进口原油，矿产和粮食对世界商品价格的影响也很大。不过比起以美元标价的世界贸易和商品市场的美元的影响力还是小巫看大巫。

midas

老师好，看看我这样分析有道理不？
谢谢
美元跌势确立，但是幅度也许不会太大。因为：1本次下跌幅度应该不大，市场预期宽松久矣，消化了不少。2反复性可能增加，现在政策基本成了定局，如果再有利好数据，美元会借 ...
chuaxu 发表于 2010-11-5 20:03

你好。

以后几年美元兑欧元或日元可能跌下去20-30%。不过，比起其他市场外汇市场本来就是跟北冰洋的冰山那么慢动作。例如，股价升上去100%或金价升上去100%不需要几年时间。

当然，短期投资需要更灵活的策略。

litaoo

老师，美联储这个6000亿的数字是怎么弄出来的？他有什么依据qe2需要这么多吗？

chuaxu

“你好。

以后几年美元兑欧元或日元可能跌下去20-30%。不过，比起其他市场外汇市场本来就是跟北冰洋的冰山那么慢动作。例如，股价升上去100%或金价升上去100%不需要几年时间。

当然，短期投资需要更灵活的策略。”

谢谢老师

chuaxu

在请教老师个问题：现在黄金是做多的时候吗？

phoenixc

谢谢老师。

patrician

请问老师如何可以得知美国的实际失业率是20%？谢谢

平平

感谢老师教导！！

chinazzz

谢谢老师！

Microsoft

多谢老师指引前进大方向

明白了。继续持有黄金股和白银T+D。87.20买入第一单原油。谢谢老师。
灰尘 发表于 2010-11-5 13:47

什么平台？可以做原油？