银行紧缩房企托市 广东民间借贷利率狂飙

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2008年01月27日 中国经营报


　　作者：龙飞、巫燕玲

　　此消彼长。昌盛投资理财公司营业员刘旭，终于体会到了这个成语的真正内涵。他所在公司的老板，实际控制着广东五邑地区最大的“民间银行”。随着银行信贷的日渐从紧，他们的“身价”也随之水涨船高。

　　“利率一再飙升，月息从3分(3%)到3.5分(3.5%)，最近基本要4分(4%)才能借到钱。”而这绝不是刘旭公司一家的情况。更有甚者，民间借贷最高利率已经达到每月20%，而即使在较不发达地区，长期徘徊在1%以下的月利率也已经升高到1%以上。

　　然而，一切还只是开始。当投入到民间借贷的实业资金陆续撤离时，利率继续飙升几乎成为必然。

　　利率狂飙

　　如此疯狂的利率飙升，连民间信贷的“行内人”也感到惊异。

　　“我们借贷月息提高到4%，但其实五邑地区的‘民间银行’近期利率变化没有东莞等地大。一些东莞同行早已经把利率调到4.5分(月息4.5%)了，而且条件苛刻。”刘旭分析，个中原因在于民间金融区域性非常强，五邑地区一向对正规金融机构依赖性不大，因此对银行“关水龙头”反应迟缓。

　　这并非一地特例。卢峰是广州市一家贷款公司的业务经理。他对记者表示，目前贷款抵押业务最低月息要4%，最长不超过半年。“半年前，最低月息是2.5%。不过现在资金紧张，利息就要高一点。”另外，卢的贷款公司要求抵押物最好是房产，大约可贷到抵押物价值的7成。如果是无抵押贷款，利率还要再高两到三个点。

　　在企业众多的东莞地区，资金更是紧张。

　　一位国有银行人士对记者表示，东莞一向是资金紧张地区。虽然存款量大，但资金需求量更是巨大。即使是银行贷款，东莞地区贷款利率也要比其他地区高。

　　林先生是东莞的民间借贷者，从事民间借贷已有多年。他表示，从去年底到现在，民间借贷利率一直在攀升。“现在基本起点在5%以上。”而去年底以前，基本上在3%左右。

　　民间借贷跨区域化?

　　除了导致利率飙升外，民间借贷也开始出现跨区域经营倾向。而此前，民间借贷多以本地圈子为主。

　　刘旭告诉记者，2007年下半年开始，外人(区域外企业)借钱的宗数大增。去年下半年他接下的四宗业务种，有三宗是外地的，其中有一宗甚至来自广东省外。

　　去年下半年以来的信贷紧缩，导致资金面普遍紧张。而由于地区间民间资金量不平衡，企业为了寻找足够资金，只好跨区域借贷。

　　记者接触到一家河北企业，因为北方地区民间资金相对匮乏，到广东地区寻找资金。而另一家东莞企业，则因为在东莞没有筹集到足够资金，找到了刘旭所在的五邑地区“民间银行”。

　　事实上，跨区域借贷成本相对较高。记者接触到的另外一位广州民间借贷者表示，目前可以做外地贷款，但一般300万元以上的贷款，利率要上浮，而且条件也相对严格，“如果是异地贷款，一定要有房产抵押。”

　　但对于急需资金的企业而言，利率已经不是首要考虑的条件。上述河北企业表示，只要能融到资，可以接受较高的利率。

　　但林表示，外地贷款风险较大，除非抵押物特别好，否则自己不会做外地客户。而寻求民间借贷的企业，也倾向于向本地“民间银行”求助，因为成功几率更大。

　　房企“托市”

　　近期备受资金之困的房地产企业，是民间借贷高利率的“托市者”。滚动开发实现高利润的房地产行业甚至可以接受20%的月利率，毕竟他们的项目一旦预售，要收回这部分利率成本轻而易举。

　　刘旭告诉记者，2007年四季度以后，公司接的外地生意基本都与房地产相关。因为房地产企业通常会以土地做抵押物，而且愿意负担高利率。但最近公司开始有意控制向外地房地产企业贷款，因为一些外地土地政策在调整，他们也在留意游戏规则有否变化。但本地区房企依然是他们的欢迎客户。

　　刘旭告诉记者，2007年8月，东莞一家略有名气的民营房企找到他们，当时他们有些意外，因为东莞等地民间借贷非常发达，很少跨区域外借。后来他们了解到，这家房企需要大笔开发资金，但东莞当地的民间借贷机构资金不足，于是联系上刘旭所在的投资理财公司。由于对方土地权责清晰，最后他们借出了2000万元。这笔借贷利率惊人，但是刘旭透露，他们四个月就收回了本金利息，净收益近350万元。

　　广州一家从事民间借贷业务的投资咨询公司主管也对记者表示，有不少中小房地产企业来找过他们，希望能借出资金。“很多是拿了地但是没有后继开发资金的企业，他们能承担的利率水平很高。像我们上月做了一单，利率达到20%。”不过他表示，土地企业要有土地证，项目手续齐全，公司要有相对实力，地产项目最好在一二线城市，他们才会“放贷”。