DailyFX每日最新报告(11/05~11/09)

Michelle

11月5日 欧洲盘前(美元盘跌之势未变)

美联储减息25点后声明未来几个月不再减息，10月非农就业人数增加16.6万人，与以往不同的是，这两大事件前市场一反盘整格局，而是先发制人的出现抛售美元。美元盘跌之势未变，未来还有一段跌势，但我们认为跌势有限。美元指数当前正在76.33支持盘整，下一支持72.35，虽然本周初没有重要美国数据或事件，但技术面仍显示周初有小幅反弹，阻力在80。本周美国数据有ISM非制造业指数及消费信心等数据，但我们认为美国金融行业受次贷危机的冲击是否延续及美股的走势将成为重要的导向。

亚市回顾：亚市非美略带强势的盘整。日元在亚洲股市走弱中走强。新西兰第三季度劳动成本好于预期，给纽元短暂支持。

其它市场：日经跌248.29报16269.19；恒生跌915，报29552.78；期油跌0.9，报95.03，期金跌2.6报805.90

欧洲市场风险：英国9月工业生产及制造业生产；英国10月服务业采购经理人指数

yuki

花旗风波引发风险规避情绪
花旗银行在次贷方面的亏损严重，宣布资产减值110亿美元，同时董事长普林斯宣布辞职。这再次引发市场对美国以及欧洲银行业的忧虑，导致今日全球股市下跌，刺激风险规避情绪。恒生指数今日下跌1526点，跌幅为5％，日经指数下跌248点，跌幅为1.5％。欧洲股市开盘後亦全线下跌，英国富时100指数目前下跌81点，德国DAX指数下跌48点，法国CAC指数下跌54点。美国股指期货目前亦受花旗资产减值消息以及全球股市下跌影响下跌，利淡今晚美股开盘。若美股今晚开盘下跌将进一步刺激风险规避情绪。上周五尽管美国非农就业报告强劲，但未能给予美股太多支持。

yuki

英国9月制造业意外下滑，月率从0.4%跌至-0.6%，跌幅为7个月来的最多；年率则下滑0.1%。同期工业生产月率和年率分别下滑0.4%和0.2%，其中制造业分项走低与矿业、能源分项走高相抵消。占英国GDP15%的制造业自美国次贷危机爆发后开始疲弱，在高油价和英镑强势双重打击下其出口严重受挫。然而，英央行和财政部仍预期今年经济增长将是2004年以来的最快，因为消费者支出和房屋市场强劲。信贷市场崩溃致使国际货币基金组织下调了2008年英国GDP预期，与此同时，英国工联称英国制造商信心跌至2年来的最低。不管如何，本周四英央行的利率决议更值得我们关注。

欧洲时段数据与事件： 英国10月服务业采购经理人指数53.1。

相关市场：欧洲早盘股市下滑。

美国时段数据： 美国10月ISM非制造业指数。

yuki

美国股市三大股指周一全部低开，因花旗集团宣布信贷领域损失可能导致获利减少110亿美元，引发市场对金融机构损失增加的担忧。金融业频频传出更多坏消息，引发对信贷市场危机可能带来更多损失的担忧，强劲ISM服务业数据像上周五非农一样没能支持美元。美联储理事Kroszner表示对次贷借贷者而言更糟的还在后头，所有迹象都表示房屋市场将继续走软，随着贷款利率的调高，还款违约率和房屋止赎个案也可能"接连几个季度"上升。前美国财长斯诺表示房屋市场的疲软可能拖累GDP增长率降低到1.5%左右。

纽约时段数据与新闻：美国10月ISM非制造业指数55.8。

金融市场：道琼斯工业指数收报13543.40，跌51.70点，COMEX12月期金收报810.80美元/盎司，涨2.30美元，NYMEX12月原油期货收报93.98美元/桶，跌1.95美元。CRB商品指数跌0.36%至349.76点。

亚市重大经济数据及事件：08：01英国公布BRC同店销售年率；11：00新西兰公布10月ANZ商品物价指数；13：00日本公布9月经济领先/同步指标。

Michelle

全球快递消息：美元/日元，欧元/日元及英镑/日元多头减少，美元/日元自10月29日的82.7%下降到82.0%，欧元/日元自72.2%下降到67.8%，英镑/日元自74.1%下降到61.4%，澳元/日元自72.7%上升到73.9%，纽元/日元自75.3%上升到76.4%。有结利倾向。

亚市回顾：亚市非美继续盘整，亚洲股市上扬支持套息交易走强。新西兰10月商品物价指数显示有通胀压力。

其它市场：日经指数下降19.29，报16249.63，恒生指数涨370.67，报29312.99；期金涨0.8，报811.60，期油涨0.85报94.83。

欧洲市场风险：法国，德国，意大利及欧元区10月服务业采购经理人指数；欧元区9月生产者物价指数；欧元区9月零售销售；德国9月工业订单

Michelle

日本9月经济领先指标跌至0.0，是10年低位，显示日本经济增长有停滞风险。近期公布的一系列日本数据均相当疲弱，9月新屋开工下跌44％，录得40年以来的最低水平；9月零售销售月率下跌1.5％；9月工业生产月率下跌1.4％，9月失业率上升到4％。另外国内消费支出和通胀依然疲弱。上周日本央行举行会议时维持利率不变，并将本财年的经济增长预期自2.1％下调至1.8％。目前一些大型机构亦纷纷下调日本经济增长预期，并认为年内日本央行加息的机会渺茫。日本经济前景黯淡以及日本利率将继续维持在低位的预期继续支持日元套息交易。

Michelle

今日有关金融公司可能增加次贷亏损的传闻令美元兑欧元跌至记录低点，增强了年内美联储将第三次减息的预期。自昨日美联储理事克罗兹纳表示次级抵押贷款问题可能进一步恶化后除了兑日元外，美元兑16个交易最活跃的货币对均下滑。今日英央行行长金恩亦发表讲话，称商业银行可能需要几个月的时间才能摆脱由美国次贷引发的损失困境。由此看出，美元已不再是投资者青睐的货币了，因为美国和其他国家的利率差异开始扩大导致一些投资者更倾向买入高息货币。若明日澳储行和周四欧央行均升息，且美联储减息的预期升温，那么毫无疑问澳元和欧元都将成为市场的亮点货币。

欧洲时段数据与事件：意大利、法国、德国和欧元区10月服务业采购经理人指数分别为55.3、58.5、55.1和55.8。欧元区9月生产者物价指数月率0.4%，年率2.7%；9月零售销售月率0.3%，年率1.6%。德国9月工业订单月率-2.5%。

相关市场：欧洲早盘股市上扬。

美国时段数据： 加拿大9月营建许可月率和10月Ivey采购经理人指数。

yuki

加央行副行长Jenkins表示加元近期走势“不在正常范围”，就算美元全面走软，警告加元继续上涨可能引发重大风险。另外，今日加拿大媒体上有一篇文章称加元被高估10％。加元的上扬继续给加拿大经济带来切实影响。一份关于加拿大食品工业的报告显示加拿大食品加工商食糖和糖果销量大幅下滑16%，水果和蔬菜销量下降11%。奶制品销量减少7%。目前木材价格处于30年低位。其境内木材公司Vancouver Sun一周内第二次宣布减产。加拿大汽车公司不得不实施降价措施，因为国民可以驱车跨境购买汽车从而节省10000加元，而且当前克莱斯勒公司也在疯狂降价。加元的强势对于加拿大经济的影响在未来几月将更加凸显。

纽约时段数据与新闻：加拿大10月Ivey采购经理人指数57.1。

金融市场：道琼斯工业指数收报13624.77，涨81.37点，COMEX12月期金收报823.40美元/盎司，涨12.6美元，NYMEX12月原油期货收报96.70美元/桶，涨2.72美元。CRB商品指数上涨1.68%至355.63点。

亚市重大经济数据及事件：06：30澳储行公布利率决议；08：30澳大利亚公布9月房屋贷款/投资者贷款及房价指数。

yuki

一位知名中国经济顾问表示中国应该进一步将其1.4万亿美元储备转换成欧元，引发欧元/美元从1.4565迅速升至1.4665。虽此后有澄清，称是误译，欧元有回落。但这一折腾确认昨日美元短线弱势启动。如果说昨天美元的弱势由瑞郎启动，今天上午的弱势由欧元领导，那么未来几日跌势将在澳纽的带动下达到高潮。美股隔夜尾盘上扬，支持套息交易走高。

亚市回顾：一位知名中国经济顾问的观点表示，中国应该进一步将其1.4万亿美元储备转换成欧元，这引发欧元/美元从1.4565迅速升至1.4665。该观点打压美元全线下挫，推高黄金。除日元外，各货币兑美元再创新高。美元/日元的走低带动日元交叉盘走低。

其它市场：发稿时日经跌15.78，报16233.85；恒生指数涨620.37，报30058.50；期油涨1.21，报97.91，期金涨13，报836.40。

欧洲市场风险：英国10月BRC商店物价指数；德国9月工业生产

yuki

德国9月工业生产月率意外增长0.3%，8月数据被上行修正至1.9%。其中制造业、能源产出和建筑业均分别上涨0.1%、1.0%和0.7%。跌幅最明显的分项是耐用品生产，从7.5%跌至-4.4%。不过，昨日公布的工业订单预期未来数月工业生产将进一步下滑。今日经济部长公布了德国第三季度经济增长初值0.75%，远高于第二季度的0.3%，但下调了对2008年GDP增长预期，从2.4%调低至2.0%，主要受到全球经济放缓的影响。

欧洲时段数据与事件：英国10月BRC商品物价指数年率0.5%。德国9月工业生产月率0.3%，年率6.0%。美元指数跌至新低75.210。黄金升至全时高点845.50美元/盎司，石油升至99美元/桶。

相关市场：欧洲早盘股市上扬。

美国时段数据： 美国第三季度单位劳动力成本和非农生产力初值；9月批发库存和销售月率；上周EIA原油、蒸馏油、汽油库存变化；9月消费者信贷。

Michelle

今日中国官员表示不愿增加美元储备，推动欧元/美元再创新高1.4730，但接下来市场传闻欧洲央行在悄悄向市场注入流动性，欧洲企业也积极在高位做空，路透社调查预估欧央行自己出手或者与其他央行联手直接干预汇市的可能性有1/5，美元指数自年初水平跌了约10%。不过美联储理事Poole今日表示如果房屋市场问题恶化，那么可能需要进一步减息，这样的话美元跌势将很难控制。

纽约时段数据与新闻：美国第三季度单位劳动力成本初值-0.2%，非农生产力初值4.9%；美国9月批发库存月率0.8%，批发销售月率1.3%；美国9月消费者信贷37亿美元。

金融市场：道琼斯工业指数收报13383.18，跌277.76点，COMEX12月期金收报833.50美元/盎司，涨10.1美元，NYMEX12月原油期货收报96.37美元/桶，跌0.33美元。CRB商品指数跌落0.35%至354.40点。

亚市重大经济数据及事件：05：45纽西兰公布第三季度就业率、失业率和参与率；07：50公布9月机械订单；08：30澳大利亚公布10月失业率、就业率和参与率；14:45瑞士公布10月失业率。

yuki

市场本周震荡，美元下冲历史低点，股市走低，油价与金价上冲到12个月前无法想像的水平。今天我们将听到欧央行及美联储对当前经济状况的反应。预期欧央行将保持利率不变，焦点在特里谢会后言论，欧元区通胀及货币供应数据升上令欧央行不安的水平，欧央行言论近来一直强劲，市场将密切关注特里谢的讲话中是否包括 “警惕”，以此视为下个月是否升息的信号。今天晚些时候，伯纳克将对国会做证美国经济前景，市场将在其中寻求是否减继续减息的信号。利率期货市场已消化 12月美联储减息25点的概率是70%，因此今天这两大央行的表态能反映出他们的政策倾向：是否支持欧元/美元在当前历史高位继续走高。

亚市回顾：套息交易亚市反弹上扬，随后走低。美元兑高息货币走高，低息货币盘整。套息交易是今天焦点。

其它市场：日经跌325.11，报15771.57，恒生跌1041.79，报28667.14；期油跌0.51，报95.86，期金涨2.3，报835.80

欧央行利率决议，英央行利率决议；英国10月Halifax房价指数

[ 本帖最后由 yuki 于 2007-11-8 16:08 编辑 ]

Michelle

英央行如市场预期，连续第5个月维持利率在5.75%不变。这次利率决议的会议纪要将在11月20日公布，预期将以7比2的投票结果支持利率不变的决定，其中Blanchflower和Lomax最有可能投票减息。由于高油价和商品价格推高通胀压力，预期会议纪要将排除减息这一议题，但仍将保持利率见顶的观点。下一值得我们关注的报告是11月14日的通胀报告。

欧洲时段数据与事件：瑞士10月失业率2.6%。德国9月贸易帐181亿欧元。英国10月Halifax房价指数月率-0.5%，年率8.9%。

相关市场：欧洲早盘股市下滑。

美国时段数据：欧央行公布11月利率决议。加拿大10月新屋开工和9月新屋价格指数。美国上周初请失业金人数。

rayfromsea

辛苦了

Michelle

欧央行今日如市场预期保持利率在4%未变，行长特里谢在之后的新闻发布会上表示央行时刻准备对抗通胀风险，中期物价有上行风险，货币和信贷大幅增长，预期2008年通胀将降温，经济增长有下行风险，观望新的数据才能做出政策决定。态度虽然强硬，但不及市场预期，此外他对汇市大幅波动给出警告，令升息预期降温，特里谢还表示制定货币政策时会考虑汇率因素。

纽约时段数据与新闻：加拿大10月新屋开工21.95万，9月新屋价格指数月率0.3%，年率6.2%；美国上周初请失业金人数31.7万。

金融市场：道琼斯工业指数收报13248.89，跌51.13点，COMEX12月期金收报837.50美元/盎司，涨4美元，NYMEX12月原油期货收报95.46美元/桶，跌0.91美元。CRB商品指数跌落0.16%至353.85点。

亚市重大经济数据及事件：07：50日本公布10月货币供应与银行贷款数据；12：30日本公布9月工业生产。

Michelle

彭博社报导标准普尔称世界领先的金融资产服务商美国道富（STATE STREET）今天宣布清算其管理的抵押债务凭证，促使标准普尔调低此抵押债务凭证的评级。美元在此消息的推动下亚市再度创新低。此消息打击对股指表现的预期。套息交易在此阴影下盘整。

亚市回顾：美元走弱，套息交易继续纽约尾盘的反弹。瑞郎亚市领涨。

其它市场：发稿时，日经跌134.26，报15637.31；东证指数跌18.77，报1498.17；期油涨0.72，报96.18；期金跌2.50，报835.00

法国9月贸易帐；法国9月工业生产；瑞士第三季度SECO消费信心指数；英国9月贸易帐；

Michelle

在美国房屋继续低迷、高能源成本限制消费者支出的情况下，由彭博社调查的73位经济学家均预期美国第四季度经济将仅增长1.5%，远低于第三季度的3.9%。昨日伯纳克亦表示本季度经济增长将“显著放缓”，高商品价格和美元疲弱可能推高通胀一段时间。这增强了美联储下一次利率决议将再减息的预期。然而，对美联储而言，他们更倾向通过消费者支出和核心物价来测量通胀。鉴于不断飙升的次级抵押贷款拖欠导致信贷收紧，该调查报告还预期第四季度消费者支出将从3%跌至2%。至于核心通胀前景，务必关注下周四的消费者物价指数。

欧洲时段数据与事件：法国9月贸易帐-30.8亿欧元；9月工业生产月率-1.1%，年率2.1%。瑞士第四季度SECO消费者信心指数+15.0。意大利9月工业生产月率-1.0%，年率0.3%。英国9月贸易帐-77.54英镑，非欧盟国家贸易帐-47亿英镑。欧央行官员韦伯称通胀风险已上扬。英国媒体报道称英国巴克莱银行股票临时暂停交易。

相关市场：欧洲早盘股市上扬。

美国时段数据： 美国10月进口物价指数、9月贸易帐和11月密歇根大学消费者物价指数初值。加拿大9月贸易帐。

yuki

美国9月贸易赤字收窄至564.5亿美元,好于预期,这是自2005年5月以来的最低水平.8月贸易赤字从575.9亿美元修正至568亿美元.出口增长 1.1%,进口增长0.6%,可能影响到11月29日公布的第三季度GDP修正值.9月,贸易赤字连续第四个月录得改善,而出口连续第七个月增长.进出口比率跌至140.3,五年半以来最低位.出口年率(13.6%)几乎三倍于进口年率(4.9%).美元贬值起了很大作用,但油价最早于9月开始上涨的影响还没表现出来,表明石油赤字在10月和11月可能有大幅提升.剔除石油外贸易赤字目前处于43个月低位.

yuki

美国11月密歇根大学消费者信心指数从82.0跌至75.0，远低于预期，是2005年10月以来最低水平，显示消费者对经济现状的信心急速下降。报告中现况指数跌落6.6点至25个月低点91.0，前景指数跌至64.7，通胀预期则大幅上涨，尤其在能源价格高涨令家庭可支配收入减少的情况下。总而言之消费者信心的低迷可能意味着消费支出的削减。

纽约时段数据与新闻：美国10月进口物价指数月率1.8%；加拿大9月贸易帐26.5亿加元；美国9月贸易帐-564.5亿美元；美国11月密歇根大学消费者信心指数初值75.0。

金融市场：道琼斯工业指数收报13131.75，跌134.54点，COMEX12月期金收报834.70美元/盎司，跌2.80美元，NYMEX12月原油期货收报96.32美元/桶，涨0.86美元。CRB商品指数上涨0.19%至354.54点。

亚市重大经济数据及事件：下周一07：50日本公布9月贸易帐，经常帐，10月国内企业商品物价指数，进出口物价指数，以及第三季度GDP初值；12：30日本公布10月企业破产；13：00日本公布10月消费者信心指数。