zt 高盛外汇交易员一天的交易实录

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华尔街旁的宽街85号26层，这里是高盛的纽约交易厅，屋顶是金属与木质的天花板吊顶，脚下是厚厚的男士俱乐部海蓝色地毯，450名高盛交易员在浴血奋战。多位精英的工资达到了7位数。

　　早上5：14，高盛交易员准时被WINS和CNBC-TV的新闻广播叫醒。商业新闻全是关于亚洲的。《财经时报》说今天是有关数字的一天：薪水、失业、GDP，重量级的数据，提示今天将是极具魅力的一天。

　　早上6：45，交易员乘坐电梯到达交易厅，他们的办公桌挤在一起，比老式打字室里秘书们的桌子还要挤。屋子里有压抑的但很兴奋的嗡嗡声，好像一个摄影棚。

　　在每张桌子上有两个25英寸的计算机屏幕，由一台SUN SPARC控制开关。

　　其中一台屏幕显示叫做"市场表格"的综合性报告和分析，它是不断变化的各种彩色表格、图、列表和共动新闻的组合。图中显示的犹如一张英国铁路时刻表，由出身于量子物理博士的MTV制片人重新设计：每条内容和描述都在不停地闪亮、起伏波动。当有实时更新时，屏幕上不同区域的颜色在几秒钟内随形状而变化来表示更新。

　　交易员们的另一台屏幕显示高盛内部的应用、交易分析、电子邮件和互联网浏览。还有一部数字电话，在每张桌子上有100条线，当其他交易员或顾客相连接交易员时灯就会不停地闪。交易员们每时每刻最重大的决定就是接听哪条线，哪条线能带来丰厚的利润。

　　上午6：47，高盛的伦敦交易员将交易传到纽约，接下来由纽约传到东京。全球范围的交易24小时不停进行。交易员们的"市场表格"显示新闻概要--左边是亚洲，右边是欧洲，美国的在下面。英镑的专业分析员宣布当天的预测："50/60应是高的。"这个是交易员的专长。

　　"50"是英镑对美元的买方报价，"60"是卖方报价。是"1.6350美元买进，1.6360美元卖出"的缩写。交易员不用说报价中的1.63美元这部分。千百万的利润或损失就在这不到一分钱的数目上。

　　交易员一耳朵听一个电话，从市场表格中察觉微妙之处，集中精力看屏幕上的新闻浏览窗口。当有任何关于英镑的的新闻出现时，编好的程序都会发出嘟嘟声。路透社报道英格兰银行正在买进英镑。而另一个新闻提供者"骑士"（KNIGHT-RIDDER）报告欧洲资讯，《财经时报》的兑换率对英格兰银行的行为做出了响应。路透社又报道："英格兰银行否认今天的行为是受通货膨胀的影响。"

　　在投入工作之前，交易员们要完成很多琐碎的任务以及写报告。市场表格自动包括了来自高盛子公司的图表、分析和评论，并将它们集合为两张纸的时事通讯，传真给所有客户。这些日常事务每天要占用交易员一个小时的时间。

　　上午7：26，一个客户，跨国的石油巨头，订下了1亿英镑来支付在英国的工资数额。如果交易员能够以较低的价格买进英镑，以高一点但又合理的价格卖给客户，这其中就有利可图。隔着几张台子的另一个交易员这时喊道："我有一个卖家，有人要买一百吗？"

　　这个"一百"，指的是一百个"球"。一球就是"一百万"。银行间市场，这些大型金融机构的交易员是以"球"为基本交易单位的。

　　他的意思是1亿（100个百万）美元的英镑货币。交易员盯着屏幕上市场表格的两部分看--一部分在显示全世界谁在买进谁在卖出英镑，另一部分在闪动着不断更新的实时价格。交易员开始买进："我在50（1.6350美元/英镑）的价位买进40（百万英镑，相当于4000万）。"屏幕上的价格保持不变。"我在50的价位买进20。""我在50的价位买进40。"他现在已经在5秒钟内买进了价值1亿美元的货币。

　　在交易场所后面的的一间办公室，一个警报器（用于管理意外事件的计算机设施）--吸引了高盛风险货币管理者的注意。风险分析报告窗口在它的市场表格监视器上闪动。

　　他看到交易员在8：00之前买进了价值一亿美元的英镑。如果英镑价格下跌怎么办？高盛将英镑卖给石油公司这个用户时就赚不到可接受的利润。风险管理者打出的一行字出现在所有英镑交易员的屏幕上：伙计请注意你的头寸。这只是在运动初期，随着市场表格的出现，风险管理者将交易员和他的英镑头寸纳入了"监视"列表，列表中还有交易室中其他受监视的头寸。

　　它们按预定的工作程序分别排列，很像等待着陆的飞机，如果英镑的价格跌倒50以下，或交易员买进更多，警报就会响，风险管理者将会插手。

　　上午8：01：交易员在交易之间短暂的空闲时间里点击"盈利和亏损（P&L）"，检查他的个人表现，这是和奖金直接挂钩的。到目前他的表现还不错。

　　上午9：30：穿过房间，在证券交易台爆发出一阵喧闹声，一些接管的传闻让套利者疯狂起来。交易员的年纪使他能够会想起几年前套利者们站在屏幕上一堆未连接的数据前，气喘吁吁地计算着--买得过多、卖得过多、波动率、评论。新的市场表格为他们运行了模型分析和分析，自动指出套利机会。

　　上午10：00：屏幕上的绿灯亮了。这是交易员的一个小玩艺儿：他将新闻过滤器设置成一旦滚动新闻中包含"美联储"字样时绿灯就闪亮。现在市场表格的新闻窗口出现了联储主席的评论，紧接着是分析家意见和交易建议。

　　上午10：01：美联储主席发表讲话。随之市场发生动荡。现在交易员平息市场波动。市场表格闪动着英镑报价--55买进。他卖出了一部分在50点买进的英镑，并看到监视器中他的工作业绩分数马上上升了。

　　下午4：00：到了"传递文本"给东京办公室的时间了，然后东京再传给伦敦，再回到纽约宽街85号。在高盛的交易王国里，太阳永远不落。虽然筋疲力尽，但很有成就感。交易员在市场表格设定如果英镑报价突破60则自动呼叫。然后他放下了这一天手中的武器。

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外汇交易员在大众眼里向来颇为神秘。国内银行的外汇交易员到底都在做些什么交易？怎么做？做的好不好？笔者以亲历者的视角，将外汇交易员一天的日程展现在各位面前。
　　首先，银行外汇交易员的另一个身份是银行职员，所以银行的所有规章制度都是必须铭记在心的。当然在交易室内，适当地把领带弄得松一些，绝大多数领导也是不至于提出反对意见的。一般来讲，良好的氛围以及轻松的心态是交易成功的必要条件，这点同样适用于所有参与外汇市场的朋友。

　　8：30在泡好一杯功夫茶后(当然也可以换成咖啡或者凉白开)，打开电脑的第一件事情就是用最快的速度浏览下昨夜今晨发生的一些重要政经事件。因为单看盘面汇率水平的变化肯定是相当枯燥的，而外汇市场是一个特别容易受宏观信息影响的市场，所以在看市场评论前，自己先寻找市场信息和汇率日间变化的逻辑联系，倒也是一个蛮有趣的过程。

　　8：45浏览完新闻后就轮到看隔夜市场形成的评论与分析了，目前银行普遍为外汇交易员配备了价格不菲的资讯系统，这也是其比一般投资者能够获得额外信息的重要通道。了解市场的看法并与自身过往的经验融合，再和同事做些简单的交流，这时一天的交易策略就基本定型了。这里要特别声明的是，一个成功的交易员的确需要具备很强的独立性，但是这种思想上的独立和过程中无论是与系统还是人的互动都是并不矛盾的，这也是笔者非常强调做外汇的朋友之间应该多交流的一个重要原因。笔者就经常在客户身上偷师到不少终身受益的东西。

9：00以后开始进入全天的主流交易时段。贯彻全天始终的主要工作内容就是针对客户或者支行的询价进行报价，在达成交易并形成敞口后，根据事先制定的策略以及风险控制要求进行职责范围内所允许的平盘或者持仓。所以相比一般市场参与者，银行外汇交易员的交易任务其实更为被动，很多时候不能根据个人偏好去选择交易的对象及方向。在这一过程中，有两点原则特别重要，其一要严格执行事先制定的交易策略；其二任何的交易都要在风险权限范围内进行，而一旦市场走向与预期相反，止损绝不能犹豫。所以一个外汇交易员想做到大赢的单子不难，但是要一直稳定赢利却相当艰难。能做到此的最重要因素就是极强的风险控制意识，这点同样值得参与外汇交易的朋友借鉴。而相对日间的东京市场，一般投资者参与更多的是北京时间晚上的纽约市场，而在数据更为密集且行情波动来得更大的背景下，任何侥幸心理都将导致最终不幸牺牲。

　　12：00的午休同样重要，虽然一般交易员一天区区20笔左右的交易耗时不过十分钟，但是决定这十分钟操作背后的决策却是需要花上10倍以上的思考时间。所以休息是为投入下一场没有硝烟战斗的重要体力保证。

　　16：00临近收工时的另一项工作就是做好交易小结，除了必要的交易要素外，交易感受也是一项很重要的记录内容。休息时笔者和身边的同事都有一个共同的爱好——玩数独游戏。保持很强的数字敏感性也是成为一名优秀交易者的必要功课，你玩了没有？

游牧京城

这是，，，最底层没什么交易盈利预期的部门员工吧
高盛赚钱靠的是有组织有预谋的诈骗，不是这个