索罗斯：欧元建立在过时金融理论之上---zt

平平

感谢老师教导！！

midas

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    老师您好，新的国际金融体系和储备货币的出现是否会对我们所学的资产周期理论的进程 ...
斯内德 发表于 2012-1-29 12:20

你好。

从投资学的角度看的话，一个文化区的盛衰周期，各大资产市场的升跌周期，世界金融中心的转移周期等等都不会有变化。人性是不会变的。跟人性有关的一切规律也不会变。投资学跟人性有直接关系。

世界中央银行，国际贸易储备货币等等，其实都是响应全球化的经济和金融的措施之一而已。是人类社会发展的必经之路。人类的钱庄，货币和商业活动的出现都比任何模式的政府出现的早。交通的发达，通信的发达，成就了把整个世界变成一个大市场的过程而已。

西方的现代民族国家和政府的出现只有三百年历史，绝大多数亚非拉地区的现代民族国家和政府的出现都没有一百年历史。世界央行的出现，世界货币的出现，全球化的市场的出现等等都对这些地区的政府和社会的生存发展会有很大的影响。

livermore

谢谢老师

midas

老师好！在我的理解中，“国际元”实际上是有弹性的“黄金”，给各个主权国家的货币设定了一个“锚”，然后 ...
随波逐流 发表于 2012-1-29 13:45

你好。

世界中央银行应该远离各国的乱七八糟的政治，保持中立。所以最好都是从各国来的非政府人员主持。当然都要有经验的非政府官员的金融专家。银行，钱庄等等本来都是民间的商业活动。后来政府看那是肥缺，所以开始插手管理银行，然后利用央行和纸币制度随便讹诈百姓，政治开始领导银行体系。过去宗教和政治混在一起带来了欧洲的一千年黑暗时代。过去两百年的西方的体系，银行和政治又混在一起，带来了无数的灾难。

欧洲央行是第一个真的企图脱离政治的央行。其他央行都是政府的傀儡。可惜那帮欧盟的浑球政客们就是死缠欧洲央行不放。还好欧洲央行继续试图彻底的非政治路线。欧元体系的致命弱点是，都取消了每个国家的央行印钞自己国家的货币的权力，所以各大成员国无法应付很多金融危机。要解决问题的话，应该保持欧洲央行的目前地位，然后让各国都有权利印钞自己的货币，即在欧盟实行两用货币的制度。英国和其他非欧元区的欧盟国家实际上都用欧元和本国的货币。也过得很好。好比在香港和澳门同时用人民币和本地的货币一样的现象。

世界央行成立以后最好保持政治上中立，远离政治。所以即使有些国家的经济发生问题，那都是他们自己国家的事情，应该自己解决。不关世界央行的事情。世界央行的事情是管好国际贸易货币的畅通无阻就行。那些国家都有自己的央行和自己的货币。所以都要自己搞定。最大的可能是他们会大幅贬值自己的货币，通过印钞解决问题。后果当然政客们要自负。遭殃的肯定又会是群众。

黄金是唯一可以抗衡政府和政客们的胡扯的人类的自然货币。以后也继续当自然货币的机会大。世界央行的存在不会影响黄金的地位。历史证明大多数政客们都是花人家的钱的大王，为了自己的利益继续会答应更多的免费午餐，其实都是你出钱我请客的游戏，一直到社会彻底破产为止。

随波逐流

你好。

世界中央银行应该远离各国的乱七八糟的政治，保持中立。所以最好都是从各国来的非政府人员 ...
midas 发表于 2012-1-30 10:17

   老师好！谢谢老师！    一国的央行，或者比如欧洲央行，目前欧洲央行的LTRO的措施，应该就是等同于变相QE了吧？虽然直接的目的是所谓的增加银行间系统流动性，使银行能向实体经济放贷，但实际上的直接作用就是使欧洲央行的资产负债表成为世界第一，并且降低的抵押品标准，与08年美联储的做法是不是没有什么本质的不同呢？
    接下来欧洲的银行体系，即使这次能够幸免于难的话，未来一段时间重蹈美国银行系统做法的可能性是不是也是很大？08年以后，美国银行系统基本上不放贷，一直到现在美国工商业贷款才刚刚开始恢复一些，欧洲未来很长一段时间，欧洲银行体系是否也会这样，对实体经济没有什么支持的可能性大？最终形成欧洲央行拼命注水，欧洲的商业银行不放贷，最后跟过去几年美国一样，在欧洲也憋出一个“堰塞湖”的可能性大呢？
    谢谢老师！

midas

感谢midas 先生的解读和判断，从现状和历史的角度为我们指出了方向。最近以来，中国加速进行了金融市场的建 ...
600600 发表于 2012-1-29 17:35

   
你好。

2000年世界各地的公司在纽约上市的比率为60%。当时在国际金融市场里不是在纽约上市的公司的话什么都不是的那种感觉。去年这个比率为4%。纽约市场变成什么都不是。绝大多数公司都不肯跑到美国去上市。可以说是过去十年纽约市场的地位一落千丈。美元的地位也是。在东南亚，拉美地区和非洲最受欢迎的不是美元，而是人民币。津巴布韦政府甚至考虑以人民币为自己国家通用的货币。不可一世的日本政府终于决定买大量人民币债券，以人民币为外汇储备之一。

当然中国的发展还是属于初级阶段。金融市场的发展阶段也是。所以要继续埋头苦干很多年。中国的金融体系还是需要很多改革和改善。

midas

老师好！谢谢老师！    一国的央行，或者比如欧洲央行，目前欧洲央行的LTRO的措施，应该就是等同于 ...
随波逐流 发表于 2012-1-30 10:35

   
你好。

同样是社会主义银行体系，中国的人行和商业银行体系远远优越于美国和欧盟的央行和商业银行体系。很简单的道理。在中国，温总决定放宽四万亿元，人行老板当然要听，四大商业银行老板当然要听人行的，其实都是从人行出去的自己人多。这样一来，四万亿贷款直接到市场里。这就是2009年发生的事情。所以中国恢复的特快。美国和欧盟的银行体系硬件不行。他们的央行决定放贷，商业银行当然不一定要听央行的。结果即使政府和央行都想扩大信贷，很难达到预期的目的。即欧美银行体系的硬件根本不行。所以经济恢复也很困难。以后也持续这些现象的机会大些。

假如欧美政府需要灵活的银行体系的话，应该学中国，全部国有化银行体系，然后政府直接领导。反正都是社会主义金融体系，哪一个更有效应该选择哪一个体系。除非他们不想走社会主义的路线。当然社会主义的银行体系不一定是最有效的银行体系。本身有很多毛病。欧美的问题是，央行和政府都是社会主义体系，不过商业银行体系不是社会主义体系。根本是牛头和马嘴的不健全的金融市场的硬件。

600600

感谢midas先生的解答。