详细解读美国金融监管改革法案

老浪一期

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周五凌晨敲定的全面金融立法，将构成20世纪30年代以来美国最大规模的金融监管改革。

从整体上讲，立法是为了填补监管差距，终结那些一定程度上酿成了2008年金融危机的投机交易。

法案的主要内容包括：

监管职权：在大型问题金融企业的倒闭可能让金融系统失去稳定的情况下，联邦监管机构将有权对其进行接管和拆分，而不需用纳税人资金予以救援。

金融稳定委员会：将建立一个10人组成的金融稳定监督委员会(Financial Stability Oversight Council)，负责监测和处理危及全国金融稳定的系统风险。

监督美联储：将授权对美联储(Fed)在金融危机以来的所有应急贷款计划进行一次性审计。

消费者保护机构：将在美联储内部新设消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)，为向消费者提供信用卡、抵押贷款和其他贷款等金融产品或服务的银行、非银行机构制定规则，并拥有一定的执法权。

州政府防范权力：将允许各州对全国性银行实施它们自己更加严格的消费者保护法律。州检察长将有权执行消费者金融保护局发布的某些规则。

存款保险：将针对银行、存款公司和信用合作社一次性地把联邦存款保险额度提高到25万美元，有效期追溯至2008年1月1日。

抵押贷款：将针对住房抵押贷款树立新的全国性最低承销标准。贷款机构将被要求通过核实借款人的收入、信用记录和就业状态，保证借款人有能力偿还住房贷款。将禁止向经纪机构支付报酬，以避免它们引导借款人借入高价贷款。


保险行业：将在财政部(Treasury Department)内部新设联邦保险办公室(Federal Insurance Office)，负责监测保险行业。

投资咨询：将授权证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)在研究之后，对提供投资咨询的经纪自营商提高标准。

对冲基金：将要求对冲基金和私募股权投资基金在证券交易委员会注册为投资咨询机构，并提供交易信息，以协助监管机构监测系统性风险。

衍生品：将首次对场外衍生品市场实施全面监管，包括产品的交易和出售产品的公司。

掉期衍生品业务分拆：将要求银行只能把风险最高的衍生品交易部门分拆给关联公司。银行将得以保留利率掉期、外汇掉期、金银掉期等部门。

沃尔克规则(Volcker rule)：将限制大型金融企业的自营交易，但银行可以在对冲基金和私募股权投资基金中做少量投资。

证券化：对贷款进行打包的银行，整体上将被要求把5%的信用风险留在自己的资产负债表上。

Victoria McGrane