每日最新报告(02/23-02/27)

Michelle

2月23日 欧洲盘前(华尔街消息再次打压美元)

有关美国部分银行可能被国有化的忧虑日内再次打压美元全盘走低。《华尔街日报》报道，美国政府可能增加对花旗集团的持股比例，或将持有花旗40％的股权。国有化忧虑令花旗股价周五一度下跌22％。不过今日消息刺激股市反弹，日经指数削减跌幅，美国股指期货由早前下跌转为上扬。分析师表示美元下跌但股市反弹可能是因为部分人相信美国政府措施将帮助稳定金融体系。今日美国财政部亦表示将采取一切必要措施稳定和加强金融体系，对银行优先股转为普通股持开放态度，这样将可以节约纳税人的钱。另外周末欧盟各国领导人已经就规范金融市场的必要性达成共识，他们表示需要寻求全球解决之道。德国总理默克尔称面临极其严重的国际危机，而英国首相布朗警告保护主义的抬头。周末柏林会议事实上是将于4月2日在伦敦举行的G20会议的前奏。尽管目前欧盟仍未能给出具体拯救东欧的计划，但相信早前欧元的一轮跌势已经过度消化有关东欧的负面消息，因此目前欧元可能开始出现修正。不过欧元能否扭转趋势仍有待确认。

Michelle

有关花旗银行可能会被国有化和苏格兰银行计划削减10亿英镑成本，并将一分为二进行资产重组的传言闻使这两家银行的股票大涨，从而引领欧洲股市和美股期货上扬，日元交叉盘飙升，其中美元/日元创下年内新高94.99。美元对上周五的跌幅进行了修正，美元指数反弹收复了日内大部分跌幅，这表明美元避险地位的动摇。其他高息货币除欧元外表现都较坚挺。欧元开盘受到花旗传闻支持但不久便回落，而且可谓跌势汹汹，回吐了日内大部分涨幅。下午特里谢发表了讲话，但是他只是表示金融体系的态势仍严峻并一味强调需加强监管，对目前最严峻的东欧问题和下周将公布的利率决议丝毫未提及。如此态度不得不令欧元堪忧。上周传出种种救援中东的传闻目前却没了踪影，如此只见刮风不见下雨的态势如何不让欧元黯然伤神？

欧洲时段重要数据和事件：欧央行理事会成员帕雷墨参加一次圆桌会议。意大利1月CPI月率终值-0.1%、年率终值1.6%，调和CPI月率终值-1.7%%、年率终值1.4%。

美国时段重要数据和事件：欧央行理事会成员诺沃特尼参加主题为“斯洛伐克以及欧元区的扩大”的会议。加拿大12月零售销售月率、核心零售销售月率

rayfromsea

谢谢，辛苦了！

yuki

周末柏林欧盟特别峰会达成七点共识，主张加强国际金融市场监管，并对所谓“避税天堂”等金融中心发出制裁警告，后者是首次被各国领导人发难。会议增强了市场对欧洲各国共同战胜金融危机的信心。英国财政大臣达林周一表示金融监管者应考虑向投资银行施加更加严格的监管，以保证他们更有效地评估风险。欧盟货币专员阿尔穆尼亚周一表示如果欧央行下次会议上宣布减息，不会让人意外，不排除欧盟救援成员国的可能，匈牙利和爱沙尼亚已从欧盟获得援助，欧盟27国中可能还有其他国家需要资金支持，但这种情况不太可能发生在欧元区。阿尔穆尼亚讲话是欧盟政要对东欧可能爆发债务危机的积极反应。美国政府推出新政策拯救受困银行，表示将考虑将其在各银行持有的优先股转换为普通股。但美国总统奥巴马表示将在首任期内将预算赤字减半，而当前美国正是需要财政政策大显身手的时刻，现在对赤字开战打击市场信心。美国股市高开低收，道指和标普指数跌至12年低点，显示市场信心的逐渐消退。

美国时段重大数据和事件：加拿大12月零售销售月率-5.4%，核心月率-3.2%。

亚洲时段重大数据和事件：周二北京时间07：50日本公布1月企业服务价格指数，日央行公布1月会议记录；15：00德国公布1月批发物价指数。

金融市场：美国道琼斯工业指数跌3.41%，收报7114.78点；英国富时100指数跌0.99%，报3850.73点，德国股指DAX指数下跌 1.95%，报3936.45点，法国CAC指数跌0.82%，报2727.87点。NYMEX4月原油期货跌3.97%，收报38.44美元/ 桶；COMEX4月期金下跌0.7%，收报995.00美元/盎司。

Michelle

昨晚美股收于12年低位后今日日经指数亦跌至5年低位。尽管隔夜股市下跌似乎令日元受到风险厌恶情绪支持全盘上扬，事实上自金融危机爆发以来股市下跌通常帮助日元走强，但今日情况有所不同，日经指数下跌超过2％，日元全盘走低。日元兑美元跌至12周低位，兑欧元亦跌至近一个月低位。传言亚洲央行和日本养老基金等多个帐户亚市大量卖出日元，买入欧元、澳元和英镑。另外传言中东帐户有大量英镑/日元需求。今日日元表现进一步显示日元正逐步失去其避险地位，日本经济和政治形势严峻最终可能打压日元。明日将有日本贸易数据公布，市场担心其贸易赤字将升至近20年高位。其它亚洲货币今日亦下跌，美股大幅下挫促使投资者减持新兴市场资产，韩元跌至11年新低。

日本1月企业服务价格指数月率∶-0.9%，日本1月企业服务价格指数年率∶-2.2%

yuki

继亚洲股市下跌后，欧洲股市继续下挫，但日元却全线下跌，而且日元交叉盘纷纷创新高。美元/日元突破了关键技术阻力95.00，继昨日创下年内新高后今日再创新高，致使部分多头目标看向100.00。欧元/日元突破122.00关口创7周新高，英镑/日元再次上扬测试140.00。本周以来日元的表现证实其避险地位确已严重削弱。另外，欧元表现也较强劲，英镑却较弱，与昨日镑强欧弱刚好相反。今日各主要货币再次各行其道，走势极为震荡，本周以来汇价与股市的相关度减弱，而本周又缺乏风险事件，如此情况下数据可能会提供部分线索。

欧洲时段重要数据和事件：法国1月消费者月率1.8%、年率1.8%，法国2月消费者信心指数-43；瑞士第四季度就业率年率1.6%；意大利2月消费者信心指数104.1；德国2月IFO商业景气指数82.6、IFO现况指数84.3.、IFO预期指数80.9；瑞士1月UBS消费指标0.99；欧元区12月经常帐（季调后）-73亿欧元、经常帐（未季调）14亿欧元；英国 1月BBA抵押许可2.3376万，第四季度商业投资季率初值-3.9%、年率初值-7.7%；欧元区12月工业订单年率-22.3%、月率-5.2%；英国2月CBI分销调查零售销售差额分项-25.0

美国时段重要数据和事件：美国2月消费者信心指数、里奇蒙德联储制造业指数，12月房屋价格指数。美联储主席伯南克作证词陈述以检视美国金融体系，包括对银行监管和系统风险进行现代化。美国达拉斯联储主席菲舍尔就“当前的金融危机”在第四届年度Archway投资基金金融服务论坛发表讲话。美联储理事杜克在社区再投资法案政策论坛就“社区再投资法案的发展”发表讲话。美国众议院金融服务监督调查小组委员会就不良资产救助计划监管举行听证。

Michelle

美联储主席伯纳克在参议院作证时表示没有将银行进行国有化的必要，目前主要银行都满足了资本标准要求，承诺将确保所有大型机构的生存，如果对信贷市场有帮助的话，美联储准备购买长期国债。若政府措施能促使金融市场企稳，经济衰退应能在今年结束。伯纳克讲话打消了市场对银行业的忧虑，美股三大股指应声上涨超过3%，自昨日12年低点强劲反弹。风险偏好升温，日元被抛风潮继续，日本财政大臣与谢野馨表示政府在研究支持股市的措施，日股目前在27年低点附近盘整，对日本经济衰退和政府无所作为的担忧让日元在近期失去了避险资金的支持。

美国时段重大数据和事件：美国2月消费者信心指数25，里奇蒙德联储制造业指数-51，第四季度房屋价格指数季率3.4%。

亚洲时段重大数据和事件：周三北京时间07：50日本公布1月商品贸易账；15：00德国公布第四季度GDP终值季率/年率。

金融市场：美国道琼斯工业指数上涨3.32%，收报7350.94点；英国富时100指数跌0.89%，报3816.44点，德国股指DAX指数跌1.03%，报3895.75点，法国CAC指数跌0.73%，报2708.05点。NYMEX4月原油期货上涨3.95%，收报39.96美元/桶；COMEX4月期金下跌2.6%，收报969.50美元/盎司。

Michelle

昨晚美股收于12年低位后今日日经指数亦跌至5年低位。尽管隔夜股市下跌似乎令日元受到风险厌恶情绪支持全盘上扬，事实上自金融危机爆发以来股市下跌通常帮助日元走强，但今日情况有所不同，日经指数下跌超过2％，日元全盘走低。日元兑美元跌至12周低位，兑欧元亦跌至近一个月低位。传言亚洲央行和日本养老基金等多个帐户亚市大量卖出日元，买入欧元、澳元和英镑。另外传言中东帐户有大量英镑/日元需求。今日日元表现进一步显示日元正逐步失去其避险地位，日本经济和政治形势严峻最终可能打压日元。明日将有日本贸易数据公布，市场担心其贸易赤字将升至近20年高位。其它亚洲货币今日亦下跌，美股大幅下挫促使投资者减持新兴市场资产，韩元跌至11年新低。

日本1月企业服务价格指数月率∶-0.9%，日本1月企业服务价格指数年率∶-2.2%

Michelle

油价重新突破40美元/桶大关，欧洲股市也延续了亚洲股市的涨势。如此表现主要因为周二美国时段伯南克和奥巴马讲话大大提振了风险偏好。奥巴马称危机过后美国经济会更强大，他的讲话被视为给饱受失业和股价暴跌折磨的美国开出了一剂安慰药。另外油价反弹也与OPEC09年严格执行减产不无关系。虽然油价强劲反弹，但整体仍在区间盘整，只有突破前高41.49美元/桶才会倾向于继续上行，在此之前，商品货币可能将继续区间波动，呈现观望之势。今日加元、澳元和纽元兑美元均小幅上扬，但未能跟随强劲的油价走势，整体仍呈现窄幅震荡走势，稍显后劲不足。美国时段将公布美国成屋销售和原油库存，若数据好于预期将有望助推油价有效突破关键阻力41.49美元/桶。

欧洲时段重要数据和事件：德国第四季度GDP季率终值-2.1%、年率终值-1.7%；意大利12月零售销售年率-1.9%、月率0.0%；英国第四季度GDP年率修正值-1.9%、季率修正值-1.5%

美国时段重要数据和事件：美国1月成屋销售，上周EIA原油库存变化、汽油库存变化和蒸馏油库存变化。美联储主席伯南克在众议院就货币政策作证词。

Michelle

美联储主席伯纳克继续试图鼓舞市场，表示股价未能充分反映基本面以及经济产期盈利能力，不过美股未能受到支持，美国财政部公布银行压力测试计划，评估银行应对长期经济衰退的能力，银行股跌落，带动股指再次跌落。美元继续从避险资金中得到支持，原油价格上涨到三周高点，同样支持美元。日元继续被抛，基本面因素开始起作用，不禁让人担心美元也终将面对这样的一天。英镑周三全面下跌，英国第四季度GDP终值证实经济陷入深度衰退，英央行货币政策委员会委员巴克表示英镑疲软有利出口，另一名委员Blanchflower表示英国经济的衰退可能恶化，下行还未见底。

美国时段重大数据和事件：美国1月成屋销售减少到449万。上周EIA原油库存增加70万桶。

亚洲时段重大数据和事件：新西兰一月贸易帐-1.87亿纽元，12个月总额-54.8亿纽元。周四北京时间08:30澳大利亚公布第四季度私人资本性支出；15:00德国公布2月CPI和3月GFK消费者信心指数；同时英国公布2月Nationwide房价指数。

金融市场：美国道琼斯工业指数跌1.09%，收报7270.89点；英国富时100指数上涨0.85%，报3848.98点，德国股指DAX指数跌1.27，报3846.21点，法国CAC指数跌0.41%，报2696.92点。NYMEX4月原油期货上涨6.2%，收报42.44美元/桶；COMEX4月期金跌0.3%，收报966.20美元/盎司。

Michelle

昨日英镑是全盘最弱货币，兑美元下跌超过2％，兑欧元和日元下跌超过1％。昨日伦敦早盘英镑/美元一度上扬测试1.4595高点，但其后迅速回落，纽约时段跌至1.4172低点。英国财政部将在今日伦敦开盘后公布更多有关银行支持计划的细节，可能是今日关键风险事件。计划细节公布前英镑多头平仓是导致英镑昨日大幅下跌的主要因素。亚市英镑/美元已经轻微反弹，修正小时图超卖，不过伦敦时段仍有再次下跌风险。早前《华尔街日报》文章表示英国计划可能缺乏重要细节。彭博社消息指消息人士透露，英国财政大臣达林今日稍后将宣布为RBS银行以及Lloyds银行的数百亿有毒资产提供进一步担保。消息人士还指出达林希望提供足够资产担保以恢复银行信心以及促进借贷。若英国今日公布的计划缺乏重要细节令市场失望，英镑将可能再次承压。

澳大利亚第四季度私人资本性支出年率∶17.8%，澳大利亚第四季度私人资本性支出季率∶6.0%，新西兰1月贸易帐∶-1.87亿纽元

Michelle

英国财政部在伦敦早盘公布了一些资产担保计划的细节，表示政府资产担保计划对象是前景最不确定的那些资产，各机构可以在3月31日以前请求加入资产担保计划，担保计划的最低担保年限为五年等。财政大臣达林表示最终目标是让苏格兰皇家RBS银行和任何政府持股的银行恢复私有化。市场对银行业的信心受此提振。RBS银行周三晚准备将价值3250亿英镑的资产投放到的政府担保计划中，今天RBS股价一度上涨29%。另外劳埃德银行集团以及巴克莱斯银行均表示正在与财政部就参与政府担保计划的事项进行讨论，这两家银行的股价也大涨10%以上。明日凌晨2：00美国政府奥巴马将公布首个预算案，受到市场关注。

欧市重要数据和事件：英国2月Nationwide房价指数月率：-1.8% ；年率：-17.6%。德国3月Gfk消费者信心指数：2.6；德国2月季调後失业率：7.9%；德国2月失业人数变化：4.0万；欧元区2月消费者信心指数：-33；经济信心指数：68.5；工业信心指数：-36；商业景气指数：-3.51；服务业信心指数-23。

北美时段重要数据和事件：21：30美国上周初请失业金人数、美国1月耐用品订单；22：00美国1月耐用品订单；23：00美国1月新屋销售。

Michelle

美国总统奥巴马周四公布2010财年3.55万亿美元的预算案，同时预计2009财年预算赤字将高达1.75万亿美元，为二战以来最高，赤字占GDP比例将上升到12.3%。美国联邦存款保险公司公布美国银行业第四季度亏损262亿美元，为1990年以来首次出现季度亏损，问题银行和互助储蓄机构数量上升至252家，较前一季度的171家增长近50%。政府预算案中为新的金融救助措施拨出2500亿美元的备用资金，消息支持银行股，美股高开，但低走，收盘下跌1.22%。

美国时段重大数据和事件：美国上周初请失业金人数66.7万，1月耐用品订单月率-5.2%，核心月率-2.5%，1月新屋销售30.9万。

亚洲时段重大数据和事件：新西兰1月营建许可月率下降13.1%，年率下降51.8%。周五北京时间07：30日本公布1月全国CPI、2月东京CPI和1月就业报告；07：50日本公布1月零售销售和工业生产；08：01英国公布2月GFK消费者信心指数；08：30澳大利亚公布1月私营企业贷款；13：00日本公布1月新屋开工/营建许可。

金融市场：美国道琼斯工业指数下跌1.22%，收报7182.08点；英国富时100指数上涨1.73%，报3915.64点，德国股指DAX指数涨2.51%，报3942.62点，法国CAC指数涨1.78%，报2744.84点。NYMEX4月原油期货上涨6.4%，收报45.22美元/桶；COMEX4月期金跌2.4%，收报942.60美元/盎司。

Michelle

隔夜日元全盘走低后今日亚市上扬，周末前日元空头回补支持日元。据悉日本以及其它交易商有大量欧元/日元、英镑/日元以及澳元/日元卖盘，打压这些交叉盘亚市大幅下跌。日内公布的日本数据好坏不一。日本1月全国核心消费者物价指数年率跌至0.0％，显示日本再次面临通缩风险。日本1月家计支出月率下滑0.8％，年率下跌5.9％，轻微差于预期。1月日本工业生产录得记录以来最大跌幅，月率下跌10.0％，年率下跌30.8％。不过日本1月失业率自4.4％跌至4.1％，好于预期的4.6％。日本1月零售销售月率上升0.6％，年率下跌2.4％，好于预期。总体尽管近期日元交叉盘走势震荡，但趋势向上，日本经济基本面疲弱令日元有进一步走低风险，因此欧元/日元和英镑/日元等交叉盘未来时段仍可能再次强劲反弹，特别是美股连续两日下跌后周五可能反弹刺激风险偏好情绪以及日元交叉盘买盘。

日本1月新屋开工月率∶-4.4%，日本1月新屋开工年率∶-18.7%，日本1月营建订单年率∶-38.3%，澳大利亚1月私营企业贷款年率∶6.1%，澳大利亚1月私营企业贷款月率∶0.6%。英国2月Gfk消费者信心指数∶-35。

Michelle

今日公布的欧元区1月CPI月率终值-0.8%，年率终值1.1%，均远低于前值-0.1%和1.6%，创1997年开始记录以来的最大单月降幅。但由于通胀数据符合市场预期，对汇价影响甚微。据悉欧元区1月通胀下降主要是因为服装、家庭设备、餐馆和娱乐业价格的下降。早前公布的欧元区2月份服务业和制造业采购经理人指数也均创纪录新低，因此对于目前可谓内外交困的欧元区来说，减息迫在眉睫。目前市场普遍预期欧央行下周将减息50点，此预期相当保守，应该是至少减50点。本周欧元和英镑均稍显疲软，这与下周这两家央行的利率决议不无关系。美国时段将公布美国第四季度GDP修正值，预期将自-3.8%下修至-5.4%，届时可能将主导市场情绪。

欧洲时段重要数据和事件：欧洲央行理事会成员诺沃特尼发表题为“金融市场危机：对中欧，东欧和东南欧国家的影响和意义”的演讲。欧央行理事会成员帕雷默参加主题为“欧洲经济与货币联盟：成功与挑战”的讨论。欧元区1月CPI月率终值-0.8%、年率终值1.1%、核心CPI月率终值-1.3%、年率终值1.6%，1月失业率8.2%；瑞士2月KOF 经济领先指标-1.41。

美国时段重要数据和事件：加拿大1月原材料价格指数月率、工业品价格指数月率、第四季度经常胀；美国第四季度GDP年率修正值、GDP平减指数修正值、核心PCE物价指数季率修正值、PEC物价指数季率修正值；美国2月芝加哥采购经理人指数、密歇根大学消费者信心指数终值。美国 圣路易斯联储主席布拉德和旧金山联储主席耶伦参加2009年美国货币政策论坛关于“原油价格以及货币政策”。

招财猫

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Michelle

美国第四季度GDP季率从初值-3.8%大幅下修至-6.2%，个人消费是拖累经济大跌的最大因素，该分项从-3.5%调低到-4.3%，私人投资从-12.3%调低到-20.8%，出口从-19.7%调低到-23.6%。美国政府经济刺激计划迄今为止未能对改善美国个人债务状况无所助益，另一方面美元的升值打压出口，美国制造商内外受挫，经济形势可能还将继续恶化。市场风险厌恶情绪升温，资金流向美元，美元指数创年内新高。美国政府宣布与花旗集团达成协议，将把最多250亿美元优先股转换为普通股，市场担忧政府将加强在主要银行的控制权，股市下跌，道指创1997年5月以来新低，标普500指数则收盘于1996年12月来最低位。

美国时段重大数据和事件：加拿大第四季度经常帐-74.9亿加元；加拿大1月原材料价格指数月率1.4%，工业品价格指数月率-0.1%；美国第四季度GDP年率修正值-6.2%，2月芝加哥采购经理人指数34.2，密歇根大学消费者信心指数终值56.3。

亚洲时段重大数据和事件：下周一北京时间08：01英国公布2月Hometrack房价指数；08：30澳大利亚公布第四季度商业库存；09：30日本公布1月劳动现金收入年率。

金融市场：美国道琼斯工业指数跌1.66%，收报7062.93点；英国富时100指数跌2.2%，报3830.09点，德国股指DAX指数跌2.51%，报3843.74点，法国CAC指数跌1.54%，报2702.48点。NYMEX4月原油期货跌1.02%，收报44.76美元/桶；COMEX4月期金跌0.01%，收报942.5美元/盎司。