石油投资欺诈案出现井喷

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[Brad Reagan] 来源：华尔街日报 2009-01-19 08:46

　　数千名在油气价格飙升时希望参与分享这一行情的投资者最终成了欺诈案的受害者。目前美国联邦和州监管部门正在着手解决此事。

　　美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)说，有能源投资者起诉称，怀疑他们在2004年至2007年期间多次受骗，去年差点又落入圈套。尽管SEC拒绝透露确切的数字，但从法院文件中可以了解到，数千名投资者将数亿美元投入到了欺诈性的投资中。

　　堪萨斯州的一口油井这些骗子通常是欺骗性的私人钻井合伙公司，投资者购买这些公司油井的少数股份，希望能在今后获得开采权益收入。随着油价快速下跌，这种简单的把戏现在已不那么流行了。原油价格已从去年7月每桶147美元的高点跌至如今的37美元。但当时的繁荣所带来的后果现在才真正感受到。

　　受害者遍布美国各地。肯塔基州证券部门主任斯托德(Jim Strode)说，我们在这个问题的处理上确实面临着很严峻的时刻。斯托德说他的办公室近期展开了10项油气方面的调查，其中大多涉及数十名甚至数百名投资者。同样，科罗拉多州证券专员约瑟夫(Fred Joseph)说，在他所在的州，油气目前仍是骗子盛行的领域。

　　去年11月，SEC组建了一个新的小组协调检察工作，并培训调查人员如何发现欺骗性的油气投资产品。这个小组中包括SEC的调查人员以及代表得克萨斯州、路易斯安那州、阿肯色州、俄克拉荷马州和堪萨斯州的机构。

　　尽管存在固有的风险，但大多数私人钻井合伙公司都是合法的，一些金融规划师也会推荐它们，原因是税收方面的优势，包括能够冲减部分钻井成本、抵消一定比例的收入。

　　尽管多年来油价持续上涨，但去年，随着石油价格创出新高、天然气大幅上涨及股市下跌，骗局的市场条件也趋成熟。个人投资者因此更容易落入能源项目推销者的圈套。

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　　SEC驻得克萨斯州沃思堡执行主任罗梅罗(Rose Romero)说，受害者多是55岁左右、关心油价，担心退休金不够花的人。

　　监管机构常常可能难以判断欺诈与风险投资失利的区别。得克萨斯州证券专员克劳福德(Denise Voigt Crawford)说，关键是要证明推销人员承诺的资金使用与实际用途不同。

　　在有些欺诈案中，推销方根本没钻井；而有些情况下，这些推销者把过多的钱投在销售佣金和其他与生产无关的内部开销上。还有的完全是“庞氏骗局”， 在这种骗局要么被有关部门查处、要么自己灭亡之前，早期投资者收到的高回报都来自于从新投资者那里筹集到的资金。

　　监管机构表示，一个共同点就是推销者拿走了巨额利润，而投资者的投资收益却很少或是根本没有。

　　6月份，SEC关闭了堪萨斯州维契托的Consolidated Management Group LLC，并且对公司9名管理人员提起了民事诉讼，称他们涉嫌参与一桩庞大的油气欺诈案，从,1,300多名投资者手里诈取了1.56亿美元。SEC表示，这起案件涉及一个由22家合资企业组成的网络，其中一家宣称可以利用钻井平台短缺的形势，把旧钻井平台整修一下租赁出去。36岁的丹佛地图绘制员丹?贾布隆卡(Dan Jablonka)说，对我来说，这听起来很容易。他在这家公司投资将近10万美元。

　　在SEC还原的电话会议记录中，销售人员向潜在投资者承诺每年最高可达40%的回报，还可以在即将进行的公开发售中获得股份。而实际上根据SEC的文件，这家公司及其关联公司只给了投资者700万美元的回报，而9名管理人员的工资和佣金却有1,800万美元。贾布隆卡收回的投资将近有7万美元。作为与SEC和解协议的一部分，这9名管理人员同意接受强制令，冻结资产并最终分发给投资者，不过他们不承认有任何违法行为。记者未能联系到相关官员置评。

　　欺诈案调查人员都知道诈骗高手会利用媒体报导的重大消息进行诈骗。克劳福德说，正是这点导致了石油钻井案件的激增，也似乎是替代能源相关案件越来越多的原因。

　　油气欺诈案的受害者往往要很长时间后才会站出来揭露骗局。原因之一是，他们可能要过上数年时间才会意识到自己被骗了。此外，他们也不愿承认自己那么容易上当受骗。不过专家指出，推销者使用的光鲜的宣传册、震撼性的图片报告和专业化的募股说明书的确很让人动心。