让投资系统走向 “高盈亏比” 修改版

xboy

让投资系统走向 “高盈亏比”
在投资市场的成功的秘诀 或 秘籍只有一个。那就是确保赢的时候赢的多，输的时候输得少。
-------midas

我们必须从系统的的角度 来看待投资交易。
投资系统的盈亏比= 一段时间所有投资盈利单的盈利之和 / 相同时间段所有亏损单的亏损之和。

盈亏比反映出 投资交易盈利所冒的风险；反映出冒一定的风险下，投资的收益
盈亏比是3 是指 平均来讲 赚3块钱 ，要付出 1块的止损。
或者说冒一块钱的风险的一项投资获利了3块。

长期来看，投资盈亏比，才是直接反映投资者综合水平的的一个量化指标。




关于投资盈亏比：

1、若干笔交易后的最终结果 。早在交易之前，就已经定下了。
我问过很多在股市上的人打算如何在股市投资，大多数人的回答是
买进一个股票，如果涨了多少，或者涨到多少就卖掉，如果亏了，就捏着。不卖。

2、系统就是 关于交易的一切策略的总体。系统总体的盈亏比是什么样的。交易结果就是什么样的。
这里说的系统。不是一个人 在纸上描绘的蓝图。而是在实际交易中的行为。设了止损，没有执行。就是没有止损。

3，长期稳定赚大钱的成功者的系统， 都是高盈亏比的系统；只有高盈亏比系统。才能成为成功者。才能算稳定盈利。

5，长期、大量从事 低盈亏比交易。就是低盈亏比系统。
低盈亏比交易有以下
几种
1，可能带来大亏的交易。包括重仓、不止损、卖出没有对冲的期权


2，逆势交易。抢反弹交易。
3，超买、超卖区开大量新仓交易。
4，在没有趋势的行情里， 高抛低吸。



低盈亏比投资的基本特点是 风险偏大而获利空间不大或被限制
比如 香港的牛熊证，明显不如普通的看涨看跌期权
深南电和 高盛的原油对赌协议 ，对深南电也是不利的。
反过来，高盈亏比的投资 因该是 该项投资风险不大、或者能够控制住风险，而潜在可能实现的利润非常大。




走向高盈亏比系统的途径是：

第一， 首先砍掉所有低盈亏比交易；
第二、买卖的成功率，主要取决于对市场运作原理的认识。和能否按照市场的运作原理建立买卖信号系统。
第三、盈利的幅度取决于行情的大小，能否发现大行情，又取决于对金融市场的认识水平、预测水平，和跨市场的品种选择。
（注： 盈亏比〉8  ；为高盈亏比。）


走向高盈亏比的核心：应该在提高成功率的同时，重点提高获利的幅度；
盈亏比实际上等于；（成功率×平均获利幅度）/（败率×平均亏损幅度）
这其实是概率中“ 数学期望”
的原理


成功率提高到一定的水平 就很难再提高，所以重点在于提高幅度。而获利幅度与行情大小高度相关，股票从1000点拿到6000点，历时1年多，才有可能实现数倍的利润。一点反弹小行情中，不可能实现大的利润。



图表的级别和投资机会

投资当然不能只看图表，我们可以利用图表更直观的了解投资的盈亏比：
如果看30分钟图表，每天都有一个投资机会。
如果看4小时图表，每个周会有一个机会
如果看日线图，一个月 差不多有一个机会。
如果看周线图。差不多一年才有一个机会。


30分钟的机会。持仓只有 几个小时；这些“机会“的盈亏比
不超过 2

4小时的图表行情，持仓几天
；4小时图表上的交易盈亏比不超过 4

日线图上的买卖，可以拿几周； 日线图的趋势上，盈亏比有机会达到 8

周线图上的可以拿几个月。
周线图上的趋势，运用加码，可以达到更高的盈亏比。

     

循序渐进

一点疑问：
第一， 首先砍掉所有低盈亏比交易；
在开始一笔交易时，谁也不知道这是一笔什么样的交易；高盈亏比还是低盈亏比是平仓以后才知道的；

xboy

原帖由 循序渐进 于 2008-5-26 18:52 发表
一点疑问：
第一， 首先砍掉所有低盈亏比交易；
在开始一笔交易时，谁也不知道这是一笔什么样的交易；高盈亏比还是低盈亏比是平仓以后才知道的；

低盈亏比交易有以下 几种
1，
可能带来大亏的交易。包括重仓和不止损。
2，
逆势交易。抢反弹交易。
3，
超买、超卖区开大量新仓交易。
4，
在没有趋势的行情里， 高抛低吸。


第3 、4 种 容易忽略。

招财猫

注： 盈亏比〉8  ；为高盈亏比。

请问，这个数值是怎么测算的？

dwenlv

这样话就是只做中线徘徊区突破跟的买卖了．

不过
4，
在没有趋势的行情里， 高抛低吸。

区间行情鉴别出的时候，在徘徊区两端做买卖应该胜算还算大吧．

循序渐进

boy说的有道理，可能我们开仓时不知道这是一笔什么样的交易，但是如果我们知道什么样的交易是坏的交易，从而避开、过滤掉，那么就可以避免坏的交易。
谢谢boy的启发。

xboy

原帖由 招财猫 于 2008-5-26 23:56 发表
注： 盈亏比〉8  ；为高盈亏比。

请问，这个数值是怎么测算的？

交易 成功率 达到 70%

用平均 50点-100点止损  ，获利要达到 200-400点 ，能够达到 8以上。

xboy

原帖由 dwenlv 于 2008-5-27 02:40 发表
这样话就是只做中线徘徊区突破跟的买卖了．

不过
4，
在没有趋势的行情里， 高抛低吸。

区间行情鉴别出的时候，在徘徊区两端做买卖应该胜算还算大吧．

徘徊区2端做买卖 ，是一种符合市场原理的交易原则。
我理解就是 市场 没有一边倒的趋势的时候。只能做短线交易。

这种情况。徘徊区要看大一点的。好比欧元在 2007年11月 --2008年 2月 的那种400点的徘徊区。在3个月的时间内。能购做的交易大概5 、6笔。

xboy

原帖由 循序渐进 于 2008-5-27 09:15 发表
boy说的有道理，可能我们开仓时不知道这是一笔什么样的交易，但是如果我们知道什么样的交易是坏的交易，从而避开、过滤掉，那么就可以避免坏的交易。
谢谢boy的启发。

上面列出来的4种，都是不好的交易，第1 ，2 种容易理解
第3 、4 种 ，要从系统的角度来理解。可以这样想，如果我做100笔这样的交易。最终能购赚多少？

开仓的时候，就有几个问题
第一个，买的这个品种是否有大的行情?
这个就是要求 基本面 多下功夫。

第二个就是图表上。是否顺势。特别是日线级别的势

第三个就买点。买点是否符合交易系统的信号。

这3个当中 任何一个 不符合，都不做。

可以这样理解
没有基本面支持出现大行情的可能的品种不做，

不是顺势的不做。顺势包括 徘徊区两边 和 突破后一边倒的趋势。

没有符合交易系统的买点不做，等待。
这样 可以砍掉很多 单子

xboy

交易中
所有的分析、策略等等 一切问题。

最后全部就要落实到 “如何用 50-100点的止损 去实现 200点-400点甚至1000点的利润”

个人认为 这是最核心的问题。

xboy

投资/投机 是有成本、有代价的。

这个代价 就是“亏损”

从100笔交易后的结果来看。盈亏比能够比较真实的综合反映 交易员的 水准。

付出同样的代价。能够收获多少？

好比2支军队。同样伤亡5000人。一支消灭了7000人 而另一支消灭2万人。

以前大概算过，midas老师的盈亏比至少在12以上。

菡萏逸香

学习

循序渐进

要做到第3点也挺难的，因为大行情都是发生在第3点的情况下——超买再超买，超卖再超卖。如果空仓的话的确很难受。当然行情反转后最先死掉的就是在这一区域开重仓的。

xboy

原帖由 循序渐进 于 2008-5-27 16:40 发表
要做到第3点也挺难的，因为大行情都是发生在第3点的情况下——超买再超买，超卖再超卖。如果空仓的话的确很难受。当然行情反转后最先死掉的就是在这一区域开重仓的。

超买区 可以设止盈持仓，短线、中线都是一样的。

wangwu

原帖由 xboy 于 2008-5-27 09:59 发表


交易 成功率 达到 70%

用平均 50点-100点止损  ，获利要达到 200-400点 ，能够达到 8以上。

成功率70％，，，风报比1：4

7×4：3×1＝＝＝＝28：3＝＝＝＝＝＝9.33333333:L:L:L

这样的系统只能用优秀来形容，，，，要么你是高手中的高手，，要么你做交易的日子还很短

stevenwu

好吧 理论上 是这样的

GoldSwallow

有道理，只做符合市场运行原理的单，所有盈亏比小的不做，高盈亏比可以达到，但用平均 50点-100点止损 获得较大盈利需要入场点很精确，这个比较难，很容易被扫到，个人倾向更大一些止损如100点-200点。

xboy

原帖由 wangwu 于 2008-9-8 22:29 发表


成功率70％，，，风报比1：4

7×4：3×1＝＝＝＝28：3＝＝＝＝＝＝9.33333333:L:L:L

这样的系统只能用优秀来形容，，，，要么你是高手中的高手，，要么你做交易的日子还很短

你好
这是我个人对系统的认识，是我真实的想法

也是我追求的目标，理想。

当然，我现实的水平和理想还有很大的距离要走
还有很多困难，要解决。
欢迎交流。