DailyFX每日最新报告(02/11~02/15)

Michelle

2月11日 欧洲盘前(澳储行货币政策报告强硬)

澳储行今日公布季度货币政策报告，表示尽管国际环境恶化，澳大利亚经济依旧保持强劲。全球经济增长预期将低于趋势，但通胀在多个地区处在令人担忧的高位，澳大利亚贸易条件今年预计继续增长。澳大利亚2007年CPI年率3%，季节因素调整后年率3.5%，预期2008年中期CPI年率达3.75%，远高于目标区间2-3%，预期2009年底通胀达到3.25%，预期2010年中旬CPI年率才能降至3%。澳储行表示不出现重大经济下行风险的情况下目前货币政策可能不足以抑制通胀。据报告强硬态度看澳储行至少还会加息一次，，不排除加息两次。

亚洲时段数据与新闻：澳大利亚12月房屋融资月率0.1%，年率2.0%，投资者贷款月率-3.0%，年率10.8%。日本建国纪念日休市。

金融市场：日本休市；北京时间14:30恒指跌355.96点至23113.50点；近月期油涨0.29美元，报92.06美元/桶，近月期金涨4.30美元，报926.60美元/盎司。

欧市重大经济数据及事件：北京时间17：30英国公布1月生产者物价报告和贸易帐。

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由于原材料成本飙升至纪录高点，英国1月生产者物价输出指数月率创1995年1月以来的最高1%，年率升至5.7%，增幅为1991年来的最大，主要受到原油、食品和化学产品上扬的推动。其中食品价格年率录得自1986年以来的最高，验证了上周英央行在利率声明里对未来数月高能源和食品价格将迅速推高通胀的预期。与此同时，英镑持续疲弱亦在帮助推高通胀和原材料物价，从而导致进口成本上涨。若本周三公布的消费者物价指数再次表明英国通胀上行压力持续，那么短期内英央行就不太可能减息了。

欧洲时段数据与事件：法国12月工业生产月率0.7%、年率2.4%。意大利12月工业生产月率-0.5%、年率-6.5%。英国12月贸易帐-76亿英镑；1月生产者物价输入指数月率2.6%、年率18.9%。

相关市场：欧洲股市早盘下滑，截至北京时间19：38，DJ STOXX 50指数下跌10.85点。

美国时段数据：加拿大12月新屋价格指数。

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欧盟委员会主席巴罗佐与欧洲各国财长齐聚布鲁塞尔，继G7会议后进一步对当前的金融市场动荡问题进行讨论。巴罗佐称欧盟应一贯努力追求经济增长和改善就业的目标，维持低通胀和低利率，不应因为贸易保护主义以及人为的刺激经济而使基本面的稳定受到威胁。国际货币基金组织督促欧盟采取经济激励措施以降低美国全球经济增长放缓的影响。G7会议上欧盟已拒绝这一方案。特里谢曾在上周指出欧洲经济面临巨大下行风险，引发欧元/美元急跌，但在G7会议上又称“欧洲既没有升息必要也没有减息必要”使欧元/美元出现小幅反弹。欧央行仍将重点放在控制通胀上，欧洲经济面临极大的不确定性，在市场对欧央行未来政策取向拿捏不定时，疲弱的欧洲数据也可能引发欧元抛盘。德国IKB银行在信贷危机中亏损巨大引起市场高度关注。芝加哥国际货币市场欧元净多头降至两年来最低，暗示欧元可能筑顶。

纽约时段数据与新闻： 加拿大12月新屋价格指数年率∶6.2%；加拿大12月新屋价格指数月率∶0.1%。

金融市场：道琼斯工业指数收报12240.01点，涨57.88 点，COMEX2月期金收报927.60美元/盎司，涨5.30美元，NYMEX2月原油期货收报93.63美元/桶，涨1.86美元。

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日本结束长周末后开市，日经指数波幅不大，对日元没什么影响，美元/日元和日元交叉盘均窄幅区间波动。上周美元全线开始反弹，令人担忧美元/日元跌势可能太过。周末G7会议没能给汇市带来新消息，欧央行行长特里谢欧元区经济面临下行风险，刺激欧元反转，本周欧元颓势可能同时利好美元和日元。继续关注美国和欧元区经济数据，若低迷数据推高风险厌恶情绪，将支持日元。

亚洲时段数据与新闻：英国1月BRC整体零售销售年率4.9%，同店零售销售2.6%；澳大利亚1月NAB商业景气指数13，商业信心指数-4。

金融市场：北京时间14:00日经涨60.87点，报13078.11点；恒指涨458.31点至23074.42点；近月期油跌0.37美元，报93.22美元/桶，近月期金跌1.90美元，报924.80美元/盎司。

欧市重大经济数据及事件：北京时间17：30英国公布1月CPI和RPI，18：00德国公布2月ZEW经济信心指数和现况指数。

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德国2月ZEW经济信心指数意外上涨，从上个月录得的15个月来最低-41.6升至-39.5。商业信心从2年来低点反弹、加上失业率跌至15年来的最低，预期德国经济放缓将有限。ZEW机构认为目前金融危机将不会引发德国经济衰退，相反，下半年经济将获得扩张性货币政策的支持复苏。不过，2月现况指数因金融市场恶化而下滑20多点至33.7，为2006年9月以来的最低。自美国爆发次贷危机后全球金融机构陆续公布次贷坏账。其中世界最大的金融机构花旗集团从2007年初起共减记资产超过1450亿美元，今日瑞银集团亦公布去年第四季度减记资产13亿瑞郎。

欧洲时段数据和事件：英国1月消费者物价指数月率-0.7%、年率 2.2%；1月核心CPI月率-1.0%、年率1.3%。1月零售物价指数月率-0.5%、年率4.1%；核心零售物价指数月率-0.4%、年率 3.4%。以色列总理奥尔默特表示为了阻止伊朗获得核武器，任何手段的选择都有可能。法国官员茹耶称全球和美国收支失衡在打压欧元。

相关市场：欧洲股市早盘上扬。

美国时段数据：美国1月财政预算。

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美联储官员尤其是温和派认为未来几个季度美国经济将放缓，但并非完全衰退。除费舍尔之外，大多数委员都表示在经济存在下滑风险的情况下，当前的政策是适应性的。美国财长鲍尔森警告抵押贷款重置在第一季度和第二季度将达到高峰，美国经济最糟糕的时候才刚刚开始。日内财政部和抵押贷款出借方联手出台了对丧失抵押贷款赎回权的处置暂停30天的计划，一定程度缓解了房地产行业的压力，但也只是治标不治本的应急之需。短期不要奢望房地产对美国经济增长作出太多贡献。美联储理事耶伦称货币市场供应仍然紧张。贷款门槛的提高和贷款需求的减少在过去与经济衰退相联系，银行紧缩银根的做法可能拖累美国经济在2009年初以前缓慢增长。日内道指受巴菲特支持债券保险商地方债券保险业务而出现较大幅度上扬，带动套息交易大幅反弹.

纽约时段数据与新闻：美国2月IBD/TIPP经济乐观指数∶44.5

金融市场：道琼斯工业指数收报12373.41点，涨133.40 点，COMEX2月期金收报909.80美元/盎司，跌16.90美元，NYMEX2月原油期货收报92.47美元/桶，跌1.12美元。

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纽西兰第四季度生产者物价输入指数季率1.3%，年率3.4%，输出指数季率1.5%，年率4.1%，均稍微高于市场预期。纽元贸易加权指数连续两个季度上涨，帮助推高了生产者物价。数据显示输出物价上涨速度高于输入物价，表明企业牢牢掌握住定价权，此外纽西兰劳动力市场紧俏，可能一起推高CPI，纽储行在3月利率会议上预计将继续保持利率在8.25%高位不变。纽西兰财长Cullen今日表示对经济整体感到乐观，但承认短期面临风险，房屋市场下调速度高于纽储行预期，而干旱若持续下去将影响GDP。全球经济的不确定性也带来风险，美国经济问题严重。总体说来纽西兰利率预计将保持在高位，纽元将继续从高收益中获益。

亚洲时段数据与新闻：纽西兰第四季度生产者物价输出指数季率1.5%，年率4.1%，输入指数季率1.3%，年率3.4%。澳大利亚2月Westpac消费者信心指数97.4；日本1月国内企业商品物价指数月率0.2%，年率3.0%，日本1月进口物价指数月率-2.4%，年率6.8%，出口物价指数月率-2.4%，年率-5.7%。日本12月财务省贸易帐7923亿日元，经常帐1.697万亿日元；英国1月RICS房价差额-54.7；日本12月企业破产年率5.5%，月率-0.3%；日本1月消费者信心指数37.5。

金融市场：北京时间14:00日经涨26.07点，报13048.03点；恒指涨433.11点至23354.78点；近月期油跌0.3美元，报92.48美元/桶，近月期金跌5.00美元，报906.10美元/盎司。

欧市重大经济数据及事件：北京时间17：30英国公布12月ILO三个月失业率、3个月平均收入年率以及1月失业人数变化。18：00欧元区公布12月工业生产。

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今日英央行公布了较为强硬的季度通胀报告，明确指出英国借贷成本将可能很快回落，但警告称高于目标水平的通胀可能令减息次数减少。若利率如预期下滑，那么短期内通胀年率可能超过3%，且能源、食品和进口物价也将大幅上涨。若利率仍维持在5.25%不变，通胀有可能跌至目标水平2%以下。英央行预计未来两年通胀将升至2%以上，未来数月将可能减息50个基点，但减息75个基点可能有些过了。经济方面，央行表示即使利率维持不变，英国经济不太可能会衰退，但承认增长前景低迷。由于信贷收紧和实际收入增长放缓在打击国内需求和家庭储蓄率，预期2008年GDP年率将降低至1.75%附近。另外，英央行亦承认货币政策委员会成员观点存在分歧，表示经济增长放缓和高通胀是政策决策者面临的两难抉择。

欧洲时段数据和事件：英国12月ILO3个月失业率5.2%、1月失业人数变化-1.08万、12月3个月平均收入年率3.8%。欧元区12月工业生产月率-0.2%、年率1.3%。帕帕季莫斯认为风险管理的不足导致金融市场不断动荡。

相关市场：欧洲股市早盘下滑，截至北京时间19:45 DJ STOXX 50指数下滑18.23点。

美国时段数据：美国1月零售和核心零售销售月率、12月商业库存和销售月率、上周ＥＩＡ原油、汽油和蒸馏油库存变化。特里谢将在北京时间22:00发表讲话。

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美国1月零售销售与核心零售销售月率均增长0.3%，分别高于市场预期的-0.3%和0.2%。家居和房屋销售继续低迷，1月下跌0.5%， 3个月平均下跌0.7%。建筑材料销售继12月下降2.5%之后1月下降1.7%。电器设备销售下降1%。汽油销售意外增长2.0%，先前市场预计结果是保持不变。服装销售理应下降却增长了1.4%。 日用品销售增长0.1%，杂货铺销售增长1.0%值得关注。非店面销售连续三个月增长，1月增长0.5%。餐厅营业下降0.5%，尽管12月数据增长了1.1%。体育用品、玩具、音像制品销售下滑1.3%。医疗和个人护理用品销售大幅增长0.8%令人称奇。总体数据表现良好，即便分项数据并非完全乐观，但对比12月的8个分项出现下滑，1月仅有5个分项出现下滑已属改善。

纽约时段数据与新闻：美国1月零售销售月率∶0.3％；美国1月核心零售销售（除汽车）月率∶0.3％；美国12月商业库存月率∶0.6％；美国12月商业销售月率∶-0.5％；美国上周EIA原油库存变化∶110万桶，汽油库存变化∶170万桶，蒸馏油库存变化∶-10万桶。

金融市场：道琼斯工业指数收报12552.24点，涨178.83 点，COMEX2月期金收报908.50美元/盎司，跌2.60美元，NYMEX2月原油期货收报93.22美元/桶，涨0.44美元。

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昨日美国零售销售数据高于预期，打击了市场对美联储进一步减息的预期，今日美联储主席伯纳克将在国会作证，预计能给出有关利率前景的更明朗信号，预期伯纳克言论将中规中矩，继续向立法者承诺美联储会采取必要措施保证经济稳健增长。周二伯纳克对参议院保守党表示房屋市场年末将有所改善，然而市场仍预期美联储将在3月减息25点至2.5%，且认为到8月美国利率可能低至1.75%。若伯纳克今日试图打击市场对减息的预期，那么美股可能受压，美元反应难以预测。

亚洲时段数据与新闻：纽西兰食品价格指数月率0.4%，年率4.4%；日本第四季度GDP季率初值0.9%，年率初值3.7%，GDP平减指数-1.3%；澳大利亚1月就业人数增加2.68万，失业率4.1%；日本12月工业生产月率终值1.4%，年率终值0.8%。

金融市场：北京时间14:00日经涨537.24点，报13605.54点；恒指涨797.01点至23966.56点；近月期油涨0.19美元，报93.46美元/桶，近月期金跌0.50美元，报909.70美元/盎司

欧市重大经济数据及事件：北京时间18：00瑞士公布2月ZEW投资者信心指数，欧元区公布第四季度GDP预估值。

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欧央行刚刚公布2月月度公报，基调基本与特里谢在上周议息会议後的新闻发布会上的讲话一致。本月公报中最值得一提的是欧央行成员对增长和通胀的预期。通胀方面，对2008年HICP的预测由2007年第四季度时所预期的2.0％上调至2.5％；2009年通胀可能跌至2.0％，并将在长期内维持在同一水平，此前欧央行预计长期通胀水平将跌至1.9％；但油价和食品价格上扬和薪资谈判也会使得通胀上扬压力持续，不过欧元升值和可能的增长放缓对通胀产生下行压力。另一方面，2008年欧元区GDP预测值自2.1％削减至1.8％，2009年增长预测自2.2％下调至2.0％。油价以及其他不确定性导致GDP 预测大幅下调。长期失业率预计跌至6.7％，但也自前期预测的6.4％上修。总之，月报认为欧央行正在面临通胀上升，增长放缓的困境，因此可以这厶认为欧央行存在第一季末减息的可能性。

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德国第四季度GDP受消费者支出下滑拖累走低，季率初值从0.7%跌至0.3%，年率初值从2.4%跌至1.8%，再次表明德国经济上扬动能在减弱。很明显，全球经济疲弱和欧元强劲将不利于出口商，且实施限制性货币政策无疑将打击企业支出。去年油价飙升61%，与此同时，欧元兑美元增值13%，不仅大幅削减了企业利润，同时令12月出口量跌幅创年内最大。不过，在失业率仍处于15年来的低点和2月投资者信心指数意外上扬的情况下，今年消费者支出改善应能帮助德国企业提高收益。

欧洲时段数据和事件：法国第四季度GDP季率初值0.3%、年率初值2.1%。瑞士2月ZEW投资者信心指数-55.6。欧元区第四季度GDP季度预估值0.4%、年率预估值2.3%。

相关市场：欧洲股市早盘走高，截止北京时间19：42，DJ STOXX 50指数升13.96点。

美国时段数据：美国上周初请失业金人数、12月贸易帐。加拿大12月贸易帐。伯纳克和鲍尔森将在北京时间23：00将出席参议院银行业委员会听证会。

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伯纳克出席国会证词时称美国经济可能继续低迷，楼市尚未见底。但通过采取财政政策和货币政策激励后，情况将得到改善。尽管信贷危机导致资金供应紧张可能使经济恶化，但美联储将及时采取行动支持经济增长，出台足够的防范经济下滑风险的措施。建筑业和相关行业可能继续下滑。投资银行可能出现更大规模的资产减值，银行风险由表外业务延伸至表内业务。通胀预期趋势的锚定或美联储反通胀的公信度受到损害将使稳定物价的任务变得更加复杂，并降低央行未来应对经济下滑的政策弹性。市场猜测美联储可能在未来动用降低存款准备要求的措施。尽管日内美国数据包括贸易帐和上周失业金初请人数略好于预期，但伯纳克言论总体温和，暗示美联储未来倾向进一步减息。

纽约时段数据与新闻：美国上周初请失业金人数∶34.8万；美国12月贸易帐∶-587.6亿美元；加拿大12月贸易帐∶23.5亿加元。

金融市场：截至北京时间5：15分，道琼斯工业指数报12376.98点，跌175.26点，COMEX2月期金报911.50美元/盎司，涨1.30美元，NYMEX2月原油期货报95.46美元/桶，涨2.19美元。

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日央行今日以9：0全票保持利率在0.5%不变，符合市场预期。其后在2月经济报告中保持国内经济评估未变，央行预期日本经济将继续适度扩张，处在增长趋势中，尽管住房投资下降推动增速下降，预期CPI年率上涨，密切关注能源、原材料价格高企的影响，同时调低了对海外经济的评估，预测增长将放缓，需要关注不确定性。日经早盘延续昨日美股跌势，尾盘反弹。

亚洲时段数据与新闻：纽西兰12月零售销售月率0.1%，年率6.0%，第四季度零售销售季率0.3%；日本央行保持利率在0.5%未变；美联储前主席格林斯潘表示美国处在经济衰退的边缘。

金融市场：北京时间14:00日经涨40.23点，报13666.68点；恒指跌316.00点至23570.00点；近月期油跌0.31美元，报95.15美元/桶，近月期金涨2.10美元，报912.90美元/盎司。

欧市重大经济数据及事件：北京时间18：00欧元区公布1月贸易帐。

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今日瑞银集团报告显示，若保险业恶化，已亏损1500亿美元的担保债券凭证和次贷相关证券将可能再次遭受1200亿美元资产减记。包括汇丰集团、美国银行和意大利联合信贷银行均有可能被分配到防御性投资组合里。去年是瑞银集团受美国次贷危机影响最艰难的一年，净亏损高达43.8亿瑞郎，且第四季度共减记140亿美元，为6年来的最大。若美国房产如伯纳克昨日在国会证词时称楼市尚未见底再度严重恶化，那么瑞银集团殃及池鱼面临的亏损将更大。

欧洲时段数据和事件：法国第四季度非农就业季率0.4%。欧元区12月贸易帐-42亿欧元。

相关市场：欧洲股市早盘下滑，截至北京时间19：40，DJ STOXX 50指数下跌28.06点。

美国时段数据：加拿大12月制造业装船月率和新车销售月率。美国12月纽约联储制造业指数、国际净资本流入、1月进口物价指数月率、工业生产和产能利用率、2月密歇根大学消费者信心指数初值。

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美国2月密歇根大学消费者信心指数初值跌至16年低点，录得69.6，大幅低于前面值的78.4和预期值的77.0。就业四年来首次出现下降，能源价格高启以及楼市衰退是打压消费信心下降的原因。消费者对经济前景和金融市场悲观可能缩减消费支出，现况指数连续7个月下滑，预期指数近年来首次跌破60。日内公布的纽约联储制造业指数也表现疲弱，美股承压。

纽约时段数据与新闻：加拿大12月制造业装船月率∶-3.4% ；美国2月纽约联储制造业指数∶-11.72 ；美国1月进口物价指数月率∶1.7％；加拿大12月新车销售月率∶4.8％；美国12月国际净资本流入∶604亿美元 ；美国1月工业生产月率∶0.1％；美国1月产能利用率∶81.5％；美国2月密歇根大学消费者信心指数初值∶69.6。

金融市场：截至北京时间04：27分，道琼斯工业指数报12316.51点，跌60.47点，COMEX2月期金报906.10美元/盎司，跌4.70美元，NYMEX2月原油期货报95.54美元/桶，涨0.08美元。