DailyFX每日最新报告(12/31~01/04)

Michelle

12月31日 欧洲盘前 (回顾2007，展望2008)

周一日本、中国、韩国、印尼、菲律宾和泰国今日都休市，市况清淡，美元延续上周跌势，风险厌恶引发套息交易平仓，日元和瑞郎得到支持。今天是2007年最后一天，过去一年全球金融外汇市场重中之重是美国房地产市场降温，引发次贷危机，导致全球多个地区金融市场出现流动性危机；其次美元汇率全线大跌，商品价格大涨，带来全球通胀压力。进入2008年最值得关注的仍是信贷危机会不会继续，然后是美国经济会不会陷入衰退，油价能否突破100美元大关，英国房屋市场会不会步上美国的后尘，近期英镑已经受到这类担心的打压，最后是欧元区的利率前景，美联储和英国都明显倾向减息，欧元区则还在保持强硬态度，但欧元/美元越来越接近1.5，欧央行该何去何从？在未来一年左右汇市的除了以上事件外就是政治问题了，2008年是美国大选年。

亚洲时段数据与新闻：澳大利亚11月私营企业贷款月率1.7%，年率16.2%。

金融市场：日本休市；北京时间14:20恒指涨442.05点至27812.65。近月期油涨0.30美元，报96.30美元，近月期金涨3.30美元，报846.00。

欧市重大经济数据及事件：德国休市。

xiangning

Michelle

原本预计维持清淡的欧洲市场，未能如期平静地结束2007。年底前的结利掀起了一场意料之外的走势。在欧元/英镑的结利卖盘推动下，英镑在两小时之内上涨了近100点，升至12日来新高；欧元略微疲软，纽元和澳元欧洲时段纷纷回吐涨幅。弱币反弹，强币回吐。美联储当地时间1月30日减息的预期今日再次成为焦点，目前预计今晚的美国房屋数据可能成为进一步打压美元的因素。总体来说，美国经济基本面近来并没有太大的变化，房地产市场尚没有到达反转的境地，金融市场虽然略有稳定，但是元气恢复不是一朝一夕。

欧洲时段回顾：结利盘推动市场波动，英镑反弹，欧元、澳元、纽元回落，美元略微反弹。德国休市。

其它市场：英国富时100指数，-35.20，报6441.70。期油+0.40，报94.28，期金-4.8，报837.90

美国时段风险：美国11月成屋销售

Michelle

纽约时段公布的美国11月成屋销售稍高于市场预期，为2007年8月以来的最好数据，但上周公布的新屋销售数据疲弱，因此不足证明楼市见底，市场总体仍倾向美联储继续减息。美元指数今日出现较大反弹，日图形成看涨吞噬，但趋势指标与震荡指标发出的信号相悖离，因此不能证明近期美元的调整已经完成。今日最引人关注的是欧元兑美元，在市场极其清淡的情况下，年末商品交易顾问的欧元多头大规模头寸调整带动了绝大多数非美回调，因此引发了美元指数的反弹。值得留意的是美元/日元和美元/瑞郎出现相反的日内走势，美元/日元继续回调，而美元/瑞郎却出现反弹。但我们认为美元/日元明显继续面临较大下行压力而美元/瑞郎也倾向于下行，而且基本面有两国息差进一步缩小的预期支持，因此美元/瑞郎目前的反弹可能只是短暂的调整。

纽约时段数据与新闻：美国11月成屋销售∶500万。

金融市场：道琼斯工业指数收报13293.27点，跌72.60点，COMEX2月期金收报838.00美元/盎司，跌4.70美元，NYMEX2月原油期货收报95.82美元/桶，跌0.18美元。

亚市重大经济数据及事件：美国、加拿大、中国、中国香港、台湾地区、新加坡、日本、韩国、新西兰、澳大利亚、英国、瑞士、法国、德国、意大利新年，市场休市。

Michelle

英国《金融时报》报道英国工业联合会（CBI）董事长Richard Lambert周二警告称，2008年英国经济面临下行风险，且回调幅度和持续时间都难以预测，全球经济也面临大的挑战，英国经济过份依赖金融领域，因而信贷危机可能对其造成更大冲击，金融领域的困难可能蔓延到其他经济领域，这一观点已经不算新鲜。CBI对全球经济的看法相对乐观，预期亚洲的增长将帮助全球经济恢复稳定，全球经济前景依旧良好，尽管欧洲和美国经济可能降温，中国和印度的强劲增长将帮助全球经济在2008年上涨约4%，这对英国的出口是个支持。2007年末市场已经开始担心英国房屋市场将步上美国房屋市场后尘，现在加上金融领域，市场对英国2008年减息的预期持续得到支持，英镑受压，今日关注Halifax房价指数。

亚洲时段数据与新闻：新西兰新年市场休市，日本银行假日市场休市；英国CBI主席表示对金融领域的依赖让英国经济面临次贷风波时显得尤其脆弱；英国《每日电讯报》认为塞浦路斯和马耳他进入欧元区可能导致欧央行态度趋于保守；德国媒体报道德国经济部长Glos表示政府将调低2008年经济增长预期到2.0%以下。

金融市场：日本休市；北京时间14:00恒指跌240.43点至27572.22。近月期油涨0.43美元，报96.41美元，近月期金涨1.90美元，报839.90。

欧市重大经济数据及事件：瑞士新年市场休市。北京时间15：00英国公布12月Halifax房价指数。

yuki

欧元区12月制造业采购经理人指数从前值的52.8跌至52.6，加强了经济增长缺乏动力的征兆。同期欧洲服务业指标从54.1跌至53.2，为2005年 6月以来的最低。12月零售销售亦连续三个月走低，且德国12月商业信心跌幅创下2年来的最大。在高油价打击企业和消费者支出、强劲欧元削弱出口商竞争力的情况下，预期2008年欧洲经济增长将面临三年来的最慢阶段。上个月欧央行对15个欧盟成员国下调了经济增长预期，且特里谢表示经济存在“下行风险”。尽管如此，市场仍预期本月欧央行利率决议将维持不变，看来短期内欧央行仍认为欧元区经济稳健。

意大利、法国、德国、欧元区和英国12月制造业采购经理人指数分别为50.7、53.8、53.6、52.6和52.9。

相关市场：欧洲早盘股市上扬。

美国时段数据： 美国12月ISM制造业指数、11月营建支出月率

Michelle

美联储会议记录明显利淡，美联储认为消费者支出和信心明显下跌，房屋市场将继续下滑。另外美联储认为经济展望不确定，信贷市场恶化令经济有大幅放缓风险。美国12月ISM制造业指数11个月以来首次跌至50下方，降至 2003年4月以来最低水平。ISM制造业指数连续六个月下跌增加市场对美国经济步入衰退的担忧。部分人士预期美联储将在1月30日的会议上再次减息25点，并且其後仍可能进一步减息。11月营建支出月率∶0.1％，大幅高于预期前值和预期，此前公布的11月成屋销售也有好转，但最具分量的新屋销售依旧低迷。在美联储减息之后以及政府出台救市政策后，楼市情绪有一定缓和也比较合理，不排除房地产市场开始逐步回暖，但短期直观效应难以凸显。今日联邦基金利率期货显示美联储3月减息至3.75%的几率为80%，市场预测美联储最快可能于下周减息，在减息预期支配下，楼市暂时难以大幅反弹。或许应该将注意力更多放在零售消费与消费者信心等消费指标等方面，或许更能直观判断美国经济的总体环境。

纽约时段数据与新闻：美国12月ISM制造业指数∶47.7；美国11月营建支出月率∶0.1％；美联储公布2007年12月11日议息会议的会议纪要显示经济面临不确定性。

金融市场：道琼斯工业指数收报13043.96点，跌-220.86点，COMEX2月期金收报860.00美元/盎司，涨22.00美元，NYMEX2月原油期货收报99.31美元/桶，涨3.33美元。

亚市重大经济数据及事件： 无

yuki

2008 年美元有一个可怕的开端，美国建筑业和ISM制造业数据均低于预期，油价上涨到100美元/桶，刺激美元大跌。市场对美国经济陷入衰退的担忧加剧，道指昨日跌落221点。此外美联储12月会议记录显示出对次贷危机将继续影响经济的担忧，支持减息预期，利率期货市场目前认为1月美联储减息25点的可能为 100%。尽管套息交易减仓，澳元却保持坚挺，因金价昨日上涨到记录新高861.40/90美元/盎司。亚洲股市延续道指跌势，跌幅一般在1-2%之间，但由于日本休市，市场波动不大，预计欧洲开盘后套息减仓将继续。

亚洲时段数据与新闻：日本银行假日休市。传闻近期有大量欧元区债券到期。

金融市场：日本休市；北京时间14:20恒指跌480.52点至27080.00。近月期油跌0.18美元，报99.44美元，近月期金涨0.70美元，报860.70美元。

欧市重大经济数据及事件：北京时间15：00德国公布11月ILO失业率；16：30瑞士公布12月SVME采购经理人指数；17：00德国公布官方季调后失业率，欧元区公布11月M3货币供应。

Michelle

作为欧央行衡量未来通胀的M3货币供应年率，11月继续维持在28年来的最高，与前值一致录得12.3%，增加了欧央行的通胀担忧。其中私企部门信贷增长年率从11.2%跌至11.1%，但非金融企业贷款年率却增长至14%。尽管上个月欧央行保持利率在4.00%不变，称需要更多时间关注由美国信贷市场引发的金融动荡给欧元区经济造成的影响，但面对通胀持续处于6年来的高点，部分委员已表示支持进一步升息。11月欧元区通胀年率受到食品和能源价格飙升升至3.1%，涨速是2001年5月以来的最快，且昨日原油首次触及每桶100美元。虽然目前市场预期下周欧央行将再次维持利率不变，不过，若未来多次显示高通胀，想必欧央行也不会再坐视不理了。

欧洲时段数据与事件：德国11月ILO失业率7.9%、12月失业人数变化-7.8万、12月官方季调后失业率8.4%。瑞士12月SVME采购经理人指数61.3。欧央行新理事Orphanides表示若有必要，欧央行已做好升息准备。

相关市场：欧洲早盘股市下滑。

美国时段数据： 美国12月ADP就业人数预估、工业订单月率、上周初请失业金人数以及上周EIA原油、汽油、蒸馏油库存变化。

Michelle

美国12月ADP就业人数增加4万，否定了此前伦敦方面关于该数据将出现负增长的传言。从分项看，大中型企业、制造业就业增长出现大幅缩减，但小型企业、服务业就业人数仍保持稳定增长。11月数据自18.9万小幅下调至17.3万，此前几个月，ADP就业数据与美国劳工部的非农数据两相呼应。过去12月个月，非农就业人数平均每月保持1.9万人次的增长，暗示12月的非农就业人数增幅可能在6万左右，非常接近市场预测的中值。上周初请失业金人数为33.6万，低于前值得和市场预期，但因取样周期较短，数据不出现巨幅变动不值得过分关注，总体而言该数据仍在美国政府5.0%的失业率控制范围之内。挑战者公布的解雇数据录得一年最低。12月Monster就业指数下跌14点，Hudson就业指数甚至跌至4年最低水平。从近期数据来看，制造业疲弱已经确认，尽管今日的工厂订单数据几为市场预期的三倍，但从分项就可以看出，订单的增加主要来自石油和煤炭能源部分的增长，而真正衡量投资和消费支出耐用品订单则出现负增长，录得-0.1%。建筑业经历了减息之后数据能否走出低迷还需观望，鉴于楼市的风向标作用，12月非农数据我们可以适当关注建筑业就业人数变动。

纽约时段数据与新闻： 美国12月ADP就业人数增加4.0万；美国上周初请失业金人数∶33.6万；美国12月工业订单月率∶1.5％；美国12月汽车销售1190万

金融市场：道琼斯工业指数收报13056.72点，涨12.76点，COMEX2月期金收报869.10美元/盎司，涨9.10美元，NYMEX2月原油期货收报99.17美元/桶，跌0.45美元。

亚市重大经济数据及事件： 14：45瑞士12月消费者物价指数月率

yuki

日本经历漫长的圣诞和新年假期后，今日股市终于开盘，仅仅交易半日，但2008年首个交易日的走势令市场目瞪口呆，日经指数跌落4.03%，为2007年8 月17日以来最大单日跌幅，收报14691.41，是2006年7月以来最低收盘水平，东证指数跌落4.3%，收报1411.91，是2005年10月以来最低收盘水平。而昨日道指还小幅收高，今日其他亚洲股市也都在上涨，日经指数跌幅甚至超过12月28日至1月3日日本假日期间的累积跌幅。对美国经济放缓的担忧、日元反弹和油价突破100美元几个因素一起打压股市信心。考虑到圣诞节前美元/日元处在114.00上方，市场本预期今日东京长假后开盘定息时会出现逢低吸纳买盘，事实上没有出现买盘显示出日本投资者情绪的变化。

亚洲时段数据与新闻：日本大发会下午休市。

金融市场：日经跌落616.37点，至14691.41；北京时间14:00恒指涨623.65点至27510.93；近月期油涨0.09美元，报99.27美元，近月期金跌1.10美元，报868.00美元。

欧市重大经济数据及事件：北京时间15：45法国公布12月消费者信心指数；17：00欧元区公布12月服务业采购经理人指数；17：30英国公布11月M4货币供应、央行抵押许可/贷款和消费者信贷；北京时间18：00欧元区公布12月消费者物价。

yuki

受通胀影响，法国12月消费者信心指数意外跌至19个月来的最低-29，差于前值-28和预期值-27。过去一年油价飙升70%，帮助推高法国11月通胀年率至三年来的最高，令总理萨科齐的减税方针变得微乎其微。汽油和食品成本上涨已减少消费者支出：12月零售销售连续三个月走低；占法国经济15%的制造业产品购买量11月下滑0.1%。不过，第三季度失业率跌至4年来低点8.3%。目前欧盟委员会预期2008年法国GDP可能增长1.9%，但部分经济学家预期07年第四季度GDP季率可能跌至0.5%。

欧洲时段数据与事件：意大利、法国、德国和欧元区12月服务业采购经理人指数分别录的49.7、58.9、51.2和53.1。英国11月央行抵押贷款78亿欧元、11月M4货币供应年率终值11.7%、11月消费者信贷11 亿英镑、12月服务业采购经理人指数52.4。意大利12月HICP月率初值0.3%、年率初值2.8%。欧元区12月HICP月率初值0.3%、年率初值3.1%。

相关市场：欧洲早盘股市上涨。

美国时段数据： 美国12月非农就业人数变化、失业率、平均每周工时、平均时薪月率、ISM非制造业指数和1月密歇根大学消费者信心初值。加拿大11月工业品和原材料价格指数月率、12月Ivey采购经理人指数。

游走天下

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Michelle

美国12月非农就业人数增加1.8万，大幅低于市场预期。失业率为5.0%，亦远高于市场预期。平均时薪继续保持增长，11月平均时薪数据难能可贵的出现上调。12月平均每周工时维持在33.8小时。市场已经充分的预期到了本月29日-30日减息25点的可能性，非农数据的疲弱进一步强化和验证了市场的这种预期。10月和11月非农数据总计下调1万，建筑业部门就业减少4.9万，为自2007年2月以来的最多，制造业就业人数减少3.1万，为自8月以来的最多，若不考虑2月份，制造业就业将为2003年4月以来的最差，验证了此前ISM数据和制造业采购经理人指数疲弱的观点。服务业就业增加9.3万。政府部门就业增加3.1万，私人部门非农就业人数减少1.3万，为2003年7月以来首次下跌。信息产业就业人数减少1.3万，金融业就业人数继续减少4000人，连续第5个月下滑。

纽约时段数据与新闻：美国12月非农就业人数变化∶1.8万；美国12月平均每周工时∶33.8小时；美国12月平均时薪月率∶0.4%；加拿大11月原材料价格指数月率∶3.4%；加拿大11月工业品价格指数月率∶0.6%；美国12月ISM非制造业指数∶53.9；加拿大12月Ivey采购经理人指数∶45.9。

金融市场：道琼斯工业指数收报12800.18点，跌256.54点，COMEX2月期金收报865.70美元/盎司，跌3.40美元，NYMEX2月原油期货收报97.75美元/桶，跌1.43美元。