紫金业矿回A周三过会 募资重点为境外并购zt

yuki

       国内最大的黄金生产企业紫金矿业集团股份有限公司(2899.HK，下称“紫金矿业”)回归A股进入倒计时，公司将在上海证券交易所发行不超过15亿A股，26日上会。募集资金有望用于继续境外并购。
　　紫金矿业招股说明书显示，此次A股IPO的保荐人(主承销商)为安信证券。发行后的总股本不超过146.4亿股，其中H股40亿股，A股不超过106亿股。值得注意的是，紫金矿业此次发行的每股面值为0.10元，这在A股新股发行的历史上尚属首次。
　　位于福建上杭县的紫金矿业原本是一个县级小金矿，短短几年间，紫金矿业成为全国最大的5家金矿生产企业之一，并于2003年年底在香港上市。根据中国黄金协会资料，2006年上半年，紫金矿业生产矿产金9.463吨，占全国矿产金量的12.24%。
　　根据紫金矿业的招股说明书，2006年公司的主营收入为107.7亿元，2007年预计为146.8亿元；2006年公司的净利润为23.53亿元，2007年预计为34.70亿元。
　　与其他已经上市的国内黄金生产企业相比，紫金矿业的天然优势明显。由于露天矿众多，其吨矿生产成本在全球黄金开采业中始终稳居最低。去年公司生产成本仅为每盎司203美元，比全球平均水平296美元还要低93美元。
　　而除了生产黄金，紫金矿业已经开始向铜矿和锌矿拓展，以避免黄金市场的波动带来的风险，这也是其他国内黄金生产商所没有的。目前，紫金矿业2.2万吨的德尔尼铜矿已于2006年10月投产，目前铜储量300多万吨，还有大量的锌、钴、铁、钼、镍及煤矿等。2006年5月试产的巴彦淖尔锌冶炼厂每年可冶炼锌10万吨，规模位于行业之首，产量无法满足国内需求。
　　虽然没有透露所希望募集的资金数额，但紫金矿业此前曾透露，公司计划将其中约15.2亿元用于紫金山金铜矿联合露采扩建，约4.6亿元用于晖春金铜矿扩建项目，约1.99亿元用于200吨/天南选冶金精矿冶炼提金工程，约3.57亿元用于勘探，约3亿元用于矿权收购，约0.93亿元用于附属公司及联营公司增资扩股项目，约31.5亿元用于境外并购项目，约0.6亿元用于收购附属公司信宜紫金少数股东的权益，以及约2亿元用于广东信宜银岩锡矿开发建设。
　　显然，用于境外收购是紫金矿业募集资金用途的重中之重。在今年早些时候，紫金矿业刚刚动用14亿元收购了一家英国上市的铜矿公司Monterrico MetalsPLC，这是紫金矿业首次成功收购境外矿业项目，目标不是黄金而是铜矿。另外，该公司去年年末拟收购澳大利亚Allied GoldLtd.部分股权的交易因未能通过尽职调查而失败。
　　关于31.5亿元进行境外并购的项目，紫金矿业透露，主要包括收购境外某公司股权项目，收购境外某金矿项目，秘鲁某铜矿项目竞标，以及境外某铅锌矿的收购及开发。紫金矿业董事长陈景河在内部讲话时称公司“走境外发展的道路”有两个方向：一是直接做项目，也就是收购矿山自主开发，二是通过资本市场以并购的方式实现发展。
来源：2007年12月24日 02:40第一财经日报

yuki

2007年12月24日 01:30 中国证券网-上海证券报

　　紫金矿业回归A股市场一直是市场关心的热点。日前公司预披露的招股说明书不仅昭示公司回归A股市场箭在弦上，其中披露的面值每股0.1元也首开A股市场先河，引领了中国证券市场重大创新。

　　紫金矿业是以黄金为主导产业的矿产资源的勘探、采矿、选矿、冶炼及矿产品销售，是中国矿产金产量最大的企业，2006年黄金产量为49.21 吨，其中矿产金20.70吨，矿产金占全国矿产金总量的10.29%；2006年度黄金产品（包括矿产金、冶炼金和金精矿）累计实现销售收入 758841.94万元，占公司主营业务收入的比例为70.40%，2007年1至6月，公司黄金产量为22.27吨。

　　已在香港上市的紫金矿业A股预披露说明书显示，此次计划发行不超过15亿股的A股，最多占发行后总股本的10.24%。每股面值为0.10元，发行后的总股本不超过1464130.91万股，其中H股400644万股，A股不超过1063586.91万股，此次发行由安信证券担任保荐机构。

　　紫金矿业以每股0.10元面值发行A股，这在沪深股市十多年的新股发行史上前所未有。一位熟悉紫金矿业公司历史的知情人士告诉本报记者，该公司当初发行H股时即采取了每股面值0.10元的操作方式，此次回归A股采取同样的操作方式，应该是得到了监管部门的支持。事实上，在香港上市的H股公司当中，每股面值低于1元的公司也不止紫金矿业一家。该人士同时表示，紫金矿业以低于1元面值的方式发行A股是否成行还要看发行审核的结果，不排除相关部门要求公司缩股以满足面值达到1元的可能性。

　　关于股票的每股面值，是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额，它以元/股为单位，其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上世纪90年代初股票市场刚刚建立的初期，股票面值不统一，多数是百元和10元面值的股票，后来都经过拆细，统一为1元面值的股票，即每股股票代表一元价值。但关于每股面值，《公司法》中并没有明确的规定。在国外，每股股票面值是不同的，既有1元(本国货币)面值的股票，也有10元、百元面值的股票和几分甚至几厘面值的股票。

　　有关专业人士向记者表示，每股面值0.1元与现行的法规不矛盾。尽管在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为一元，但关于每股面值的具体数额，公司法中并没有明确的规定；每股面值0.1元也不影响会计核算。

　　更有专业人士认为，每股面值0.1元标志着中国证券市场进一步与国际市场接轨，是中国证券市场的重大创新。

范德伯尔斯

不就是因为如果按１元算，每股发行价格要１００元以上，　很多投资人无法接受，股票有了太高的股票容易让人觉得不放心！！！

紫色图腾

谢谢yuki！

Michelle

谢谢yuki！

yuki

紫金矿业0.1元发行价26日过会获得通过
2007年12月26日 18:48 新浪财经

　　新浪财经讯 中国证券监督管理委员会发行审核委员会2007年第189次会议于2007年12月26日召开，紫金矿业股份有限公司(首发)获通过。

　　紫金矿业A股IPO每股面值设计为0.1元，这一发行创新方式引起市场争议。专家认为，低面值发行从目前来看，至少存在三大好处，即方便投资者参与分享蓝筹企业高速增长的收益、为红筹回归A股扫清障碍、有利于中国证券市场与国际接轨。

　　对紫金矿业的发行创新，一些投资者忧虑，低面值发行将对A股的发行传统造成冲击，公司的股本会有10倍左右的扩张，市场秩序可能因此受到考验，对于普通投资者而言，则会产生一个更复杂的投资判断。　　

　　对此，专家指出，此次紫金矿业回归A股，按照0.1元确定发行面额，在一定程度上方便了投资者参与分享蓝筹企业高速增长的收益。紫金矿业 (2899.HK)于2003年在香港联交所上市，当时发行40.05亿股H股，每股面值即为0.1港元。其最新收盘价格为11.9港元，一旦按照1元面值在A股发行的话，就会出现发行价定在100元以上状况，而二级市场交易价格更高，能够参与的投资者相对有限。此外，紫金矿业A股面值0.1元的设计也符合与港股“同股同权”的考虑。

　　专家称，与紫金矿业同样的问题还出现在一批即将回归的红筹公司上，紫金矿业的创新方式或将为红筹回归A股扫清障碍。以中国移动为例，其在香港市场的每股面值同样也是0.1港元，但本周一港股价格收盘于141港元。如果中移动近期回归A股，按照1元面额的新股发行价，将达到1400元以上。这也意味着认购一手需要要高达140万元的资金，上市交易后普通投资者参与一手需要20 万以上的资金。这么高的交易价格对现有的交易系统来说，也存在很大的挑战。而如果每股面值定价0.1元，将克服这些障碍。

　　此外，紫金矿业的发行创新方式将有利于中国证券市场与国际接轨。0.1元的发行面值不但不会打乱A股价格和估值体系，相反还可以促使投资者改变以往只看绝对价格而不注重上市公司质量的习惯。同时，新的发行方式还有利于A股市场创新发展，符合成熟市场惯例。

　　有投行人士称，股票的每股面值只是股份公司发行的股票标明的票面金额，其作用是标明每一张股票所包含的资本数额。0.1元和1元面值本质上仅仅是一种数字关系，由于总的资本额不变，只代表交易股票数量的不同而已。就如同在A股市场上，投资者购买等额的高股价公司或低股价公司，只要两只股票的涨跌幅相同，投资者获得的收益和损失就会相同，并不会因为购买股数不同而产生不同的结果。

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呵呵，来抢山金和中金的蛋糕了