2004年具体的投资日记摘录(1)

midas

2004-5-17

道琼斯期货下跌 62 点。。。美元资产的下跌是美元的最大的弱点。 人民币的魅力比起美元大得多。。。中国的财政赤字大概 3%以下，中国的国际贸易是大概平衡。。。外国的前进入中国的外汇大概有一年 500-600亿美元。。。中国的老百姓的储蓄率是 30-40%。。。美国的财赤大概有 6。5%,每年大概有 5000-6000 亿美元的贸易赤字。。。美国的老百姓的储蓄率是 3%。。。非常严峻的金融危机正在等待美国和世界。。。相对的情况下，中国面对的问题是这个 500-600 亿美元进入中国的金融系统加快通货膨胀的问题还有人民币升值的压力的问题。。。

2004/5/18

近期日元及澳，加元交易分析

最近油价决定日元的方向。。。澳元是亚州货币。。。大中国的经济调整。。。，城门失火殃及池鱼。。澳元也遭殃。 油价猛涨的最主要的原因就是中国的需求。。。中国的需求是世界每年原油需求成长的30%。。。在商品市场里中国的影响力都是一样的道理。。。所以油价的波动先要看中国的金融政策。。。假如今年中国成功的解决宏观调控的问题的话，油价很可能今年底或明年的时候跌到 25-30 左右的水平。。。短期来说，先回到 35-37 的支持区慢慢开始调整的机会高。。。长期来说，除非中国停止发展，油价只能一路升。。。因为中国的需求太大，新的原油田好的和大的已经找不到。。。中国的出路只有一个，就是快点找个代替石油的能源，核能也好水电站也好，总之不能给别人的东西牵着鼻子走。。。油价的趋势是短期跌，长期升的趋势.

(04/5/26)

加元是商品货币，跟澳元是一样的种类。。。受商品价格的影响特别深。。。最近商品市场大跌，和美元反弹都是对加元不利的因素。。。还有很小的市场。。。好多时候小小的几亿元都可以推来推去加元。

(04/5/18)

只要油价不跌下来的话，日元大幅反弹的机会不搞，还会持续跌。。。我是看油价会到50 以上。。即是说日元的中期前景非常不明朗。。。偶然的 100-200 点的反弹是两码事。。。可能要等到油价开始下来 或美国的资产开始大垮，那日元有机会大幅度反弹。这几个星期你就看油价图做日元买卖的话，赚钱的机会非常高。。。油升，卖出日元，油跌，买进日元。。。

(04/5/18)

只要欧元/日元交叉盘的 8 小时图里出现双顶区向下突破的现象的话，日元的黑暗的日子已经过去了。。。会有几个星期或几个月的打反弹。。。以后欧元/日元的 8 小时图的双顶的向下突破是可以安全的大量买进日元可以坐镇的讯号。。。那以前买进日元只能是游击战。

(04/5/18)

欧元/日元盘也是个左右日元直盘和欧元直盘的非常关键性的盘。。。假如欧元/日元盘转势的话，日元会大升，欧元会偏软。

(Q)为何最近欧员和日圆反方向走，而非同向？

(A)那是因为欧元/日元交叉盘的关系。。。有些投资者从日元区投资的钱搬到欧元区投资引起的结果。因为日本和外国的投资者觉得现在日本本土的资产（股票，债券）的吸引力没有欧元区的资产的吸引力高。。。其实这些资金的流动才是真正的汇市趋势的形成的原因。最近中国和日本经济的调整引起这样的现象。。。这就是我在上面讲的当前外汇市场的小气候。。。这个小气候间接地支持欧元盘在1.17-1。22 区徘徊。。。假如没有这个小气候支持欧元的话，欧元应该早就 1.15 以下了。。。在汇市对交叉盘的研究是对直盘的研究一样重要的。。。就是。汇市的大气候=美元直盘。。。小气候=交叉盘。

2004/5/20  星期四

昨天美元全面转弱，日元，英镑和澳元表现最好。。。欧元和瑞郎的表现一般。。。即是说，快要降临的非美大反弹里应该选前三个货币回报会更好些。。。美国加息的影响已经差不多都消化掉，市场焦点还在石油和股票市场。。。道琼的表现不会好到哪里。。。会对非美有一定的支持。。。油价要看 5/22 的 OPEC 的会议。。。还是动荡向上发展。。。对非美造成似升不升，似跌不跌的局面。。。无论怎样，不久会看到非美的像样的反弹。。。从今天起，开始做日元的买卖准备反弹的来临。。。 石油升，日元的反弹受阻。。。预期今天还是在 112.50-114。00 区波动准备突破徘徊区。。。短线用趁低买进日元的策略。。。具体的价格看实况而定。。 最近欧元企稳在 1.18 是托欧日的福。。。欧日不升的话早就 1。15 以下了。。即是说，只要日元反弹，欧日开始跌，欧元会受阻，向上发展有限。。。日元会是新明星。。。 在市场里做买卖永远是没有完全的把握，没有必胜的买卖。。。就是算好了胜算以后，胜算高的话就要去做。。。需要胆量和魄力。。。所以分析员和交易员根本是两码事。。。交易员需要的是不单是要有准确地分析，还要有胆量去做买卖。 在牛市里，坏的消息市场根本不理照样升。。。在熊市里，好的消息没人里，照样跌。。。这就是在不同性质的市况里的消息的作用。。。你讲的现象说明美元的反弹还没结束。。。不过，日元，镑，澳元的像样的反弹 为期不远。。。  

2004/5/21 星期五

汇市的小气候有明显的变化的迹象。。。即是说，前几个星期抛售亚洲货币，日元，澳元，买入欧元系货币的汇市的趋势有转势的迹象。。。这对日元，澳元是良好的支持。。。可趁低买入。。。镑也是受在欧盟货币的交叉盘转势的影响，有良好的支持。。。也可趁低买入。。。这种小气候的变化对欧元系是稍微利淡的因素。EC 和 G-7 里讨论油价的情况。。。市场的情报是比军事情报或政治情报还要快和准的。。。不过，这些神通广大的大户们的部署全部也会在市场上露马脚。。。 今天集中在日元和日元交叉盘做买卖。。。趁低揸日元和趁高沽欧日的策略。。。估计欧日在 135。20-134。00 徘徊，进一步向下发展。。。日元还在 112.50-114。00 徘徊，很可能今天向下突破 112.50。。。 日本的 1 万多亿美元的海外投资分布在欧元区 40%，镑区 10%，加和奥区 5%，其他在美元区。。。所以欧/日和镑/日对日元的方向是非常关键性的。。。。欧日是日元的关键。。。欧日135。30-136。00 区可买入日元或沽欧日。。。或 30分钟日元图的收市价突破日元 112.50 就跟。。。设止损在 112.80-113。00 区. 除非你的仓是很安全的中线仓，周末的世事难料，有什莫大的消息，200-300 点的波动是不算大。。。所以最好是不要持仓过周末。。。假如你想一直抓住那个仓，你可以周一再开仓，算是一样的仓就行。。。即是说，不能控制风险的仓不要周末留。 30 分钟是差不多足够的时间市场的双方突破徘徊区以后可以采取一切可以的措施的时间。。。即是说，胜负差不多已定的机会高。。。

2004/5/23  

中期投资和美汇的动向

美汇指数反弹了几个月，从 85到 92。。。差不多 9%的反弹。。。这反弹的主要原因就是美国要开始加息的周期。。。好多投资者门的平仓盘引起了一段时间的对美元的强烈的需求，美元上升。。美汇指数到现在为止还在上升轨道理。。。不过，种种现象显示美元的反弹已经到了尾声的阶段。。，即是说市场已经差不多消化掉加息 2 的预期。。。除非美联储局采取更激进的行动，美元的这几个月的支持已经差不多用光了。。。在现在的情况下，美联储局可以采取更积极的加息的机会不高。。。美元的资产在加息周期的表现更不用讲，外国的投资者也不会傻的买进开始跌的美元资产。。。没有外资的投资，美国这样的世界第一债仔，根本无法支持美元的强势。。。只有美联储局印更多的美元企图混日子，对美元是更大的打击。。。现在是中期非美投资者应该开始注意美汇指数的时候了。。。对保守的中期投资者来说，只要某一天美汇指数收市的价格跌破了 89，那应该买进非美货币看美元创新低。。。对更积极的的实盘投资者来说，趁每次的美汇指数反弹，买进非美，跌破了 89追单，94 止损。。。对保证金来说，暂时跟着短期的市况的变化照样揸沽。。。等 89 跌破了以后，也追单下去。 美国经济的大部分的成长都是通过在中国的制造业和印度的服务业。。。他们的大公司都是希望到这些工资便宜的国家来加工和得到更多的利润。。。美国已经没有什莫制造业可以讲了。。。就是服务业和消费方面是他们经济的命脉。。。问题是大部分人连房子都押了以后去消费。。。国民的银行的积蓄等于是零。。36万亿美金的债不简单。。。等于是中国有了 3万亿美元的债，国民根本没有积蓄的情况。。。你说假如中国有一天发生了这种情况，人民币还会值钱吗。。。那个时候同样的面积的卫生纸可能更值钱。。。美国的出路只有一个，就是用更快的速度印更多的美元解决这个债的问题，让这些拿了几十万亿美元资产的外国投资者和自己的老百姓最终付美元贬值的负担。。。最终解决这些天文数字的债的办法会导致美元的大贬值。。。你要记住英镑以前是 7；1 美元的。。。大英帝国的制造业的没落和国运的衰退终于导致了英镑从国际储备货币的霸主的地位一落千丈到了今天的 1。7：1美元的价值。。。一度是1：1。。。美国也不会是个例外。。。更严重的问题是，英国称霸的时候一直是国际最大债主。。。美国早就已经是国际最大债仔。。。世界历史上从来没有一个霸主是在财政问题上美国这样糟糕过。。。罗马，西班牙，荷兰，英国都是大债主，还是逃不了货币大贬值的命运。。。何况大债仔美国呢。。。假如美国政府有一天真的赖账，不知道这些国家，包括中国，怎莫去讨债。。。只能拿大大的贬值的美元吧。 美国没有翻盘的可能吗? 最容易的办法就是尽量多。快，更快的速度印美元把这些债解决掉。。。例如，二十年前在上海，广州买一栋花园洋房 10-20 万就可以了。。。现在你要几百万才行。。。假如你那个时候借银行的 10万买了房子，现在 10 万最多买个车位。。。即是说，人民币的贬值轻松的解决了你以前的 10万元债的问题。。。美国政府的意图也是非常明显。。。世界上哪个政府都是一样的，就是可以的话印钞解决难题。。。老百姓要他们的血汗钱保质只能买房子和作别的投资冒风险。。。。在外汇市场的实盘也是只能趁高卖出美元，才能保值，避免上美国政府的当的危险。。。保证金当然两码事。。。1971 年日元是 360，瑞郎是 2.9。。。长期的趋势是明显不过。。。美元贬值的趋势。。。一会快，一会慢而已。 目前的 RMB已经通货膨胀了，可是如何能保值 RMB呢？最稳的投机，投资应该是每次趁低买进黄金，或白银。。。现在应该是开始再买进的时候了。。。每次疯狂升的时候卖出，趁低再买进。。。还有自己住的房子是一定要买，也是要趁低买。。。投资外汇也是一个办法。以后的 20-40 年来说，（人民币+日元），（欧元+镑），美元的三分天下。。。亚洲，美洲，欧洲货币的次序的强势。。。  

2004/5/24  星期一

美元的反弹开始受到较大的阻力。。。能否变成全面的美元的弱势，开始战略性的大撤退，还得观察。。。不过在交叉买卖方面，已经有非常明显的动作了。。。前几个星期抛售日元和澳元买进欧元系的买卖已经开始转方向买卖的迹象。。。镑也得到欧元系的交叉盘的支持。。。总的策略还是逢低买进非美的策略。。。今天买卖集中在日元，镑，澳元方面。。。 日元在 112.50--113。50 区有良好的支持，向 110区发展。。，澳元在。6950-。6900 有良好的支持，向。72 区发展，。。。镑在1.7850-1。7800 有良好的支持，向1.80 区发展。。。具体买卖的货币和价格看实况而定。。。 瑞郎受欧元/瑞郎，瑞郎/日元和镑/瑞郎的交叉盘的影响最大。。。。交叉盘的升跌对直盘的影响是非常重要的。。。。这几天欧元系在交叉盘受压很大。。。所以，揸的话要揸，日，镑，奥。。沽的话要沽欧元系，更划算。。。

2004/5/25  星期二

油价还是汇市的焦点。。。昨天又升到近历史性的价位。。。中国的需求是油价猛涨的最主要的原因。。。油价一升，日元又跌，日元交叉盘又升，欧元系，镑收益。。。真是党的领导都没那莫灵。。。看来，油价会左右汇市还有一段时间。。。油价把英镑暂时变成在交叉买卖市的新贵。。。 今天的买卖集中在英镑和英/日的交叉盘。。。估计英镑在。1。7850-1。7800 区的支持良好，向 1.80区发展。。。趁低买进镑。。。。。。日元在1.1300-1。1350 区有支持，在 1.1250-1。1350 徘徊等突破上或下线的机会高。。。暂时等突破，再作买卖。。。。。。欧元在交叉盘的影响下继续在 1。1900-1。2100区徘徊的机会高。。。还是需要灵活的买卖策略。。。买进 1。1900-1。1950 区的欧元，在 1.200-1。2050 区卖出的胜算也很高。。。 鸥/澳的周线图出现了大的 shooting star.(蜡烛图里的术语。。。中文叫十字星，日文叫 doji,英文叫shooting star...即是说，周线图里的转势的意思。。。对澳元的走势有利的意思。。。)..这就是对澳元的最大的暗示，过去二十年都如此。。。即是说，澳元以后几个星期升的机会非常高。。。对镑也是一样的暗示。。。所以趁低买进镑，澳赢面大。澳／日对澳元非常重要。。。４／１１日在澳／日日线图出现非常庞大的 shooting-star...既是说，以后不要再买进澳元，以后要卖出才行。。。４／１２买进澳元等于不听市场的话。５／１８澳／日  又出现非常庞大的十字星。。既是说，不要再卖出澳元，要买进才行。。。那以后一直升。。。 以后看错方向要马上止损。。。最好不要超过五十点。。。这样一来，你的资金不会白白浪费机会。。。机会就是钱。。。 欧/奥有了周星.周图有这种东西，说明以后几个星期，要跟它的方向。。。一直到反讯号出现。。。反转。。。。

2004/5/26  星期三

美元开始全面的撤退，第一个防线崩溃。。。在这美元撤退的市况下找个最好的马是关键的事。。。第一轮的攻势证明镑是个黑马，其它都是配脚。。。镑继续当黑马的机会非常高。。。油价稍微跌下来对日元好。。。日元能否代替镑当个新的黑马这两天可以知道。。。假如日元当新的黑马，就得换马。。。总的策略还是一样。。。趁低买进镑，澳。。。日元还是观察。。。欧元系可能过一段时间会代替镑，澳当个黑马。 今天的买卖也集中在镑和镑的交叉盘上。。。先调整到 1。800-1。7950 区的支持的机会高。。。假如没有调整继续上，目表先看 1。8200-1。8250，才开始调整。。。现在是镑的小牛市，最好不要沽，要趁低买进。。。澳元也是前景非常好。。。。7020-。7000 区的支持良好，继续向。72 区前进。。。日元是个下一个可能的黑马。。。先看欧日的表现，一有新的突破，就跟日元。。。目标先看110。。。欧元系因为日元交叉盘的拖累可能没那末牛。。。1。2050-1。2000 区的支持良好。。。目标先看 1.2150-1。2200。。。 欧元直盘是受鸥/镑 和鸥/日盘的非常大的影响。。。假如鸥/镑和鸥/日都跌的话，欧元想升都难。。。两个都升的话，想跌都难。。好像前两个星期，有些大侠说两个星期到 1.15 欧元。。。我觉得可能性很小因为那时鸥/日和鸥/镑都大升。。。相反，假如现在鸥/镑，鸥/日都跌的话，欧元不会好到哪里去。。。所以这几天欧元的表现没镑好。。。交叉盘是汇民要精通的东西。。。美元直盘是反映大气候，即是说，美国和一切非美国家的双边的经，政优势的关系。。。。交叉盘是反映小气候，。。。即是说，在非美国家当中的双边的经，政优势关系。。。假如美元跌/升的话，找个最划算的货币，事半功倍。。。那要知道大气候和小气候。。。两个都不能缺。

2004/5/27 星期四

非美一浪高一浪的局面没变。。。不过，主要的货币都到了阻力区，需要调整，调整以后再继续一浪高一浪的局面。。。镑还是主角，日，澳是个配脚。。。欧元系受到交叉盘的影响稍微差些。。。美国的加息的预期已经消化掉。。。债券市场已经今年加 1%的预期已经消化掉，外汇市场也跟着走。。。油价的问题还没稳定，不过很快会有更明显的趋势。。。无论怎样美元继续大撤退的机会高。。。总的策略还是趁低揸非美。 <BR>今天非美继续昨天晚上开始的调整的机会高。。。不过这次调整是揸非美的好机会。。。英镑预期调整到 1.8050-1。7950区。。。欧元预期调整到 1。2050-。1。2000 区。。。澳元调整到。7030-。7000区。。。日元调整到 112。00-112。50 区。。。因为这是非美的小牛市，随时会结束调整，再开始进攻的可能性很高，所以不沽，用趁低揸为主，阻力区平仓的策略。。。这样风险管理会更完善。。。

(问)“简单的说，买卖双方在某些区买卖的时候，一方的力量压倒性的推倒对方，引起那个区的一边破掉的现象。。。例如，昨天的镑，1。7950 是突破区。。。要跟。。。支持区是上次的突破点或上次的徘徊区。。。回顺的时候要买。。。现在的镑的话，在 1.8050-1。7950区”。
一 磅当时是在 13 :30 分买好 还是在 15:30 买好?止损如何放?
二 现在的镑的话，在 1.8050-1。7950 区。。。... 1.7950 还好理解的,18050 如何看的?thank you

  Midas：简单的说，1。8050 是 1。7550-1。8050 区这次的大的突破口。。。所以很可能镑回到 1。8050-1。7950区试一试这个支持稳不稳。。。稳的话，从这个支持区再向上发展到1.85区。。。不稳的话，又要进去 1.8050-1。7550 区徘徊。。。突破口和突破区，市场是大部分时间再访问一次的。。。好像 115 日元的突破口最近再访问一样。。。115 区稳守的话，日元是要创新高的。。。115区守不住，那要进去115-125 区。。。简单的技术分析的东西。。。回到1.8050 区不一定是今天或明天，不过定以后的中期方向以前，可能还要再试一次。。。

2004/5/28 星期五

美汇指数昨天终于跌破 89。。。中期的美元的跌势正式开幕。。。初步目标先看 85，上次的底，就是非美的上次二月份的顶。。。中期来讲，创今年美元新低的机会也高。。。市场完全消化掉美国的加息的消息，结束美元反单，继续美元的长期的趋势。。。就是缓慢的贬值。。。在这种市况下，正确的策略比什莫都要紧。。。最适合顺势的买卖就是，非美要趁低揸，到了阻力区平仓的策略。对非保证金买卖，最好是趁非美调整 150-250点，揸，还要坐稳，坐稳到美汇指数 85。。。最好不要试摸非美的顶。。摸顶或摸底都是难动作，不适合一般的投资者。。。应该赚容易的，顺势的钱，趁低揸非美。。。顺势操作都是事半功倍的事。。。，美元反单的时候要揸非美，揸了以后要咬得狠，不到阻力区不要平仓。。。。更要紧的是，因为这是非美的牛市，只要非美的徘徊区向上突破，要狠狠的跟。。。到了阻力区慢慢分几段平仓，不要着急平仓。 今天是星期五。。。美元跌了整个星期，平仓盘开始进来的机会很高。。。还有澳元的交叉盘，今天不是很牛。。。还是下个星期趁调整揸更划算。。。中线还是看好。 瑞郎是个带头羊。。。可能要调整到 1.2550-1。2650 区。。。英镑也跟着它走。。。要先调整一下，以后再升。 瑞郎是非常有礼貌的货币。。。很少第一次破了5 和0的时候一下子不讲“再见”一路走的。。。他会再回来 0 和 5 的区讲完了“再见”会再走的。。。那大概是 1.2550-1。2650 区或更高。。。因为瑞郎是带头羊，镑也要跟他了。

2004/5/30  

美国的货币增长 1-4 月份 2620 亿美元 货币跟一切商品一样，太多了不值钱。。。美国的今年 1-4月份的货币增长 M3 是 2，620亿美元。。。等于是去年的货币增长的总数。。。这莫多和快的货币的增长，美元想升都非常难的事。。。最主要的原因是美联储局想利用大量的印钞防止资产市场的垮。。。美联储局要非常小心他们的印钞机不要为了过劳而着火，免得人家以为又是一轮新的恐怖袭击的开始。。。在这样的美联储局的金融恐怖政策下，买黄金和买强势外币应该是老百姓最稳的保值他们的血汗钱的对策。