投资专栏 2014-12-28 星期日

midas

星期五，上证企稳在3100以上。汇市和商品市场在窄幅徘徊。

下个星期，上证创新高的机会大。汇市和商品市持续在窄幅徘徊的机会大。

yangweiqian

谢谢老师：）来自: iPhone客户端

koenig

老师周末愉快！谢谢老师！
请教老师一个问题，关于股票的所谓“轻盘行情”，利弗莫尔在《股票作手回忆录》说，股票价格涨到一个价格之后会快速安全的猛涨一波，是不是说这种“轻盘”行情现象？是否表明大家一致看多这个股票，卖单非常少？

leo369

koenig 发表于 2014-12-28 15:12
老师周末愉快！谢谢老师！
请教老师一个问题，关于股票的所谓“轻盘行情”，利弗莫尔在《股票作手回忆录》 ...

就是突破了阻力

arlli

老师好，关于投资品种杠杆基金和融资融券买龙头股怎么看，我对比了一下，证券B（150172）近期的涨幅比中信证券要大，但是近期的跌幅也大，您觉得是直接通过融资融券投资中信证券，还是投资杠杆基金比较好。另外老师预测这一轮可能回到6000点，是根据市盈率还是根据徘徊区的大小？谢谢！

arlli

老师好，想请教一下融资融券的资金管理的问题，目前国内的保证金是50%，我记得老师之前说过第一次买入时总资金的3倍杠杆，融资融券只有2倍杠杆，这种情况下该如何处理？如果全部买入的话感觉风险比较大，谢谢！

foxmudler

arlli 发表于 2014-12-28 20:47
老师好，想请教一下融资融券的资金管理的问题，目前国内的保证金是50%，我记得老师之前说过第一次买入时总资 ...

老师说的三倍杠杆是，指的黄金现货。
股票本身就的波动就比商品现货来得大，一般，大约有3到4倍，用2倍的股票杠杆，相当于6-8倍的现货杠杆了。
这样的比例已经很大了。

arlli

foxmudler 发表于 2014-12-28 21:33
老师说的三倍杠杆是，指的黄金现货。
股票本身就的波动就比商品现货来得大，一般，大约有3到4倍，用2倍 ...

不是太明白，您的意思是说就融资融券就买入一倍杠杆就OK了，也就是假如是10万元保证金，就只买10万，等有了一定盈利再加码？也就是相当了1/3左右？还是说按照亏损百分比来计算比较合适？谢谢师兄了。

foxmudler

假如 10万 建议按照趋势分三段来购买，第一笔出现盈利在购买。
以现在的中信为例
如果第一笔是在28买入，等价格突破30后就可以加第二笔，等过了33最高价，就可以加入最后一笔资金。

这样的买入方法最安全，延着趋势买入，买入完成，就意味着趋势的突破。
虽然利润是少了，但换得了安全。

关于亏损可以按照总资金的百分比来算，如果亏损总资金的百分之一，我就止损（这个假设，不是真实比例）。

关于杠杆是这样理解的，老师说三倍杠杆是总在黄金现货上使用的 ，例如黄金t+d上使用，商品的波动幅度比股票小得多。
一般股票的波动幅度是商品幅度的2-3倍，你可以自己观察一下，在股票上用2倍杠，相当于在现货商品上用了5-6的杠杆。
这个只是经验的看法，实际到个股里，会有所不同。

arlli

foxmudler 发表于 2014-12-29 08:03
假如 10万 建议按照趋势分三段来购买，第一笔出现盈利在购买。
以现在的中信为例
如果第一笔是在28买入， ...

谢谢师兄，这是金字塔买入，对融资融券的买入，是按保证金10万分批，还是按杠杆后30万（2倍+本金）的分批买入，如果按30万分批，每次买30%.对吧！

foxmudler

arlli 发表于 2014-12-29 08:13
谢谢师兄，这是金字塔买入，对融资融券的买入，是按保证金10万分批，还是按杠杆后30万（2倍+本金）的分批 ...

在买入时候，不要考虑杠杆。
按照你总体资金（自有资金+融资），分三批买入，建议先用完自有资金后，再用融资买入。
必须是有盈利情况下在买入，千万不可亏损后，补仓。

midas

arlli 发表于 2014-12-28 20:40
老师好，关于投资品种杠杆基金和融资融券买龙头股怎么看，我对比了一下，证券B（150172）近期的涨幅比中信证 ...

150721包括很多小规模的券商。中信是券商的大佬。小的券商的特性是大上大落。各有千秋。

突破了3500-4000去以后，下一个大的目标是5000-6000区。3500-1700=1800+3500=5300。初步大反弹的目标。明年秋天以前看到的机会大些。6000只是上次的顶，不一定是这次大反弹的终点。反弹了一年半载以后，群众的情绪是无法估计的。会发生今年初的“一辈子不会再涉足股市”的决心，和目前的半信半疑，转变到“砸锅卖铁都得参加股市”的两个极端的现象。这可能会导致阿猫阿狗股都会飞天的大反弹末期的现象。这个转变过去十年在地产市也发生过。2000-2004年间，没人会想买地产的。到了2013年，都深信地产是财富的象征。只是在股市，这个转变更快。


不管是贷款或自己的资金投资。都得分批买。即使在大反弹初期的市况里，要分批买升上去的贵货，不是分批买跌下去的便宜的货。

midas

koenig 发表于 2014-12-28 15:12
老师周末愉快！谢谢老师！
请教老师一个问题，关于股票的所谓“轻盘行情”，利弗莫尔在《股票作手回忆录》 ...

在任何市场，都发生的现象。有的价格区的交易量不多，不过，价格还是飞上去或自由坠落，甚至造成很大的缺口。都跟当时的市场情绪和流通量有关。一般都是，意想不到的消息入市或被迫平仓转身的大户的买卖有关。

在股市，有些小的股的趋势里，这些现象特别多。大型股指的缺口一般都是在股灾的过程中发生。

arlli

foxmudler 发表于 2014-12-29 08:35
在买入时候，不要考虑杠杆。
按照你总体资金（自有资金+融资），分三批买入，建议先用完自有资金后，再 ...

谢谢师兄！

arlli

midas 发表于 2014-12-29 08:43
150721包括很多小规模的券商。中信是券商的大佬。小的券商的特性是大上大落。各有千秋。

突破了3500 ...

谢谢老师。

leo369

midas 发表于 2014-12-29 08:52
在任何市场，都发生的现象。有的价格区的交易量不多，不过，价格还是飞上去或自由坠落，甚至造成很大 ...

师父，您好，向您请教一个疑惑，很多黄金股票或商品股都有这样一个问题，下面按山金举例，看山金K线，如果在不复权的情况下，山金最高点是2008年，而从2009年反弹并没有超过前高，但是黄金现货的价格在2011年的时候达到了1900美元，但是从复权后的情况下，山金股价在2010年的时候达到最高，这个造成这样的原因只是山金曾经送股吗？而且还有一点黄金现货在2011年才创了最高点，而山金没有跟，这个是因为A股市场本身不好这个因素造成的吗？

foxmudler

leo369 发表于 2014-12-29 10:19
师父，您好，向您请教一个疑惑，很多黄金股票或商品股都有这样一个问题，下面按山金举例，看山金K线，如果 ...

山金不复权看最高点是在08年，但是她的真正的高点是在2011年创下的，复权价67。
山金这样的股票很低调，作为普通投资人，跟少会注意这点。
还有个现象就是看山金的总股本，2011年山金的总股本对05年扩大了十倍。
05年买入的一股等于现在的十股。

leo369

foxmudler 发表于 2014-12-29 16:53
山金不复权看最高点是在08年，但是她的真正的高点是在2011年创下的，复权价67。
山金这样的股票很低调， ...

但是2010年后，山金就没有创新高，而黄金创新高了。

foxmudler

leo369 发表于 2014-12-29 17:37
但是2010年后，山金就没有创新高，而黄金创新高了。

山金提前与于现货的行情的。
大约在半个月创了新高之后跌下去，然后在上，虽然价格没有上次的高，但也在附近的价格。

其实山金在07年的行情也是这样。提前几天创新高，然后跌，又升上去。
标准的M头。

midas

leo369 发表于 2014-12-29 10:19
师父，您好，向您请教一个疑惑，很多黄金股票或商品股都有这样一个问题，下面按山金举例，看山金K线，如果 ...

黄金价格-金矿的利润空间-股指的趋势，三者之间的相互关系，每次都不一样。一般来说，利润空间和股指一起升上去的话，金矿股的价格也会跟着升上去。利润空间和股指一起跌下去的话，金矿股的价格也会跟着跌下去。所以，金价和金矿股的价格不一定每个时期都是同步的。只能说大部分时间是同步。

例如，金价在1980年一月份看到875美元以后，几个月以内大跌，然后一路跌了20年。可是，金矿股的价格持续升上去整整一年，到了1981年才看过从1970年以来的顶峰。都跟当时的利润空间和股指的关系有关。

山金是过去十年上证的黑马之一。以后几年还会再一次变成大黑马的机会大些。原油价格大跌，金价开始大幅升上去的话，那是扩大金矿的利润空间的良机。当然，股指的配合也是关键因素之一。